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篇(1)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行管理理論、金融中介理論、梳理線索

一、對商業(yè)銀行管理理論發(fā)展線索的考察

如何對商業(yè)銀行管理理論進(jìn)行梳理，是一個值得研究的問題。因為筆者參閱相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)，很多學(xué)者根據(jù)不同線索對這一問題進(jìn)行了回答，但結(jié)果不盡如人意。

曾經(jīng)有的學(xué)者對于商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展做出否定的評價：“銀行經(jīng)營管理理論發(fā)展到今天仍然沒有一般企業(yè)管理理論那樣完善和精致，在銀行經(jīng)營管理理論中很難找到悠久的理論傳統(tǒng)和分析范式，既沒有泰羅式的‘科學(xué)管理’，也沒有行為主義、系統(tǒng)主義、決策理論、數(shù)理模擬等各式各樣的學(xué)派，翻開當(dāng)今有關(guān)銀行經(jīng)營管理的著作，除了資產(chǎn)負(fù)債管理理論有一些歷史源流外，大部分論著基本上都是作者根據(jù)自己的理解而建立分析體系的，可以說是眾說紛紜、莫衷一是?！盵1]很顯然，作者忽略了商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論的發(fā)展和突破，同時把商業(yè)銀行（本身也是一種企業(yè)）管理理論與一般企業(yè)管理理論作如此的比較也是欠妥的。

有學(xué)者將商業(yè)銀行經(jīng)營理論梳理為從成本控制理念到營銷理念再到戰(zhàn)略經(jīng)營理念指引下的理論演進(jìn)。[2]這一線索實際上是以粗線條的方式反映了一般企業(yè)管理實踐發(fā)展在理論上的表現(xiàn)。這一演進(jìn)的過程概括起來講就是，隨著企業(yè)內(nèi)部各個要素和外部市場態(tài)勢的不斷變化，企業(yè)管理理論經(jīng)歷了從立足短期盈利的管理職能研究到著眼長期發(fā)展的總體規(guī)劃研究、從單一對企業(yè)自身進(jìn)行研究到對企業(yè)與外部環(huán)境的互動進(jìn)行研究、從對原有企業(yè)結(jié)構(gòu)和組織的補充完善研究到拋棄原有模式進(jìn)行企業(yè)再造的研究。[3]這是一般企業(yè)管理理論的發(fā)展線索，銀行雖然是一種特殊的企業(yè)但它首先是一個企業(yè)，因而銀行的管理理論在大的框架下自然也是沿著這樣的道路來發(fā)展的。但筆者認(rèn)為，按照這樣的線索來梳理銀行管理理論的發(fā)展脈絡(luò)固然可行，但更多意義上只能看作是將銀行管理理論的發(fā)展作為一種個案，來印證一般企業(yè)管理理論的發(fā)展，無法體現(xiàn)出銀行管理理論的特點。

還有學(xué)者以實現(xiàn)盈利性、流動性、安全性的統(tǒng)一和均衡為主線，對商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變、發(fā)展進(jìn)行了研究，得出結(jié)論，認(rèn)為從資產(chǎn)管理到負(fù)債管理再到資產(chǎn)負(fù)債管理這樣一個商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展脈絡(luò)，反映了商業(yè)銀行始終從“三性”中的盈利性著眼，同時不斷追求“三性”的統(tǒng)一以及風(fēng)險和盈利的均衡。[4]作者視“三性”的統(tǒng)一和均衡為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心，按照這一核心內(nèi)容來梳理銀行管理理論的發(fā)展是順理成章的。但筆者認(rèn)為這個“核心”仍然不夠“核心”?！坝浴笔巧虡I(yè)銀行首先作為一個市場中的企業(yè)所應(yīng)有的基本素質(zhì)，因而無法反映銀行的經(jīng)營管理的特殊性；“流動性”和“安全性”內(nèi)涵上具有內(nèi)在的統(tǒng)一，那就是對風(fēng)險的控制。

二、商業(yè)銀行管理理論梳理線索的選擇

筆者認(rèn)為商業(yè)銀行管理理論梳理線索的選擇應(yīng)著眼于商業(yè)銀行的特殊性（更具體地說是其業(yè)務(wù)的特殊性），這樣的梳理才更具有理論價值和實踐意義。金融中介理論的主要內(nèi)容正是探討金融中介存在的必要性、獨特性，因而其結(jié)論為我們選擇梳理線索提供了可靠的基礎(chǔ)。

盡管新古典主義的金融中介論曾經(jīng)得出結(jié)論認(rèn)為，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融中介是多余的，然而這一結(jié)論實現(xiàn)的前提條件是金融市場是完美的，這同我們的實際生活顯然相差太遠(yuǎn)。交易成本理論提出，金融中介存在的必要性源自交易成本的無處不在，交易成本還促成了金融中介在經(jīng)營活動中具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢。D－D模型認(rèn)為銀行負(fù)擔(dān)著將非流動性資產(chǎn)（貸款）轉(zhuǎn)換為流動性負(fù)債（活期存款）的流動性轉(zhuǎn)換功能，該模型也證明了銀行提供的活期存款作為一種“最優(yōu)風(fēng)險分擔(dān)合同”能為在不同時間需求流動性的人提供比市場融資更為有效的風(fēng)險分擔(dān)形式?；诮鹑谑袌鰪V泛存在的信息不對稱，L－P模型從事前的非對稱信息角度論證了：為了克服投資者與企業(yè)家之間可能產(chǎn)生的逆向選擇問題，企業(yè)家需要向投資者發(fā)出自己的質(zhì)量信號，而為了降低生產(chǎn)這種信號的成本，企業(yè)家應(yīng)結(jié)成聯(lián)盟形成金融中介。Diamond受托監(jiān)控模型則從事后的非對稱信息證明了：為了解決企業(yè)家的道德風(fēng)險問題，投資者必須對企業(yè)家實施監(jiān)控，而為了降低這種監(jiān)控成本，投資者應(yīng)當(dāng)將監(jiān)控委托給一個統(tǒng)一的機構(gòu)――金融中介。Allen和Santomero則認(rèn)為金融中介具有風(fēng)險管理方面的優(yōu)勢，投資人通過金融中介投資而不是直接參與金融市場活動可以有效的降低自己的“參與成本”。[5]

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，金融市場上的交易成本迅速降低，因而交易成本理論已經(jīng)有所衰落，而其他幾個理論仍然保持著較強的生命力。綜合地看待這些理論我們可以發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險管理功能是自始至終的主線，畢竟信息和風(fēng)險是一對互為表里的概念。因此，筆者認(rèn)為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容就是對風(fēng)險的管理，那么對于商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的梳理就可以圍繞著風(fēng)險管理而展開。

三、對商業(yè)銀行管理理論的再梳理

（一）簡單的風(fēng)險管理

20世紀(jì)80年代之前，銀行的風(fēng)險管理水平基本上停留在比較簡單的層面。資產(chǎn)管理方面“真實票據(jù)理論”、可轉(zhuǎn)換性理論和預(yù)期收入理論逐步為銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)打開了空間，銀行的資產(chǎn)從單一的短期工商業(yè)貸款擴(kuò)張到了可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，再擴(kuò)張到了有收入保障的長期貸款。商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上的具體管理方法也經(jīng)歷了從資金匯集法（將各種渠道聚集起來的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后在各種資產(chǎn)之間按照流動性要求進(jìn)行分配）到資產(chǎn)分配法（根據(jù)不同資金來源的流動性和法定準(zhǔn)備金的要求來決定資產(chǎn)的分配方向和比例）再到線性規(guī)劃法（在給定的約束條件和收益預(yù)測基礎(chǔ)上確定最優(yōu)的資產(chǎn)組合，使得目標(biāo)函數(shù)最大化）。

負(fù)債管理方面銀行則經(jīng)歷了從原有的銀行券理論和存款理論到現(xiàn)代的以購買理論和銷售理論為代表的主動負(fù)債理論，這樣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)從被動的吸收存款擴(kuò)展到了從同業(yè)金融機構(gòu)、中央銀行、國際貨幣市場以及財政機構(gòu)方面借入資金，再擴(kuò)展到了立足于客戶需要主動提供金融產(chǎn)品和服務(wù)階段。

不斷出現(xiàn)的銀行危機和非銀行金融機構(gòu)的競爭促使銀行不斷發(fā)掘自身風(fēng)險管理的潛力，金融市場的發(fā)展和金融工具的豐富則為這種風(fēng)險能力的擴(kuò)張?zhí)峁┝思夹g(shù)支持，同時非銀行金融中介的競爭促使銀行不斷改進(jìn)流動性風(fēng)險的管理方法。這個階段銀行管理理論的突出成就是：風(fēng)險識別能力不斷加強，主要體現(xiàn)在銀行識別出了一系列銀行有能力管理但之前卻未敢涉及的風(fēng)險，比如長期貸款風(fēng)險、有價證券投資等。與此同時，銀行的風(fēng)險度量還處于經(jīng)驗性的、定性管理階段；風(fēng)險管理的內(nèi)容仍然限于流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險這樣的傳統(tǒng)風(fēng)險類型；風(fēng)險管理的方法上還停留在較為局部的、孤立的方式上；資產(chǎn)配置法具有了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的萌芽但還是一種比較機械的處理思路。

（二）綜合的風(fēng)險管理

20世紀(jì)70年代末80年代初，金融市場自由化的速度迅速提升，商業(yè)銀行所面臨的各種市場風(fēng)險迅速張顯，簡單的風(fēng)險管理已經(jīng)無法適應(yīng)新形勢下商業(yè)銀行風(fēng)險管理的需要，這時綜合風(fēng)險管理理論逐漸形成。綜合風(fēng)險管理的基本思想就是打破銀行管理中原有的割裂模式，對于銀行的資金來源和運用情況實行綜合的考量。

資產(chǎn)負(fù)債管理理論是綜合風(fēng)險管理理論的典型代表，這一理論運用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負(fù)債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的矛盾，以利率作為解決這一矛盾的關(guān)鍵因素，建立一整套的防御體系，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，顯示了銀行風(fēng)險管理能力的提高。有關(guān)的文獻(xiàn)對缺口管理（銀行管理者根據(jù)利率變化預(yù)測，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證既定目標(biāo)的實現(xiàn)）、比例管理（根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理的監(jiān)管性要求及資金之間的內(nèi)在聯(lián)系，對資金來源項目之間、資金運用項目之間以及資金來源與資金運用之間確定一定的比例）、久期管理（綜合考慮市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響程度）以及計算機動態(tài)模擬管理等技術(shù)有詳細(xì)地考察，這里不再贅述。

早期的資本充足率管理也是綜合風(fēng)險管理的重要成果。資本充足率體現(xiàn)了銀行以合格資本對風(fēng)險資產(chǎn)的補償能力，其中的風(fēng)險資產(chǎn)已經(jīng)涵蓋了銀行采用的各種表外工具。這一指標(biāo)的基本形式比較簡單但其對于各項風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重確定、對于核心資本以及附屬資本的劃分方法充分體現(xiàn)了銀行風(fēng)險綜合管理的思路。應(yīng)該看到，這個時期的資本充足率管理只是涵蓋了信用風(fēng)險（包括國家信用風(fēng)險），方法上也只是運用了相當(dāng)于全面風(fēng)險管理階段所使用的標(biāo)準(zhǔn)法。

金融市場的變幻無常成為這個階段銀行管理理論發(fā)展的主要動力，理論的發(fā)展主要體現(xiàn)在：管理思路的改進(jìn)，即以綜合的角度管理風(fēng)險；風(fēng)險度量能力的提升和風(fēng)險控制手段的改進(jìn)，即用金融工程方法提高了對風(fēng)險定性分析能力和有效控制能力；管理內(nèi)容的豐富，主要表現(xiàn)在對于利率風(fēng)險的識別、度量和控制上。

（三）全面的風(fēng)險管理

1997年東南亞金融危機爆發(fā)以來，銀行風(fēng)險和金融危機在國際間的傳播問題引起越來越多的關(guān)注。以1998年美國長期資本管理公司損失的事件為代表，許多金融機構(gòu)陷入經(jīng)營困境的主要原因，不再是信用風(fēng)險或者市場風(fēng)險等單一風(fēng)險，而是信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等的聯(lián)合作用。金融危機促使人們更加重視市場風(fēng)險與信用風(fēng)險的綜合模型以及操作風(fēng)險的量化問題。于是市場風(fēng)險的量化管理帶動了信用風(fēng)險和其他風(fēng)險（還包括法律風(fēng)險、操作風(fēng)險）的量化和管理創(chuàng)新，最終形成了全面的風(fēng)險管理體系。全面風(fēng)險管理的核心是，對銀行內(nèi)部在全球業(yè)務(wù)范圍內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位，各個種類的風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一衡量和通盤管理。全面風(fēng)險管理能夠全面動態(tài)地識別和測量風(fēng)險，使銀行各層次做出更好的風(fēng)險管理決策，從而成為銀行風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢。全面的風(fēng)險管理無論是手段、內(nèi)容，還是機制、組織，都出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，其系統(tǒng)性、科學(xué)性和復(fù)雜性已遠(yuǎn)非二三十年前可比。[6]

以新巴塞爾協(xié)議作為全面風(fēng)險管理的系統(tǒng)總結(jié)，我們可以看到銀行的風(fēng)險識別有了巨大的加強，主要體現(xiàn)為識別了一系列銀行潛在面臨但之前尚未充分認(rèn)識的風(fēng)險，這樣銀行風(fēng)險管理的內(nèi)容就擴(kuò)充為三大風(fēng)險：信用風(fēng)險（包括價格風(fēng)險和流動性風(fēng)險，前者又進(jìn)一步包括利率風(fēng)險、股權(quán)風(fēng)險、商品風(fēng)險和外匯風(fēng)險）、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險（主要涉及人的能力、業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)三個方面）。八個模型（對于信用風(fēng)險有標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級基礎(chǔ)法、內(nèi)部評級高級法；對于市場風(fēng)險有標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法；對于操作風(fēng)險有基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部衡量法）則為這些風(fēng)險提供了越來越精細(xì)的衡量和控制手段。[7]這樣經(jīng)過完善的資本充足率管理高度凝煉了全面風(fēng)險管理的理念。

四、結(jié)語

縱觀商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展歷程，市場變化的外部壓力和自身發(fā)展的內(nèi)部要求共同促成了商業(yè)銀行風(fēng)險管理實踐的不斷更新，也就促成了商業(yè)銀行管理理論不斷對原有理論進(jìn)行合理的揚棄。商業(yè)銀行風(fēng)險管理理念經(jīng)歷了從消極的規(guī)避風(fēng)險到積極的應(yīng)對風(fēng)險，風(fēng)險管理能力經(jīng)歷了從單一的風(fēng)險管理到全方位的風(fēng)險管理，風(fēng)險管理方法經(jīng)歷了從靜態(tài)的粗略的定性管理到動態(tài)的日益精確的定性管理與定量管理的結(jié)合。縱觀三個階段的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理從最初的以孤立的業(yè)務(wù)視角管理單一的風(fēng)險，到之后的用綜合的視角管理單一的風(fēng)險，再到后來的以系統(tǒng)的視角管理全面的風(fēng)險。有跡象表明，商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上所表現(xiàn)出來的優(yōu)勢也為其本身作為一種特殊的金融中介提供了理論解釋。[8]至此，筆者就以風(fēng)險管理為梳理線索得出了商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展軌跡，而這一軌跡也是符合歷史與邏輯相統(tǒng)一原則的。

參考文獻(xiàn)：

[1] 楊克勤．突破口在哪里？－－兼論我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的若干“兩難”問題[J]．現(xiàn)代金融導(dǎo)刊，1996，（5）．

[2] 孔祥毅． 金融理論教程[M]． 北京：中國金融出版社，2003．

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[5] 秦國樓．現(xiàn)代金融中介論[M]． 北京：中國金融出版社，2002．

[6] 中國人民銀行廈門市中支課題組．現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理理論、技術(shù)及其在我國的應(yīng)用[J]．上海金融，2003，（2）．

篇(2)

實現(xiàn)財務(wù)管理理論與實踐相結(jié)合。我國財務(wù)管理教師大多從學(xué)校到學(xué)校，沒有進(jìn)入企業(yè)實踐過，理論知識缺乏實踐的檢驗，存在一定的不確定型。目前，財務(wù)管理理論教學(xué)主要是采取案例分析的形式，只是對知識的點的驗證性分析。對于這種教學(xué)形式，學(xué)生缺乏學(xué)習(xí)興趣，因此，難以提高學(xué)生的財務(wù)管理實踐能力。學(xué)校應(yīng)運用多種方式，實現(xiàn)財務(wù)管理理論與實踐相結(jié)合，例如，學(xué)?？梢詾閷W(xué)生聯(lián)系相關(guān)企業(yè)實習(xí)，讓學(xué)生在學(xué)習(xí)理論知識后可以學(xué)以致用，在實踐中檢驗知識，查缺補漏，從而提高自身財務(wù)管理水平。

2.財務(wù)管理實踐

財務(wù)管理實踐是指所學(xué)的財務(wù)管理知識運用到實踐中去，用實踐來檢驗財務(wù)管理理論，從而發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理理論存在的問題，并解決問題，進(jìn)而提高財務(wù)管理水平。首先，在課堂教學(xué)中，教師應(yīng)該創(chuàng)新教學(xué)方式。教師應(yīng)采用案例教學(xué)、討論教學(xué)以及情境教學(xué)等教學(xué)方式，加強理論學(xué)習(xí)的實踐性。通過校內(nèi)實踐學(xué)習(xí)提高學(xué)生財務(wù)管理的實踐能力，教師應(yīng)根據(jù)財務(wù)管理的課程理論，并結(jié)合學(xué)生的實際情況，采用課堂實踐教學(xué)或者實驗教學(xué)等形式進(jìn)行教學(xué)。在教學(xué)中，教師應(yīng)盡可能的采用現(xiàn)代化地教學(xué)手段，例如多媒體教學(xué)，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，增強學(xué)生學(xué)習(xí)的主動性和積極性，培養(yǎng)他們解決問題的能力。其次，加強校外實踐。課本知識畢竟是形而上的知識，財務(wù)管理作為一門具有實踐意義的科目，應(yīng)加強實踐。學(xué)?？梢圆捎眯Ｍ鈱嵙?xí)和社會實踐的形式，提高學(xué)生的實踐能力。在大三學(xué)年，學(xué)?？梢园才艑W(xué)生去企業(yè)實習(xí)，這能提高學(xué)生知識的應(yīng)用能力，并檢驗所學(xué)的理論知識，查缺補漏，發(fā)現(xiàn)學(xué)習(xí)中存在的問題，有針對性的進(jìn)行改正。再次，在激烈的市場競爭下，人才是社會所需。學(xué)校是培養(yǎng)人才的重要基地，但是學(xué)校的學(xué)多是理論知識的學(xué)習(xí)，缺乏實踐的驗證，具有一定的缺陷性。只有將理論知識與實際應(yīng)用相結(jié)合，這樣才能提高學(xué)生的實踐能力，從而培養(yǎng)出社會所需的人才。

3.財務(wù)風(fēng)險管理研究

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是一種有計劃、有組織地控制企業(yè)財務(wù)或資金活動的行為，也是一項綜合管理活動。其目的是降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，使企業(yè)能夠良性發(fā)展。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理對企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響，企業(yè)要想實現(xiàn)穩(wěn)定、可持續(xù)的發(fā)展，那么必須建立完善的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理機制。首先，明確財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)針對自身的實際發(fā)展情況以及社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀條件，全面衡量企業(yè)面臨或者即將面臨的風(fēng)險，從而制定完善的財務(wù)風(fēng)險管理機制，使企業(yè)因為風(fēng)險遭到的損失降低到最低?？傊瑸榱舜_保企業(yè)能夠有序、健康的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該建立健全財務(wù)風(fēng)險管理機制，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。其次，完善風(fēng)險管理機制。風(fēng)險對企業(yè)來說，無時不有，無處不在，企業(yè)無法避免風(fēng)險，而只能將風(fēng)險降到最低。其實，風(fēng)險對于企業(yè)發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用。只有在面臨風(fēng)險的情況，企業(yè)才會意識到自身存在的問題，并努力解決問題，從而將因為風(fēng)險可能造成的影響降到最低。完善的風(fēng)險管理機制有利于增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力。因此，企業(yè)應(yīng)該樹立風(fēng)險意識，時刻注意防范危險，在面臨風(fēng)險時，增強抗風(fēng)險能力，將風(fēng)險造成的影響降到最低。再次，對于企業(yè)財會人員，必須提高他們整體人員的業(yè)務(wù)水平和思想素質(zhì)，提高財務(wù)處信息處理的現(xiàn)代化水平。企業(yè)必須加強對財會人員的訓(xùn)練，提高他們的業(yè)務(wù)能力及綜合素質(zhì)，從而發(fā)揮他們重要作用，促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

4.結(jié)語

篇(3)

本文首先對我國商業(yè)銀行的金融風(fēng)險 進(jìn)行風(fēng)險識別研究，了解商業(yè)銀行金融風(fēng)險的本質(zhì)、特征、形成機理、傳導(dǎo)方式和路徑。然后研究商業(yè)銀行金融風(fēng)險的測量理論、測量方法、工具及技術(shù)，并從銀行失敗的角度對其金融風(fēng)險的管理進(jìn)行了分析。在此基礎(chǔ)上，重點對Z值模型1的原理進(jìn)行介紹，并進(jìn)行了實證分析。最后，分析了在我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理中主要存在的問題。

關(guān)鍵詞 風(fēng)險管理 Z-Score模型 資產(chǎn)

一、引言

前美聯(lián)儲主席阿蘭格林斯潘指出：“顯然，銀行之所以能夠為現(xiàn)代社會做出這么多的貢獻(xiàn)，主要是因為他們愿意承擔(dān)風(fēng)險”。這表明商業(yè)銀行的核心能力是風(fēng)險管理能力，商業(yè)銀行是否愿意承擔(dān)風(fēng)險、是否能夠妥善管理風(fēng)險，將決定商業(yè)銀行的命運。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論綜述及形成機理分析

（一）商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的金融風(fēng)險分類及特征分析

根據(jù)商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險將其分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險與操作風(fēng)險等。

1.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是由于信用活動中存在的不確定性而導(dǎo)致銀行遭受損失的可能性。信用風(fēng)險具有潛在性，企業(yè)資金越是困難，越是希望從銀行貸款。信用風(fēng)險還具有長期性和不可預(yù)測性。

2.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險通常是由金融資產(chǎn)的價格變化而產(chǎn)生的，市場風(fēng)險一般又可分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險等。資金價格的市場波動造成證券價格下跌的風(fēng)險。

3.流動性風(fēng)險

銀行的流動性主要包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動性，二是負(fù)債的流動性。資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動性是指銀行以較低的成本適時獲得所需資金的能力。

4.操作風(fēng)險

以上三種風(fēng)險都具有不可預(yù)測性，大多是由于外部原因。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對操作風(fēng)險的定義：“操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、計算機系統(tǒng)或外部事件所造成的損失的風(fēng)險?！庇纱丝梢?，商業(yè)銀行要進(jìn)行全面的風(fēng)險管理絕對不能忽視對操作風(fēng)險的管理。

（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究的現(xiàn)狀綜述

2008年1月，法國興業(yè)銀行因為期貨交易員杰羅姆·凱維埃爾在未經(jīng)授權(quán)的情況下大量購買歐洲股指期貨，他錯誤地估計市場將出現(xiàn)上漲，最終在最近一輪全球股市大動蕩中“血本無歸”，形成了49億歐元的巨額虧空，直接導(dǎo)致了發(fā)行銀行的倒閉，給商業(yè)銀行的內(nèi)部控制敲響了警鐘。

金融危機后我國出臺了“4萬億”的經(jīng)濟(jì)刺激計劃和寬松的貨幣政策，導(dǎo)致去年我國銀行業(yè)新增貸款達(dá)到9.59萬億，同比2008年多增4.69萬億。大量信貸的背后隱藏著諸多風(fēng)險，對我國銀行業(yè)的風(fēng)險管理提出了很高的要求。2011年我國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行等主要商業(yè)銀行不良貸款余額4333億元，比上一季度末增加686.9億元，不良貸款率1.1%。由于我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步較晚，因此加強商業(yè)銀行的內(nèi)部控制已經(jīng)刻不容緩。

（三）商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論綜述及新巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行業(yè)風(fēng)險管理的影響

商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場的深化以及金融業(yè)對風(fēng)險的認(rèn)識深化而不斷發(fā)展，主要經(jīng)歷了資產(chǎn)風(fēng)險管理、負(fù)債風(fēng)險管理、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理和資本管理階段。

1.資產(chǎn)風(fēng)險管理

資產(chǎn)風(fēng)險管理理論在銀行業(yè)發(fā)展初期，銀行只進(jìn)行基本的存貸業(yè)務(wù)。銀行的主要風(fēng)險來自于貸款，因此極其重視對資產(chǎn)的風(fēng)險管理這種資產(chǎn)風(fēng)險管理模式是通過加強資產(chǎn)分散化、抵押、資信評估、項目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放款等措施來減少、防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以提高商業(yè)銀行的安全度。這種管理強調(diào)的是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強調(diào)資產(chǎn)的流動性，限制了銀行的高盈利資產(chǎn)的運用，減少銀行的盈利。

2.負(fù)債風(fēng)險管理

負(fù)債風(fēng)險管理理論認(rèn)為銀行為應(yīng)付客戶提款不必保留較多的流動性儲備，銀行間同業(yè)拆借市場完全可以滿足銀行流動性需要，同時銀行在爭取到優(yōu)質(zhì)客戶時可以不局限于銀行本身的流動性資產(chǎn)。

3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理

隨著固定匯率制度向浮動匯率制度的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致匯率變動不斷增加。資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論認(rèn)為單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或者負(fù)債風(fēng)險管理都是不合適的，金融市場的深化和利率自由化使得銀行家必須同時關(guān)注資產(chǎn)和負(fù)債。利率自由化使得利率的上升或下降對資產(chǎn)和負(fù)債的影響有些差別，導(dǎo)致銀行利潤波動加劇，對銀行股價也有較大的影響。利率成為調(diào)節(jié)貨幣市場和銀行風(fēng)險管理的有效工具。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論更加注重從資產(chǎn)負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行的安全性、流動性、效益性之間的矛盾，洗去了前兩種理論的精華。使得銀行經(jīng)營更加科學(xué)。

4.資本管理

資本管理階段也成為全面風(fēng)險管理階段。隨著銀行業(yè)競爭逐漸加劇，金融衍生工具不斷增多，所以銀行面臨的管理風(fēng)險日益復(fù)雜化、多樣化、多變化。20世紀(jì)90年代的亞洲金融危機，法國興業(yè)銀行的倒閉和2008年的全球金融危機進(jìn)一步說明風(fēng)險是由信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等共同造成的。1988年的《巴塞爾資本協(xié)議》的出臺，標(biāo)志著國際商業(yè)銀行業(yè)的全面風(fēng)險管理體系初步形成。

新《巴塞爾資本協(xié)議》強調(diào)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不低于4%。除此之外，新《巴塞爾資本協(xié)議》引入了市場約束機制，讓市場力量來促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營以及保持充足的資本水平。要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務(wù)、管理等有更好的了解。新巴塞爾協(xié)議對舊巴塞爾協(xié)議作了進(jìn)一步的完善。它充分考慮了銀行可能面臨的多種風(fēng)險；具有較強的靈活性。但是新《巴塞爾資本協(xié)議》也帶來了一些負(fù)面影響，由于監(jiān)管力度太大，由監(jiān)管當(dāng)局設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，難以達(dá)到公平公正的原則。過于的監(jiān)管制度還有限制金融衍生品的產(chǎn)生，限制了金融業(yè)多元化、全球化的發(fā)展。

商業(yè)銀行需要盈利，就要衡量外部市場、衡量負(fù)債對象的財務(wù)情況，更需要用模型精確的測量公司企業(yè)的財務(wù)狀況和還債能力。在此，我主要介紹Z-score模型來評估公司的財務(wù)狀況和測量公司的還債能力，并采用國外上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和股票交易數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行了實證分析。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理模型

Z-score模型4是一個多變量財務(wù)公式，運用計算比較簡單，它是用財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總以衡量一個公司的財務(wù)健康狀況，并對公司在2年內(nèi)破產(chǎn)的可能性進(jìn)行診斷與預(yù)測。Z—Score模型判別函數(shù)為：

Z = 0.012X1 + 0.014X2 + 0.033X3 + 0.006X4 + 0.999X5

其中X1= Working Capital / Total Assets，反應(yīng)了公司資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，總營運資本的流動性。如果公司面臨資金周轉(zhuǎn)不靈的狀況，就表明公司的運營資本減少。X2= Retained Earnings / Total Assets，反映了公司的累積獲利能力，也是公司的剩余支付能力。留存收益越多，表明公司支付股利的剩余能力越強。X3= Earnings Before Interest and Taxes / Total Assets，反映了公司的收 益率大小。X3避免了期末大量購進(jìn)資產(chǎn)時使X3降低，不能客觀反映一年中資產(chǎn)的獲利能力，衡量上市公司運用全部資產(chǎn)獲利的能力。X4= Market Value of Equity / Book Value of Total Liabilities，測定公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)，反應(yīng)公司財務(wù)的穩(wěn)定性。X5= Sales/ Total Assets，即總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，X5越高，表明公司運用其資產(chǎn)運營的效率越高。該模型是通過5個財務(wù)指標(biāo)來綜合分析公司財務(wù)失敗或者破產(chǎn)的可能性。若企業(yè)的Z值高于2.675，則公司的財務(wù)狀況良好，若 企業(yè)的Z值低于2.675，則公司財務(wù)狀況較差，可能面臨破產(chǎn)危機。

四、實證結(jié)果對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的啟示與應(yīng)用

從上面的Z-score模型可以看出，獲取上市公司的數(shù)據(jù)都比較容易，直接從公司的每年的income statement和balance sheet和公司股市的數(shù)據(jù)就可以客觀的找出。所以，這個模型很好的分析反映了公司的財務(wù)狀況和信用度（主要是指償債能力）。

目前，我國房地產(chǎn)業(yè)過熱，很多人都貸款買房。銀行業(yè)面臨的最大風(fēng)險就是房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中占比過大，一旦國家對房地產(chǎn)調(diào)控過大，市場形勢出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，各銀行將不可避免地出現(xiàn)大量壞賬，損失將極為慘重。

總之，在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險管理中，我們要從多方面入手，多元化的運用科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆椒▽︼L(fēng)險進(jìn)行評估。我們需要從每一種金融風(fēng)險著手，防范于未然，這樣才能把風(fēng)險降到最低，最大化的減小銀行的損失。

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篇(4)

1.從總體上看，中國保險業(yè)風(fēng)險管理水平較低，風(fēng)險管理理念不強。

第一，風(fēng)險管理作為一種管理職能還基本上沒有被融于保險企業(yè)管理中，保險經(jīng)營基本上還是財務(wù)型控制被動經(jīng)營。第二，保險業(yè)發(fā)展總體決策和保險公司決策在相當(dāng)程度上缺乏風(fēng)險管理理念，保險的粗放型經(jīng)營、以保費收入作為經(jīng)營業(yè)績的硬招標(biāo)的決策思路對目前的保險發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險風(fēng)險管理技術(shù)水平低，風(fēng)險評估、保險信用等級評定缺乏有效的評定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險控制和風(fēng)險融資的方式相當(dāng)有限。許多保險公司根本就沒有防災(zāi)防損部門，在有防災(zāi)防損部門的企業(yè)中，其人力與財力的配備不足。第四，在保險風(fēng)險控制過程中，事后控制為主要控制方法，對風(fēng)險的事前控制重視不夠。第五，在保險監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動性和前瞻性，監(jiān)管重點仍在費率等問題上，對關(guān)系到保險公司償付能力、風(fēng)險資本比率、再保險安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2.較為注重顯性風(fēng)險管理，對隱性風(fēng)險管理重視不夠。

第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強調(diào)業(yè)務(wù)增長量，忽視保險發(fā)展的質(zhì)。由于我國保險公司分支機構(gòu)的設(shè)立主要是根據(jù)保費收入增加額為依據(jù)的，保險法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對保險費地位的過份強調(diào)在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)保險公司把保費的追逐作為主要經(jīng)營目標(biāo)。保險公司在實際展業(yè)中，重保費，輕理賠；在保險市場競爭中，以保險價格進(jìn)行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險險種開發(fā)上，以占取市場份額作為主要手段，對保險產(chǎn)品風(fēng)險的管理控制重視不足。

第二，在保險發(fā)展導(dǎo)向上，某些方面還存在著保險決策和保險經(jīng)營中的短期行為，對保險業(yè)發(fā)展及保險公司發(fā)展戰(zhàn)略長遠(yuǎn)性研究不夠；在公眾對保險的信任度方面，保險業(yè)未能充分重視惡性競爭、保險中介制度混亂、保險欺騙對社會公眾產(chǎn)生不度影響；在制度法律建設(shè)方面，對保險發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險法已不能完全適應(yīng)開放條件下保險業(yè)的發(fā)展，一個有效的保險法律體系還未基本形成；在保險文化建設(shè)方面，保險公司文化建設(shè)滯后，保險文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險公司的形象度和美譽度構(gòu)建急需加強。

3.較為注重內(nèi)生風(fēng)險管理，忽視外生風(fēng)險管理。

第一，部分保險公司不重視對公眾信任風(fēng)險的管理。

第二，對保險開放、民族保險安全的風(fēng)險重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對中國保險市場進(jìn)一步開放中的各種風(fēng)險進(jìn)行管理研究不足，忽視中國保險業(yè)發(fā)展過程中的內(nèi)在的根本制約。

第三，部分保險公司較為重視公司內(nèi)部風(fēng)險管理，而對保險同業(yè)的規(guī)范競爭、有序競業(yè)的風(fēng)險管理重視不夠，保險同業(yè)組織的作用還相當(dāng)有限。

第四，對保險中介組織的風(fēng)險管理力度不夠。部分保險公司無視保險中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機構(gòu)經(jīng)營資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險公司對中介組織風(fēng)險管理與保險公司自身的規(guī)范經(jīng)營都應(yīng)加強。

第五，缺乏對保險欺騙進(jìn)行風(fēng)險管理的有效手段，保險欺騙給保險公司造成的損失日趨加大，在中國保險理念不強、法律意識淡薄的國度里對保險欺騙的風(fēng)險管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4.未能建立起有效的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險管理決策缺乏依據(jù)。

保險經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險前提下運用大數(shù)法則對可保風(fēng)險進(jìn)行分散，各類風(fēng)險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上也可以說，風(fēng)險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險經(jīng)營的保險資源。保險經(jīng)營依據(jù)這些保險資源從事保險展業(yè)，通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源提高保險經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此，在理論和實踐中都要求保險公司（包括社會）建立一個完整的信息系統(tǒng)對這類保險資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險公司有效的風(fēng)險信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導(dǎo)致保險經(jīng)營決策缺乏合理依據(jù)，使保險經(jīng)營缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，這將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險和逆選擇的增加。

5.風(fēng)險管理理論滯后，風(fēng)險管理人才不足。

在我國，風(fēng)險管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險管理人才不足已是一個不爭的事實。保險風(fēng)險管理既包括風(fēng)險投資、保險購買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對保險公司的硬件失誤風(fēng)險和軟件失誤風(fēng)險的管理，又包括組織性失誤風(fēng)險和人的失誤風(fēng)險的管理；既包括保險公司內(nèi)部風(fēng)險管理，又包括保險業(yè)風(fēng)險管理；既包括保險經(jīng)營顯性風(fēng)險的管理，又包括保險經(jīng)營隱性風(fēng)險的管理。只有建立起全面的風(fēng)險管理觀，才能推動和實現(xiàn)保險業(yè)有效的風(fēng)險管理。

二、目前風(fēng)險管理狀況對中國保險業(yè)發(fā)展的影響

1.保險業(yè)風(fēng)險管理及保險經(jīng)營風(fēng)險管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；

近年來40％的保費增長率是在粗放型經(jīng)營模式下，在風(fēng)險管理未能有效實施的情況下實現(xiàn)的，在這種經(jīng)營模式下，重視保費增長速度與資產(chǎn)負(fù)債管理重視不夠并存，保險公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險市場規(guī)模擴(kuò)大與保險業(yè)務(wù)的利潤水平逐步降低并舉，增加保費的快速增長與較多風(fēng)險的累積相隨，這不僅有悖于保險業(yè)風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險分散的宗旨，而且大大影響保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.保險經(jīng)營風(fēng)險管理功能弱化將不利于深化社會公眾對保險的信任，保險信任和保險信心是各國保險業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近現(xiàn)代保險發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會公眾對保險業(yè)的信心和信任，這是決定保險需求的根本因素，因為信心和信任是保險理念培育的良性土壤。因此，保險公司必須建立真正地為社會公眾分散風(fēng)險、為社會公眾提供各種風(fēng)險管理服務(wù)的經(jīng)營理念，真正地實現(xiàn)保險經(jīng)營與保險風(fēng)險管理的融合，以增強和鞏固社會公眾對保險業(yè)的信心。特別是在目前風(fēng)險分散途徑多樣化的情形下，增強社會公眾對保險業(yè)的信任和信心對現(xiàn)代保險業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3.保險經(jīng)營風(fēng)險管理的弱化將使中國保險業(yè)在國際保險市場中缺乏競爭力，導(dǎo)致中國保險業(yè)在對外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國民族保險發(fā)展歷史可以看到，中國民族保險業(yè)是在中國本身缺乏商業(yè)保險理念和商業(yè)保險技術(shù)機制、在國外保險公司對中國保險市場進(jìn)行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，這種特定的歷史路徑制約了中國現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展。因此，在中國民族保險實力不足、現(xiàn)代民族保險發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎(chǔ)的條件下，民族保險業(yè)更應(yīng)注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強保險發(fā)展的制度建設(shè)，培植保險理念。惟有如此，才有可能實現(xiàn)民族保險發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強民族保險業(yè)自身在國際保險市場的競爭力，逐步有序地實現(xiàn)保險的國際化。

三、對策

1.實現(xiàn)保險經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國保險業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險業(yè)發(fā)展要實現(xiàn)根本性突破首先必須實現(xiàn)從粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進(jìn)而逐步增強民族保險業(yè)的綜合實力。也只有在經(jīng)營方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國民族保險業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國特定的政治經(jīng)濟(jì)和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險意識，構(gòu)造保險制度環(huán)境，完善保險法律制度，開發(fā)保險資源潛力，滿足公眾的保險需求，才能走出一條適合中國國情的保險業(yè)發(fā)展道路。其次，保險產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國潛在的保險資源，才能實現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實現(xiàn)保險業(yè)本身的宗旨；只有堅持保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強公眾對保險的信任感。再次，中國的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營管理和風(fēng)險管理融于一體，政府應(yīng)以較高的戰(zhàn)略眼光來發(fā)展保險業(yè)，保險業(yè)在社會政治經(jīng)濟(jì)中的特殊地位要求政府對保險業(yè)實行低稅政策，改變目前中國保險業(yè)稅負(fù)較重的局面，對一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對外資保險公司的稅收政策應(yīng)考慮到有利于民族保險業(yè)的發(fā)展和中外保險企業(yè)的公平競爭；保險業(yè)應(yīng)堅持經(jīng)營管理和風(fēng)險管理相結(jié)合，實現(xiàn)保險真正地為社會經(jīng)濟(jì)、社會公眾服務(wù)宗旨；保險產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險產(chǎn)業(yè)政策體系。

2.培植健全的保險意識，完善保險法律制度基礎(chǔ)，為中國保險業(yè)風(fēng)險管理提供制度支持。保險風(fēng)險管理不僅僅是一種風(fēng)險識別、衡量、控制、融資的技術(shù)方法，還在于風(fēng)險管理制度是一種保險制度安排，提供對風(fēng)險管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險意識是構(gòu)建中國保險制度基礎(chǔ)的一個永恒主題，保險意識的培植一方面需要保險公司規(guī)范的經(jīng)營作風(fēng)、良好的社會形象的凝聚力和輻射力來實現(xiàn)，另一方面，社會各界對保險意識的傳播也有利于保險意識的培植和增強。

法律是風(fēng)險管理的制度基礎(chǔ)，保險法律制度完善程度決定風(fēng)險管理水平高低及其績效大小。目前應(yīng)著手解決保險發(fā)展與保險立法滯后的矛盾，彌補《保險法》中的缺陷和不足，同時抓緊時間構(gòu)建完整有效的中國保險法體系（包括《保險業(yè)法》、《保險合同法》、《外資保險公司市場進(jìn)入與監(jiān)管條例》等）。

3.實施全方位風(fēng)險管理制度，強化社會風(fēng)險管理理念，是中國保險業(yè)風(fēng)險管理的重點。

保險經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變、保險法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國的特殊體制背景下，保險經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變、保險法律制度構(gòu)建應(yīng)與保險業(yè)全主位風(fēng)險管理實施同步進(jìn)行。中國保險業(yè)全方位風(fēng)險管理包括對物的風(fēng)險、行為風(fēng)險與心理風(fēng)險管理、制度風(fēng)險與人的風(fēng)險的管理、顯性風(fēng)險與隱性風(fēng)險的管理、內(nèi)生風(fēng)險與外生風(fēng)險的管理、風(fēng)險信息管理系統(tǒng)與風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的管理等。

在強調(diào)風(fēng)險核保管理的同時，須強調(diào)逆選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險的控制；在注重保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險管理時，應(yīng)特別注重決策風(fēng)險的管理，克服目前保險發(fā)展的短視心理和短期行為；在制度風(fēng)險的控制上應(yīng)堅持內(nèi)控制度、同業(yè)制度與監(jiān)管制度三管齊下，在人的風(fēng)險控制上，既要控制管理內(nèi)部人風(fēng)險，又要控制中介人、投保人、被保險人、再保險人和保險投資機構(gòu)投資者的風(fēng)險；在內(nèi)生風(fēng)險與外生風(fēng)險管理上，要積極探索怎樣對保險開放中出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行有效控制和有效管理，對中資保險公司與外資保險公司的稅收風(fēng)險加以重視?？傊?，在整個保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展、保險制度構(gòu)建過程中都必須把風(fēng)險管理制度和風(fēng)險管理理念融于這一過程中。

篇(5)

一、我國銀行業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理起步相對較晚，風(fēng)險管理理念和風(fēng)險防范意識從高級管理層到基層網(wǎng)點的普通職工呈現(xiàn)逐級遞減趨勢，對風(fēng)險管理的重視程度從總行到基層行呈現(xiàn)逐級弱化趨勢，全面風(fēng)險管理的理念還不到位。具體有以下諸種表現(xiàn)。

1．過分追求業(yè)務(wù)指標(biāo)，忽視風(fēng)險管理

規(guī)模決定市場占有率，所以商業(yè)銀行經(jīng)營總資產(chǎn)的大小是決定商業(yè)銀行利潤的主要因素之一。由于政策、市場或傳統(tǒng)心理等方面的因素，我國各商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開展較為緩慢，這就使得眾多商業(yè)銀行不得不將利潤的增長點更多地放在貸款業(yè)務(wù)上。與此同時，我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場和企業(yè)對銀行資金的旺盛需求使得銀行信貸擴(kuò)張。另外由于市場競爭激烈，一些基層銀行領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營指導(dǎo)思想不正確，重貸款客戶的搶奪輕貸款質(zhì)量的管理，不嚴(yán)格執(zhí)行信貸管理規(guī)章制度，導(dǎo)致降低標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放貸款，形成信貸風(fēng)險。

2．尚未建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系

我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作的重心主要集中在對資產(chǎn)風(fēng)險的重組、轉(zhuǎn)化、清收、處置等事后管理上，而對風(fēng)險資產(chǎn)的事前、事中的防范控制做得不夠。各個業(yè)務(wù)部門對各自業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況分頭管理，缺乏統(tǒng)一的管理目標(biāo)和風(fēng)險信息溝通；風(fēng)險管理部門對于分散在各個部門的風(fēng)險管理并未起到檢查和督導(dǎo)作用。不良貸款邊清邊冒的問題比較突出。

3．風(fēng)險識別和管理手段落后，缺乏事前風(fēng)險防范預(yù)警機制

國外商業(yè)銀行事前風(fēng)險防范和預(yù)警機制較為完善，大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進(jìn)方法，達(dá)到了對風(fēng)險管理全過程的全面監(jiān)督和控制。而國內(nèi)大部分商業(yè)銀行都沒有專門的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，風(fēng)險管理長期以來以定性分析為主，缺乏量化分析，在風(fēng)險識別、度量、監(jiān)測等方面科學(xué)性不夠，對于早期風(fēng)險的防范仍是一片空白。

4．內(nèi)控管理機制不完善，風(fēng)險責(zé)任不明晰，風(fēng)險管理執(zhí)行力度較弱

我國商業(yè)銀行的內(nèi)控機制還不能完全適應(yīng)防范和化解金融風(fēng)險的需要，不能適應(yīng)銀行審慎經(jīng)營和銀行業(yè)監(jiān)管的需要。銀行內(nèi)部缺乏一個統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則，不少制度規(guī)定有粗略化、大致化、模糊化現(xiàn)象。我國國內(nèi)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)長期居高不下的一個原因就是缺乏嚴(yán)格、有效的內(nèi)控管理，審貸分離不夠嚴(yán)格，風(fēng)險責(zé)任不明晰。另外銀行會計、儲蓄、出納、信用證、承兌貼現(xiàn)等這些業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)內(nèi)控管理不到位，執(zhí)行制度不力等問題促使這些業(yè)務(wù)崗位的案件呈現(xiàn)出高發(fā)勢頭。

5．獎罰激勵機制不完善，忽視風(fēng)險管理要求

國內(nèi)商業(yè)銀行普遍實行以提高市場占有率為導(dǎo)向的經(jīng)營戰(zhàn)略，追求客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，相應(yīng)地基層機構(gòu)對業(yè)務(wù)經(jīng)營指標(biāo)的考核存在重存貸款總量、輕質(zhì)量效益的傾向，加上責(zé)任追究制度不落實，對違反規(guī)章制度的行為及造成不良貸款的責(zé)任人，處罰不及時且偏于寬松，達(dá)不到懲罰的目的，導(dǎo)致約束制度虛化，形成風(fēng)險。

6．風(fēng)險管理人才基礎(chǔ)比較薄弱

風(fēng)險管理人員數(shù)量少，缺乏有洞察力、判斷力和掌握先進(jìn)經(jīng)營管理知識、精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的專業(yè)人才，沒有形成職業(yè)化的風(fēng)險管理人才隊伍。

二、提高我國銀行業(yè)風(fēng)險管理水平的對策

由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)體制的特殊性和國內(nèi)風(fēng)險管理理論研究及其應(yīng)用的滯后，在國際上發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)中已經(jīng)應(yīng)用成熟的一些數(shù)理性的風(fēng)險管理方法要吸收應(yīng)用到我國銀行業(yè)的風(fēng)險管理體系中還需要一段較長的時間，譬如市場風(fēng)險管理中的VaR模型、信貸風(fēng)險中的信貸矩陣模型，不僅需要先進(jìn)的風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的支持，同時還需要大量的歷史數(shù)據(jù)的積累以進(jìn)行風(fēng)險的測算，另外還要對每一期的風(fēng)險衡量的實際效果做出評價并基于此不斷地對模型進(jìn)行校正和改進(jìn)，最后才能形成能夠成熟運用的風(fēng)險計量模型。因此，我國銀行業(yè)目前的首要任務(wù)是要建立完善、嚴(yán)格的風(fēng)險管理體系，培養(yǎng)銀行業(yè)風(fēng)險文化，同時加強風(fēng)險管理理論和應(yīng)用的基礎(chǔ)性研究，逐步建立起高效、科學(xué)、定量分析的風(fēng)險監(jiān)控和度量的模型體系。具體措施如下：

1．健全風(fēng)險管理組織體系，實現(xiàn)全方位、全過程的風(fēng)險管理

當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行要利用改制上市之機，根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，建立符合自身戰(zhàn)略定位的全面風(fēng)險管理體系，逐步形成由銀行董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的、以獨立的風(fēng)險管理部門為中心、與各個業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)。董事會作為全行風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，負(fù)責(zé)對風(fēng)險管理的整體戰(zhàn)略決策，對銀行風(fēng)險管理負(fù)有最終責(zé)任；獨立的風(fēng)險管理部門實行垂直領(lǐng)導(dǎo)，具體實施對本行風(fēng)險的全面管理，推動風(fēng)險管理體系建設(shè)。在執(zhí)行層面上要改變以前商業(yè)銀行內(nèi)部條條框框的行政管理模式，實現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制，業(yè)務(wù)部門也要逐步設(shè)立單獨的風(fēng)險管理崗位，從業(yè)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的源頭進(jìn)行有效控制，各部門業(yè)務(wù)主管和業(yè)務(wù)經(jīng)理對其業(yè)務(wù)風(fēng)險負(fù)責(zé)，使風(fēng)險管理橫向延伸，縱向管理，實現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒國際大銀行的組織模式與運作經(jīng)驗，加快法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)。通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，建立權(quán)利、責(zé)任、利益邊界明晰的組織架構(gòu)和運行規(guī)范、管理科學(xué)、內(nèi)控嚴(yán)密、運轉(zhuǎn)高效的經(jīng)營機制和管理體制、加快推進(jìn)體制改革和機制轉(zhuǎn)換、提高風(fēng)險防范能力和內(nèi)部控制水平。

2．加強風(fēng)險管理文化建設(shè)，增強全面風(fēng)險管理的意識

無數(shù)事例說明，建立科學(xué)的風(fēng)險管理理念比識別和風(fēng)險評估更重要。在國際上不少金融機構(gòu)因風(fēng)險控制不當(dāng)而造成倒閉的案例中，原因往往并不是因為它們?nèi)狈︼L(fēng)險控制的機制，而主要是因為其從業(yè)人員的風(fēng)險管理意識過于薄弱。因此，自上而下樹立科學(xué)的風(fēng)險管理理念和營造濃厚的風(fēng)險文化至關(guān)重要。培育風(fēng)險管理文化一方面要提高員工法制觀念，使遵紀(jì)守法、嚴(yán)格執(zhí)行各項內(nèi)控制度成為員工的自覺行動，增強自我約束力，夯實風(fēng)險防范根基；另一方面通過廣泛的風(fēng)險教育和重視業(yè)務(wù)上的風(fēng)險估計來培養(yǎng)所有人員對風(fēng)險的敏感和了解，讓每一位員工認(rèn)識到自身工作崗位上可能存在的危險，時刻警覺，養(yǎng)成按照規(guī)章制度要求辦事的習(xí)慣，形成防范風(fēng)險的安全屏障。

3．制定合理的考核指標(biāo)、在控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展

考核指標(biāo)的制定要全面考慮是否符合實際、是否有利于銀行的長遠(yuǎn)經(jīng)營目標(biāo)、不能誤導(dǎo)各級經(jīng)營管理人員。商業(yè)銀行作為企業(yè)、經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營規(guī)模當(dāng)然是十分重要的，但作為決策層絕不應(yīng)過于強調(diào)某一方面的重要性，不能讓利潤或經(jīng)營規(guī)模掩蓋一切；否則可能對管理層和經(jīng)營層傳達(dá)錯誤信息，以增加風(fēng)險為代價，甚至在一定程度上破壞內(nèi)控環(huán)境。要減少考核指標(biāo)制定過程中的主觀性、在充分考慮實際情況的基礎(chǔ)上建立起以利潤、不良資產(chǎn)控制為主，業(yè)務(wù)規(guī)模為輔的考核指標(biāo)體系，實現(xiàn)商業(yè)銀行效益和可持續(xù)發(fā)展的綜合平衡，最終實現(xiàn)長期利潤最大化。

4．完善內(nèi)部核查機制和獎懲制度、防止風(fēng)險的蔓延

建立合理的獎懲制度。對那些在執(zhí)行制度、辦理業(yè)務(wù)過程中表現(xiàn)突出的員工及執(zhí)行內(nèi)控表現(xiàn)優(yōu)異的業(yè)務(wù)人員應(yīng)有所激勵。對違規(guī)經(jīng)營及形成不良資產(chǎn)的責(zé)任人員的責(zé)任追究制度要嚴(yán)格執(zhí)行；在追究直接責(zé)任人員責(zé)任的同時也要追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，以提高領(lǐng)導(dǎo)層的責(zé)任心。對各類違規(guī)行為嚴(yán)懲不貸、決不姑息遷就，以達(dá)到處罰一部分教育一大片的目的。

5．進(jìn)一步完善金融機構(gòu)金融信息報告與披露制度，增強金融機構(gòu)經(jīng)營及財務(wù)狀況的透明度因此需要進(jìn)一步明確報告與披露的基本數(shù)據(jù)、指標(biāo)、范闈及時間頻率等。在此基礎(chǔ)上，金融監(jiān)管當(dāng)局要建立一套科學(xué)的風(fēng)險識別和預(yù)警方法體系，包括指標(biāo)體系和評估體系等，及早向金融機構(gòu)發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信號，及早采取防范和控制措施。

6．借鑒國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理方法，提高風(fēng)險計量水平，增強風(fēng)險監(jiān)測和防范能力

(1)要逐步重視經(jīng)濟(jì)資本(即非預(yù)期損失)及其分配在銀行風(fēng)險控制中的作用。銀行經(jīng)營不單要考慮預(yù)期損失、還要考慮非預(yù)期損失。預(yù)期損失以呆賬準(zhǔn)備金的形式已被計入了銀行經(jīng)營成本、并在銀行提供的產(chǎn)品的價格一如貸款利率中得到了補償，已不構(gòu)成真正的風(fēng)險。真正的風(fēng)險是非預(yù)期損失，所以經(jīng)濟(jì)資本要成為銀行確定其風(fēng)險控制邊界的基礎(chǔ)：當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過銀行的實際資本時、說明銀行的風(fēng)險水平接近或超過其實際承受能力、這時銀行要么通過一些途徑增加實際資本、要么控制或回縮其風(fēng)險承擔(dān)行為、否則其安全性將受到威脅。

篇(6)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 風(fēng)險管理 新《巴塞爾協(xié)議》

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的歷史

商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險管理，強調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，這主要與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)張，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理，強調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。

20世紀(jì)7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。

8O年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時代向風(fēng)險管理時代的過渡。

此后，隨著金融領(lǐng)域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對于銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都進(jìn)一步使人們認(rèn)識到，損失不再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：

第一，風(fēng)險范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險，但新協(xié)議開始重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的內(nèi)容。

第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險管理水平。

第三，強化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向

按照國際銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個方面的轉(zhuǎn)變：

第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險南原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理；不僅強調(diào)對市場風(fēng)險因素的控制，而且應(yīng)更加重視對人為風(fēng)險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，而且還將銀行自身的聲譽損失也視為風(fēng)險。

轉(zhuǎn)貼于

第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進(jìn)行間接管理，運用模型用定量分析工具、進(jìn)行國別風(fēng)險、地區(qū)風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。

第三，風(fēng)險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運營模式使風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，不僅要對財務(wù)情況進(jìn)行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風(fēng)險管理的視角從一個企業(yè)擴(kuò)大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理和資本制約下的組合模型的管理。

第四，風(fēng)險管理重點由強調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險管理往往單純強調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個風(fēng)險管理體系的建設(shè)。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強調(diào)銀行整介風(fēng)險管理體系的健全。從先進(jìn)銀行風(fēng)險管理的經(jīng)驗看，健全風(fēng)險管理體系應(yīng)是風(fēng)險管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風(fēng)險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險管理過程和良好的信貸文化，最終實現(xiàn)風(fēng)險管理效率和價值的最大化。

篇(7)

[關(guān)鍵詞]　金融風(fēng)險；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理

一、金融風(fēng)險

最早提出風(fēng)險概念的美國學(xué)者海恩斯(Haynes)在其1985年出版的著作“RiskasanEconomicFactor”中寫道：“風(fēng)險一詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)和其他學(xué)術(shù)領(lǐng)域中并無任何技術(shù)上的內(nèi)容，它意味著損害或損失的可能性。”這就是金融風(fēng)險的內(nèi)涵。金融風(fēng)險產(chǎn)生于金融活動之中，金融活動又貫穿于整個社會經(jīng)濟(jì)活動的各個方面，金融風(fēng)險存在的空間非常廣。另外，金融風(fēng)險的形成受多種因素交互作用的影響，在一定程度上考驗著一個國家、地區(qū)的經(jīng)濟(jì)制度，甚至政治制度。金融風(fēng)險的成因，指能夠引起或增加金融風(fēng)險事件發(fā)生的機會或影響損失程度的因素。金融風(fēng)險成因分為內(nèi)因和外因。金融機構(gòu)的內(nèi)在脆弱性是金融風(fēng)險產(chǎn)生的重要內(nèi)因。(1)金融企業(yè)的高負(fù)債率蘊含著金融風(fēng)險。金融機構(gòu)是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，與一般企業(yè)相比，本質(zhì)上是一種中介機構(gòu)，這意味著金融行業(yè)是一個財務(wù)杠桿較高的行業(yè)，自有資本比率較低。金融行業(yè)是典型的高負(fù)債企業(yè)，因而其抗風(fēng)險能力就更差。(2)金融創(chuàng)新工具的高杠桿率潛藏著金融風(fēng)險。例如，巴林銀行破產(chǎn)倒閉，大和銀行被驅(qū)逐出美國金融市場就是例證。在激烈的競爭壓力和高收益的誘惑下，金融企業(yè)不斷創(chuàng)新金融工具，尤其是近幾年來發(fā)展較快的金融衍生品交易基本上都采用了保證金交易，其特點是“以小博大”，在給交易者帶來獲取高額利潤機會的同時，醞釀著巨大的風(fēng)險。(3)金融活動的虛擬性潛伏著金融風(fēng)險。定義虛擬經(jīng)濟(jì)，金融總是其最主要的組成部分。之所以金融被稱作為虛擬，就是因為他自身“自我實現(xiàn)”和“自我強化”的運動特征，使它的價格常常與其賴以產(chǎn)生的商品和勞務(wù)的價格相去萬里。在我國出現(xiàn)的典型例子是1992～1993年出現(xiàn)的海南房地產(chǎn)熱，大量的銀行資金被投入海南房地產(chǎn)。隨著泡沫的破滅，銀行資金被套牢，形成了大量的不良貸款，至今尚未完全收回。

另外，金融風(fēng)險產(chǎn)生的外因可分為宏觀和微觀因素的影響。金融業(yè)已成為國家宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)活動的核心和紐帶。金融風(fēng)險受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響分別為：經(jīng)濟(jì)周期的影響、國家經(jīng)濟(jì)政策的影響、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化等。此外，從微觀角度分析，金融機構(gòu)對借款人的篩選和監(jiān)督失敗，也會導(dǎo)致金融資產(chǎn)質(zhì)量惡化，金融風(fēng)險的產(chǎn)生。銀行自由資本量有限，加上大部分資金是儲戶的存款，如果銀行的呆壞賬大量增加，準(zhǔn)備金不足應(yīng)付存款的提取，銀行信用就會遭到破壞，嚴(yán)重會導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，從而引起連鎖性、社會性的風(fēng)險事故。

二、金融風(fēng)險管理理論

商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險的認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理方面。70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理。1994年我國開始對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。80年代以后銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)都有了新的提升，表外風(fēng)險管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想和技術(shù)逐漸被應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。90年代以后，巴林銀行倒閉、亞洲金融危機等一系列危機使人們認(rèn)識到，損失不再是由單一風(fēng)險造成的，而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織作用而造成?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》隨之誕生，是國際銀行界風(fēng)險管理的里程碑。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的改進(jìn)與發(fā)展