序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇風(fēng)險(xiǎn)小的理財(cái)方式范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大學(xué)生；理財(cái)；措施

中圖分類號：F27

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/ki.1672 3198.2016.22.034

理財(cái)對于現(xiàn)代社會每個人來說，都是一項(xiàng)既重要又必要的技能。人的一生都被理財(cái)所貫穿，而大學(xué)生涯更是培養(yǎng)理財(cái)意識的關(guān)鍵階段。對于大學(xué)生來說，要逐步嘗試?yán)碡?cái)，樹立理財(cái)觀念，掌握理財(cái)方法，讓理財(cái)成為一生的事情。許多大學(xué)生缺乏必要的理財(cái)觀念和意識，從而因?yàn)檫^高的消費(fèi)和支出成為“月光族”，甚至向同學(xué)和一些校園借貸借款，入不敷出。因此，理財(cái)有必要成為大學(xué)生的必修課。培養(yǎng)理財(cái)觀念和意識最好的階段是課余時(shí)間充裕大學(xué)階段，只有在大學(xué)期間學(xué)會理財(cái)，才能在今后繁忙的工作中更好的理財(cái)，讓理財(cái)真正成為一生所追求的事情。

1 大學(xué)生理財(cái)觀念及現(xiàn)狀

1.1 理財(cái)觀念薄弱

大學(xué)生的理財(cái)觀念較為薄弱，有理財(cái)觀念的大學(xué)生只占少數(shù)。從本次調(diào)查收回的問卷中以是否有記賬的習(xí)慣為例，大學(xué)生中，男生有記過賬的占56.51%，女生占62.79%，而只有4.38%的男生，13.21%的女生能夠堅(jiān)持每天都記賬。可以看出，女生的記賬習(xí)慣相比男生要好些。而在大學(xué)生理財(cái)必要性的調(diào)查上，認(rèn)為理財(cái)對于大學(xué)生來說不是必要的占25.47%。這說明理財(cái)觀念相對薄弱，理財(cái)意識相對缺失的問題在大學(xué)生群體中較為顯著，無疑是阻礙大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)最大的障礙。

1.2 理財(cái)渠道或工具稀缺

當(dāng)前適合大眾的理財(cái)產(chǎn)品主要有股票、債券、基金等，但這些理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較大，門檻較高，并且對投資者有很高的專業(yè)知識的要求，對于大學(xué)生來說都存在一定的缺陷。這也就導(dǎo)致適合大學(xué)生的理財(cái)渠道或工具稀少，很多大學(xué)生有理財(cái)觀念卻無法付諸行動。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生提供了以余額寶、P2P、招財(cái)寶為代表的全新的理財(cái)方式，這類產(chǎn)品具有門檻相對較低、風(fēng)險(xiǎn)相對較小的特點(diǎn)，一定程度上拓寬了大學(xué)生理財(cái)的渠道，給大學(xué)生提供了投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐平臺。

1.3 資金來源特殊

大學(xué)生的理財(cái)資金來源大部分是父母給予的生活費(fèi)，這一部分較為固定，但主要用于消費(fèi)支出，可用于理財(cái)?shù)牟糠钟邢?；部分大學(xué)生會通過兼職、打工等方式獲得資金，提高生活水平和經(jīng)濟(jì)能力；除此之外，少數(shù)成績優(yōu)異的大學(xué)生可以獲得獎學(xué)金等獎金，以上三種方式是大學(xué)生主要的理財(cái)資金來源。由此看出，絕大多數(shù)大學(xué)生無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，主要依賴于家庭，可用于理財(cái)?shù)馁Y金量小，但是較為穩(wěn)定，主要來源是生活費(fèi)余額，少數(shù)是兼職所得。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對大學(xué)生理財(cái)觀念及方式的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)線上理財(cái)，線上支付，是一種全新的理財(cái)方式，近些年來取得了迅速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，具有靈活便捷，精確可靠的特點(diǎn)，極大程度的改變了人們的投資理財(cái)方式，對大學(xué)生理財(cái)觀念及方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

2.1 逐步培養(yǎng)理財(cái)意識

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，絕大多數(shù)大學(xué)生沒有渠道進(jìn)行理財(cái)，沒有理財(cái)意識。傳統(tǒng)的股票，基金等理財(cái)產(chǎn)品由于資金需求量大，并不適合大學(xué)生投資。而互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，給大學(xué)生提供了豐富的理財(cái)產(chǎn)品，逐步培養(yǎng)了大學(xué)生的理財(cái)意識。互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，余額寶，P2P等理財(cái)產(chǎn)品迅速發(fā)展，具有門檻低，風(fēng)險(xiǎn)小，靈活便捷等特點(diǎn)。這些新型理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓大學(xué)生能隨時(shí)隨地理財(cái)，逐漸形成了良好的理財(cái)意識和習(xí)慣。

2.2 逐步改善理財(cái)觀念

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，很多大學(xué)生認(rèn)為理財(cái)是成功人士才能做的，對資金量有很大的需求，理財(cái)就等同于炒股，大學(xué)生無法也沒有必要理財(cái)。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的環(huán)境下這種狹隘錯誤的觀點(diǎn)逐步得到了改善。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，大學(xué)生可投資于資金需求量小的理財(cái)產(chǎn)品，也不僅僅限于炒股，可供理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)產(chǎn)品眾多。大學(xué)生通過親身的理財(cái)體驗(yàn)，感受到理財(cái)?shù)臉啡?，明白理?cái)不只是成功人士才能做的，小額資金也可以用于理財(cái)，并且能取得收益。

2.3 逐步優(yōu)化理財(cái)結(jié)構(gòu)

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，可供大學(xué)生選擇的理財(cái)產(chǎn)品只有股票、債券、基金等。這些理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，資金需求量大，流動性也相對較差，與大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，可投資資金量小的特點(diǎn)不相適應(yīng)，導(dǎo)致大學(xué)生理財(cái)結(jié)構(gòu)相對單一。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，余額寶，招財(cái)寶等理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅速，這類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，流動性好，沒有投資金額的限制，是大學(xué)生最理想的理財(cái)產(chǎn)品。大學(xué)生可將理財(cái)資金分散投資，一部分投資于較低風(fēng)險(xiǎn)較低收益的理財(cái)產(chǎn)品，如余額寶、招財(cái)寶，一部分投資于較高風(fēng)險(xiǎn)較高收益的理財(cái)產(chǎn)品，如P2P，股票基金等。這樣的理財(cái)結(jié)構(gòu)，可以在保證部分本金安全和收益實(shí)現(xiàn)的情況下，力爭取得更高的預(yù)期收益。

3 大學(xué)生理財(cái)中存在的不足和錯誤認(rèn)識

3.1 缺乏必要的理財(cái)知識

如果說理財(cái)產(chǎn)品是一把鎖，那理財(cái)知識就是打開鎖的鑰匙。只有掌握了必要的理財(cái)知識，才能更好的運(yùn)用理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)而將收益最大化。缺乏必要的理財(cái)知識，理財(cái)較為盲目是大學(xué)生群體在理財(cái)中存在的首要問題。很多大學(xué)生受身邊同學(xué)的影響和某些媒體的宣傳投資某項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，而對其毫無了解，全憑運(yùn)氣理財(cái)，自然無法獲得預(yù)期的收益，甚至血本無歸。理財(cái)倘若缺乏必要的相關(guān)知識，無疑只是一紙空談。

3.2 認(rèn)為理財(cái)是一錘子買賣

理財(cái)?shù)暮艽笠粋€特點(diǎn)就在于它的持續(xù)性，而不是一錘子買賣。只有長期理財(cái)，長期持有某一項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，才能更好的掌握它的變化趨勢。很多大學(xué)生錯誤的認(rèn)為理財(cái)是一錘子買賣，有閑錢時(shí)才理財(cái)，沒有閑錢時(shí)就將理財(cái)拋在腦后，不能持續(xù)理財(cái)。大學(xué)生以父母給的生活費(fèi)為主要經(jīng)濟(jì)來源，每月較為固定，可以從中拿出一小部分，嘗試投資于定期定額理財(cái)。定期定額理財(cái)既可以分散理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，保持理財(cái)?shù)某掷m(xù)性，還可以改變大學(xué)生認(rèn)為理財(cái)是一錘子買賣的錯誤看法，培養(yǎng)大學(xué)生持續(xù)理財(cái)?shù)囊庾R。

3.3 理財(cái)產(chǎn)品的選擇不合適

理財(cái)產(chǎn)品的選擇要同自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，不能一味追求高收益，因?yàn)楦呤找嫱馕吨唢L(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生可用于理財(cái)?shù)馁Y金有限，并且大部分來源于生活費(fèi)，決定了大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的特點(diǎn)，因此要選擇相對低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，余額寶、保本基金不失是一種合適的選擇。然而，很多大學(xué)生選擇的理財(cái)產(chǎn)品不合適，如投資于風(fēng)險(xiǎn)過高的股票，基金等，承擔(dān)了過高的風(fēng)險(xiǎn)，很可能血本無歸，影響其學(xué)習(xí)和生活。

4 改善大學(xué)生理財(cái)中存在的不足和錯誤認(rèn)識的措施

4.1 加強(qiáng)理財(cái)觀念及知識教育

當(dāng)前大學(xué)生理財(cái)現(xiàn)象普遍存在，而對于大學(xué)生理財(cái)觀念及知識的教育少之又少，導(dǎo)致大學(xué)生理財(cái)觀念的薄弱，理財(cái)知識的缺失。各高校應(yīng)起到大學(xué)生理財(cái)教育主力軍的作用，適當(dāng)增開關(guān)于理財(cái)?shù)倪x修課，舉辦講座，研討會等形式的活動，令感興趣的同學(xué)可以參與其中。財(cái)經(jīng)類高校應(yīng)適當(dāng)開展理財(cái)?shù)谋匦拚n，普及理財(cái)觀念及知識，避免大學(xué)生盲目理財(cái)，錯誤理財(cái)。社會媒體，財(cái)經(jīng)報(bào)刊適當(dāng)增加一些關(guān)于大學(xué)生理財(cái)類的節(jié)目和文章，給大學(xué)生提供隨時(shí)隨地接受理財(cái)觀念及知識教育的途徑。只有社會各界齊心協(xié)力，大學(xué)生理財(cái)觀念及知識教育才能取得成效。

4.2 堅(jiān)持記賬，持續(xù)理財(cái)

大學(xué)生應(yīng)培養(yǎng)記賬的良好習(xí)慣，將每天的消費(fèi)支出逐筆記錄下來，并加以分析，區(qū)分必要消費(fèi)和不必要消費(fèi)，減少不必要的消費(fèi)支出，做到理性消費(fèi)。每月都保留一部分的理財(cái)資金，不能有閑錢時(shí)才理財(cái)，沒有閑錢時(shí)不理財(cái)，堅(jiān)持做到持續(xù)理財(cái)。

4.3 明確自身理財(cái)定位和需求

大學(xué)生理財(cái)資金主要來源于生活費(fèi)，因此生活費(fèi)的多少決定了大學(xué)生不同的理財(cái)定位和需求。制定符合自身的投資策略，需要明確自身理財(cái)定位和需求。按照生活費(fèi)的不同，可以將大學(xué)生定位為以下3種類型：

（1）1000元及以下，較低風(fēng)險(xiǎn)承受能力型。這類大學(xué)生由于可用于理財(cái)?shù)馁Y金量較小，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，應(yīng)將絕大多數(shù)理財(cái)資金投資于低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，較少數(shù)投資于中高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。建議將70%-80%的資金投資于余額寶，招財(cái)寶，其余的資金投資于基金，P2P等。這種投資組合可以保證大部分本金安全，避免因大額虧損影響學(xué)習(xí)與生活。

（2）1000元-2000元，中等風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)承受能力型。這類大學(xué)生可用于理財(cái)?shù)馁Y金量較多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，可將理財(cái)資金分成等額兩份，分別投資于較低風(fēng)險(xiǎn)和較高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

（3）2000元及以上，較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力型。這類大學(xué)生可用于理財(cái)?shù)馁Y金量最多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力最強(qiáng)，可將大部分理財(cái)資金投資于較高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，追求高收益。建議將70%-80%的資金投資于股票，P2P，其余的資金投資于風(fēng)險(xiǎn)較低的債券，貨幣基金等。但選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎，不能只注重高預(yù)期回報(bào)率，應(yīng)同樣從歷史業(yè)績，流動性方面對其進(jìn)行分析。

大學(xué)時(shí)期是人生理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，在大學(xué)時(shí)期掌握了正確的理財(cái)觀念，找到適合自己的理財(cái)方式，能為大學(xué)生今后的投資理財(cái)打下良好的基礎(chǔ)，可以終身受益?，F(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，給大學(xué)生投資理財(cái)提供了豐富的理財(cái)產(chǎn)品和渠道，這對大學(xué)生來說既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。一方面大學(xué)生可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融逐步培養(yǎng)理財(cái)意識，改善理財(cái)觀念，優(yōu)化理財(cái)結(jié)構(gòu)，另一方面大學(xué)生面臨本金虧損，甚至血本無歸的風(fēng)險(xiǎn)，對其無疑是一種沉重的打擊。因此，大學(xué)生要樹立正確的理財(cái)觀念，采用適合自己的理財(cái)方式，逐漸提高自身的理財(cái)技能，讓理財(cái)真正成為一生的追求。

參考文獻(xiàn)

[1]吳奇.互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財(cái)方式的探討[J].中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2016，（1）.

篇(2)

摘要：在央行“穩(wěn)中偏緊”的政策基調(diào)下，市場融資環(huán)境趨緊，在市場競爭和貸存比雙重壓力下，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在會計(jì)處理上有所不同。本為旨在分析商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品會計(jì)處理上的影響與風(fēng)險(xiǎn)，提出有效的解決對策。

關(guān)鍵詞 ：商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；會計(jì)處理；影響與風(fēng)險(xiǎn)

一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品會計(jì)處理的主要方式

（一）結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是由主合同及嵌入的衍生金融工具組合而成的混合金融工具，銀行對其會計(jì)處理方法主要有以下三種：

1.將結(jié)構(gòu)型存款產(chǎn)品所募集資金整體指定為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”或“交易性金融負(fù)債”，相關(guān)損益計(jì)入“投資收益”。

2.結(jié)構(gòu)型存款產(chǎn)品的主合同部分列入“吸收存款”，以攤余成本計(jì)量，相關(guān)損益計(jì)入“投資收益”，嵌入的衍生金融工具作為“衍生金融工具”列報(bào)。

3.將結(jié)構(gòu)型存款產(chǎn)品所募集資金作為以公允價(jià)值計(jì)量的“吸收存款”并入吸收存款項(xiàng)目反映，相關(guān)損益計(jì)入“利息支出”。

（二）保本理財(cái)產(chǎn)品

銀行一般將募集的保本類理財(cái)資金放在表內(nèi)核算，但是否納入存款管理，作為計(jì)算貸存比基數(shù)，各行做法不一，主要有三種處理方式：

1.將保本理財(cái)產(chǎn)品所募集資金和相應(yīng)的投資資產(chǎn)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

2.將保本理財(cái)產(chǎn)品所募集資金作為“吸收存款”，將投資運(yùn)作形成的資產(chǎn)組合整體指定為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”或作為“存放同業(yè)款項(xiàng)及拆出資金”等各項(xiàng)資產(chǎn)。

3.保本理財(cái)產(chǎn)品所募集資金和投資資產(chǎn)不確認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，而作為其他負(fù)債、其他資產(chǎn)等相關(guān)負(fù)債資產(chǎn)科目，以減少估值上的壓力。

（三）非保本理財(cái)產(chǎn)品

銀行一般在表外核算非保本理財(cái)資金，記賬方式各不相同：有的在總賬核算，期末扎差出表；有的以復(fù)式或單式記賬，直接在表外登記。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品會計(jì)處理的影響與風(fēng)險(xiǎn)

（一）各行對理財(cái)業(yè)務(wù)賬務(wù)核算不統(tǒng)一，不利于會計(jì)報(bào)告使用人對會計(jì)信息的理解

我國沒有專門針對理財(cái)業(yè)務(wù)的會計(jì)準(zhǔn)則，相關(guān)規(guī)定多為禁止性規(guī)定，較為零散，指南和解釋中沒有具體的指導(dǎo)意見，對于理財(cái)產(chǎn)品如何進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，在進(jìn)行會計(jì)政策選擇時(shí)，各行自主性和隨意性較大。

（二）表外理財(cái)產(chǎn)品會計(jì)處理相對薄弱，信息披露不完整

各行多數(shù)將非保本理財(cái)產(chǎn)品作為表外業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，存在以下問題。一是為銀行規(guī)避監(jiān)管提供了空間。通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)以“出表”方式繞開監(jiān)管，利用所謂的“影子銀行”進(jìn)行表外融資，給業(yè)務(wù)監(jiān)管帶來困擾，長遠(yuǎn)看不利于理財(cái)產(chǎn)品表外業(yè)務(wù)規(guī)范、有序開展。二是理財(cái)產(chǎn)品表外業(yè)務(wù)信息披露存在較大局限。披露信息很少甚至不披露，加之披露口徑不一致，同業(yè)間往往不具備可比性。三是表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量不足。非保本理財(cái)產(chǎn)品，盡管名義上風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，但在當(dāng)前市場、法律環(huán)境下，銀行對所發(fā)售的產(chǎn)品仍存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。

（三）理財(cái)產(chǎn)品會計(jì)核算難以與自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格區(qū)分

理財(cái)資金與自有資金的錯位錯配易引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)由于科目設(shè)置、資產(chǎn)管理、有關(guān)人員專業(yè)水平等方面的限制，理財(cái)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)尚難完全獨(dú)立，在實(shí)務(wù)中，除了混同理財(cái)與自有資金，銀行還通過資金池等模式將不同理財(cái)產(chǎn)品的資金混合在一起，采取滾動發(fā)行期限錯配的方式來進(jìn)行操作，資金錯位錯配容易引發(fā)流動性等風(fēng)險(xiǎn)，不利于對理財(cái)資金流向的監(jiān)管，投資人也很難預(yù)見理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)。

（四）表內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品會計(jì)政策對各行存款狀況和市場份額的影響不可忽視

表內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品的會計(jì)政策不同，導(dǎo)致各行資產(chǎn)負(fù)債表中“吸收存款”項(xiàng)目的內(nèi)涵也不同，對各行的存款份額及貸存比等指標(biāo)的影響也不同。貸存比壓力大的銀行，一般會大力發(fā)展表內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品，并在會計(jì)政策上傾向于將其納入吸收存款項(xiàng)目；貸存比壓力小的銀行，為了應(yīng)對市場競爭壓力，也會發(fā)展表內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品，但在會計(jì)政策上更傾向于體現(xiàn)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。

三、政策建議

（一）制定理財(cái)業(yè)務(wù)會計(jì)核算指引

一是建議明確理財(cái)業(yè)務(wù)會計(jì)處理的一般原則，提供相應(yīng)評估和判斷標(biāo)準(zhǔn)，使商業(yè)銀行能夠根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行判斷，并進(jìn)行相應(yīng)的會計(jì)處理。二是在商業(yè)銀行現(xiàn)有核算方法的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一會計(jì)科目、會計(jì)分錄的設(shè)置和使用，規(guī)范理財(cái)資產(chǎn)、收支等金額的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)，使各商業(yè)銀行能夠參照統(tǒng)一的指引進(jìn)行會計(jì)核算操作。

（二）規(guī)范表外理財(cái)產(chǎn)品會計(jì)處理，提高信息披露的透明度和可比性

一是建立會計(jì)與監(jiān)管聯(lián)動機(jī)制，對應(yīng)列入表內(nèi)的理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行明確，原列在表外符合入表的資產(chǎn)應(yīng)限時(shí)要求其入表，并關(guān)注表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)相互轉(zhuǎn)化過程中的會計(jì)處理，在判斷依據(jù)、處理方式、計(jì)量方面提出可操作的要求，有效壓縮銀行操縱會計(jì)政策的空間。二是監(jiān)管部門要進(jìn)一步明確表外理財(cái)產(chǎn)品信息的披露范圍、內(nèi)容、原則及標(biāo)準(zhǔn)，既要強(qiáng)調(diào)信息披露的充分性，也要避免披露過度造成使用者閱讀困難。此外，要在統(tǒng)一表外信息披露規(guī)則的基礎(chǔ)上提高信息的可比性。適時(shí)引入動態(tài)披露方法，以便使用者全面評估銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（三）理財(cái)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，實(shí)行分賬核算、分類管理

一是單獨(dú)設(shè)置理財(cái)會計(jì)科目，避免使用自營業(yè)務(wù)會計(jì)科目。二是理財(cái)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)的會計(jì)核算要實(shí)現(xiàn)隔離，禁止將理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作的收支與自營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收支合并入賬。三是每個理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理。由于不同理財(cái)產(chǎn)品的投資規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)等級不同，監(jiān)管部門應(yīng)要求商業(yè)銀行將理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對應(yīng)，努力實(shí)現(xiàn)資金來源和投向一一對應(yīng)，避免將投向、期限、風(fēng)險(xiǎn)均不相同的理財(cái)產(chǎn)品放入資金池集中運(yùn)作，銀監(jiān)會2013 年3 月25日出臺的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（以下簡稱“8號文”）中對此已提出相應(yīng)要求。

（四）加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)監(jiān)管

一是建議理財(cái)資金不作為存款納入貸存比考核。因?yàn)槔碡?cái)資金用于投資運(yùn)作，并不具備一般存款的流動性和支付能力，直接作為吸收存款也不能充分體現(xiàn)該業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，并且誤導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品投資人。二是警惕新增的銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)?！?號文”出臺后，為規(guī)避監(jiān)管，部分商業(yè)銀行把理財(cái)賬戶轉(zhuǎn)到自營賬戶，通過自營資金曲線投資非標(biāo)資產(chǎn)，并通過互買、過橋等方式將非標(biāo)資產(chǎn)包裝成同業(yè)資產(chǎn)。三是如何為建立理財(cái)信息統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)科學(xué)制定出統(tǒng)計(jì)科目，使其既能全面、清晰地反映出理財(cái)業(yè)務(wù)中影子銀行的內(nèi)容，又能盡量降低銀行的報(bào)送成本，也是監(jiān)管層亟待解決的問題。

當(dāng)前，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品會計(jì)核算已成為市場應(yīng)重點(diǎn)解決的問題，風(fēng)險(xiǎn)管理只有通過規(guī)范會計(jì)核算，并通過市場風(fēng)險(xiǎn)管理、流動性風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理等綜合手段才能得以落實(shí)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張慧霞，周海濤.銀行理財(cái)業(yè)務(wù)會計(jì)處理現(xiàn)狀及監(jiān)管建議.財(cái)會月刊.2014.1下:64-65．

[2]王艷.我國上市商業(yè)銀行理財(cái)會計(jì)處理及其存在風(fēng)險(xiǎn)[J].海南金融.2013.第10期:79,81．

篇(3)

她是非典型“8 0后”女孩徐燁。本期，《投資與理財(cái)》記者走進(jìn)這位理財(cái)達(dá)人的理財(cái)生活。

“要紅茶不要咖啡”的理財(cái)觀

徐燁供職于北京極速南瓜品牌管理顧問機(jī)構(gòu)，擔(dān)任首席戰(zhàn)略官一職。與她約見在三里屯一家咖啡館，記者點(diǎn)了一杯拿鐵，徐燁點(diǎn)了一杯紅茶。“知道我為什么點(diǎn)紅茶嗎？”還沒等記者提問，徐燁便主動問起了記者?！耙?yàn)榧t茶能續(xù)杯，咖啡喝完就完了”。理財(cái)達(dá)人徐燁稱自己為酷摳姐，如果從她對咖啡與紅茶的理解來看，她自封的這個名號確實(shí)最為合適。這也能看出她的長遠(yuǎn)理財(cái)觀。她的“理財(cái)三分法”也由此開始。

酷摳姐的理財(cái)三分法

徐燁一直從事一級市場投資工作，從天使到VC，從PE到IPO，有著6年多金融工作經(jīng)驗(yàn)。在極速南瓜品牌管理顧問機(jī)構(gòu)，她目前主要負(fù)責(zé)VC項(xiàng)目投資工作。

“我把我的工作看成是一級市場投資，我的理財(cái)是二級市場投資，兩者是存在互通的?！毙鞜钫f。 談及二級市場的理財(cái)投資，她給自己定義為“理財(cái)三分法”。

理財(cái)?shù)谝环郑汗潭ㄊ找骖愅顿Y。固定收益類的投資期限為一年，年化收益率8%-10%，徐燁所購買的固定收益類產(chǎn)品包括信托產(chǎn)品和期貨套利基金?！百徺I信托產(chǎn)品至少需要100萬元以上，我目前還沒有投入那么多，需要兩三個朋友一起湊?！?/p>

在她看來，固定收益類的信托產(chǎn)品是最為穩(wěn)定的投資方式，幾個興趣相投并且非常要好的朋友一起共同投資，簽署委托理財(cái)合同，不存在信任風(fēng)險(xiǎn)。而期貨套利基金產(chǎn)品是與一家期貨公司達(dá)成的內(nèi)部認(rèn)購合作，起步為10萬元，收益也較為固定，年化收益率為8%。

理財(cái)?shù)诙郑贺泿呕甬a(chǎn)品?！皞€人也是存在流動性風(fēng)險(xiǎn)的，不能把所有的錢都存了定期，”徐燁說。日常生活中，避免不了一些流動性花銷，這些錢如果是在銀行卡里，無疑是休眠狀態(tài)；而選擇貨幣基金，不僅能夠保證隨時(shí)方便存取，也能夠帶來不小的收益，此類產(chǎn)品年化收益率為5%-8%左右。

徐燁舉例說，自己購買的華夏貨幣基金，存取非常靈活方便，需要用錢的時(shí)候，用手機(jī)直接贖回，幾分鐘便可到賬，基本與銀行卡存取款的方便程度沒多少差別。她還給建議，歲末年初時(shí)，該類基金會出現(xiàn)資金翹尾，年化收益率能達(dá)到一年當(dāng)中的頂峰，利用好這一時(shí)間段，能夠取得非常不錯的穩(wěn)定收益。

理財(cái)?shù)谌郑夯ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品剛剛興起的時(shí)候，徐燁就開始試水了，她深知互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性，因此在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的時(shí)候也是慎之又慎。

“首先一定要精挑細(xì)選，要保證有非常安全的資金托管的平臺。”徐燁建議，一定看細(xì)致，查看資金托管平臺資質(zhì)、有無托管牌照。另外，一定要咨詢清楚P2 P公司是否自有風(fēng)險(xiǎn)保障基金。她還說選取P2P公司的小竅門是，最好能夠查到公司的實(shí)力，比如公司的股東背景是否雄厚。這樣，即使平臺上有個別借款人可能出現(xiàn)違約，但P2P公司也有實(shí)力償還或控制風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，可從網(wǎng)站設(shè)計(jì)布局結(jié)構(gòu)和支付流程等來觀察判斷公司是否規(guī)范化。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的理解，徐燁的觀察、判斷、分析基本來自于一級市場的投資經(jīng)驗(yàn)，她推薦了兩家P2 P公司的產(chǎn)品，即好貸寶和人人貸。

目前，她所購買的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率大約在10%-15%之間。“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的，所以應(yīng)全方位地去判斷，建議可先拿小額資金試水?！?/p>

以上便是徐燁的“理財(cái)三分法”。 采訪過程中，她經(jīng)常提起股神巴菲特，“我對我的投資收益率還是滿足的，巴菲特的年化收益率也才20%”。這是我每年穩(wěn)扎穩(wěn)打的低風(fēng)險(xiǎn)收益，其他包括股票投資和天使投資等，也會給我?guī)砀嗟捏@喜，但風(fēng)險(xiǎn)也更大。

花錢學(xué)問一籮筐

不僅對理財(cái)有自己的獨(dú)門秘籍，就連消費(fèi)也有著自己的獨(dú)門秘籍。徐燁的獨(dú)門秘籍是什么呢？信用卡。

她告訴記者，每月工資100%用來理財(cái)，出門消費(fèi)均刷信用卡，如果急需用錢，則馬上從貨幣基金賬戶里取出，對流動性風(fēng)險(xiǎn)沒有任何影響。那么，如何每月巧刷信用卡呢？

方法 1 ：大件消費(fèi)。在徐燁看來，大件消費(fèi)包含了家用電器、手機(jī)、高檔服裝等?！按蠹M(fèi)最好趕在節(jié)假日打折促銷的時(shí)候進(jìn)行，這個時(shí)候降價(jià)幅度大，且有些商家為了促銷，免手續(xù)費(fèi)和免利息，利用信用卡分期付款，能夠獲得最大的資金時(shí)間價(jià)值和使用價(jià)值。

方法 2 ：巧用免息期。信用卡一般有30天到50天的免息期，可以充分利用免息期的時(shí)間，讓銀行的錢為自己賺錢。日常消費(fèi)小額聚餐、購買化妝品等支出盡可能全部使用信用卡透支。到每月還款日的前一天，贖回相應(yīng)金額的基金還款即可。徐燁向記者說：“朋友都覺得我每天活得很累、很麻煩，但我從不這么認(rèn)為，花上幾分鐘，通過電話或者網(wǎng)上，就可以全部完成?！?/p>

方法 3 ：巧累計(jì)積分。“大多數(shù)人使用信用卡可能沒有我這么能算計(jì)，但長期累計(jì)，確實(shí)能有不小的收益，在信用卡上省了錢，完全等于增加了理財(cái)收益?！?/p>

徐燁向記者介紹了累計(jì)積分的好處，說購物、吃飯能刷卡就刷卡。特別是在出差時(shí)，如機(jī)票、住宿費(fèi)這種大頭全都用信用卡解決，簡單快捷的同時(shí)積攢上萬積分，即使是換取的禮物，也是一筆不小的財(cái)富。

方法 4 ：懶人記賬法。徐燁有自己的賬本，不過有時(shí)因?yàn)槊τ诠ぷ?，便忘了記賬。而在此時(shí)，信用卡便被派上了大用場。使用信用卡后，每月信用卡對賬單會逐筆列出消費(fèi)的日期、商店及金額，賬目一目了然。每月對對自己的消費(fèi)情況和基本認(rèn)識，從而做到理性消費(fèi)，減少浪費(fèi)。

徐燁說， 如果持有多家銀行信用卡，可利用不同信用卡，來做不同類花費(fèi)的支出管理功能，比如個人消費(fèi)或是工作支出，就刷不同的信用卡，這樣記賬就更方便了。

記者手記：古靈精怪“80后”酷摳姐的理財(cái)精神

采訪過程中，記者不時(shí)被這位古靈精怪的“80后”酷摳姐的理財(cái)精神所感動。相信多數(shù)讀者會與記者的感受相同，如此事無巨細(xì)的理財(cái)與花錢，一年的收益絕不僅僅是有一筆可觀的收入，更是有精神層面的滿足。

篇(4)

關(guān)鍵詞：大學(xué)生理財(cái)方式選擇

一、研究背景

伴隨著科技和互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，理財(cái)方式變得更加多樣化，除了銀行儲蓄、證券等傳統(tǒng)的理財(cái)方式外，以“余額寶”為代表的新興理財(cái)方式通過互聯(lián)網(wǎng)這一平臺受到大眾的青睞。大學(xué)生作為社會上一個龐大的特殊群體，對新事物的接納能力很強(qiáng)，對理財(cái)也展示出了極大的興趣，但是受各種因素的制約，使得大學(xué)生在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)面臨著許多問題，無法選擇出最適合自己的理財(cái)方式。Chen&Volpe（1998）提出大學(xué)生缺乏個人理財(cái)方面的知識，這會限制他們做出財(cái)務(wù)決策。張曉軍等（2009）認(rèn)為，很多大學(xué)生不知道何為理財(cái)，當(dāng)然也就不懂得如何進(jìn)行科學(xué)的理財(cái)。與此同時(shí)，大學(xué)生在離開父母以后擁有了獨(dú)立支配財(cái)產(chǎn)的機(jī)會，是理財(cái)市場上的潛在客戶，具有極大的發(fā)展空間。但是市場上專門針對大學(xué)生設(shè)計(jì)開發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品可謂鳳毛麟角。謝楠等（2010）根據(jù)收集來的數(shù)據(jù)采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法建立Logit計(jì)量模型，分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)，影響大學(xué)生投資行為的因素有性別、家庭、專業(yè)和周圍人的影響。池麗旭、張廣勝等（2014）從人才培養(yǎng)、金融專業(yè)投資和家庭教育角度對大學(xué)生理財(cái)方式的選擇提出建議。王影（2016）提出：高校大學(xué)生是新知識新產(chǎn)品的積極追逐的活躍對象，要及時(shí)觀察他們對市場產(chǎn)品的反應(yīng)行為的變化，便于及時(shí)更新相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品滿足他們的需求。

二、研究目的及意義

大學(xué)生作為21世紀(jì)的開創(chuàng)者，其理財(cái)觀念和理財(cái)方式反映了當(dāng)代社會青年人的價(jià)值追求。在大學(xué)階段能夠擁有一個良好的“財(cái)商”，樹立理性的理財(cái)意識，養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣對個人的長遠(yuǎn)發(fā)展和社會的不斷進(jìn)步有著深遠(yuǎn)影響。本文采用問卷調(diào)查的方式對大學(xué)生的理財(cái)方式選擇問題進(jìn)行研究，以理理論和計(jì)劃行為理論為理論模型，通過描述性分析和相關(guān)性分析來重點(diǎn)探討可支配資金、個人理財(cái)知識和家庭教育等對大學(xué)生理財(cái)方式選擇的影響，揭示當(dāng)代大學(xué)生的理財(cái)選擇偏好以及目前理財(cái)市場上存在的不利因素，并提出合理化建議，旨在加強(qiáng)大學(xué)生的理財(cái)觀念，更好地為大學(xué)生合理理財(cái)服務(wù)。

三、研究方法

以理理論和計(jì)劃行為理論為理論模型，采用描述性分析和相關(guān)性分析來對當(dāng)代大學(xué)生理財(cái)方式的選擇進(jìn)行探討。

1、理論模型設(shè)計(jì)

（1）理理論及模型

理理論（ Theory of Reasoned Action，TRA ）的理論基礎(chǔ)來自于社會心理學(xué)，它由Fishbein & Ajzen 于1975年首先提出，該理論的主要目的是用來解釋和預(yù)測人類的行為。根據(jù)理理論，一個人的某些特定行為表現(xiàn)是由其行為意愿所決定的，同時(shí)行為意愿又受到個人行為態(tài)度和主觀規(guī)范的雙重影響。

（2）計(jì)劃行為理論及模型

計(jì)劃行為理論（Theory of Planned Behavior，TPB）是Ajzen （1989）根據(jù)理理論所提出的。Ajzen認(rèn)為理理論在解釋和預(yù)測個體行為時(shí)存在著兩個重大的缺陷：第一，只通過個人的意愿來預(yù)測行為的發(fā)生，可能會忽略其它重要的影響因素；第二，理理論并未涉及個人可能無法自主決定的行為意愿或無法充分根據(jù)意愿來行使特定行為的情況。因此，Ajzen在理理論的基礎(chǔ)上，提出了計(jì)劃行為理論。

2、數(shù)據(jù)分析

（1）描述性分析

樣本中男女比例大致為1：2，文科學(xué)生占比52.3%，工科學(xué)生占比27.7%，理科學(xué)生占比16.9，藝術(shù)類學(xué)生占比3.1%。其中，每月可用于理財(cái)?shù)慕痤~在300元以下的大學(xué)生有56.9%，在300-500元的大學(xué)生有19.2%，在500-700的大學(xué)生有8.5%，700元以上的有15.4%。

影響因素分析：

樣本中影響大學(xué)生理財(cái)選擇的最大因素是可支配的資金，占比80.17%。由于當(dāng)代大學(xué)生每月資金有限，可用于理財(cái)?shù)慕痤~更是寥寥無幾，理財(cái)資金的匱乏無疑極大程度上限制了大學(xué)生的理財(cái)投資行為。

其次是個人理財(cái)知識和家庭理財(cái)觀念，目前各大高校開設(shè)的理財(cái)課程較少，對經(jīng)管類學(xué)生培養(yǎng)目標(biāo)的認(rèn)識不夠深入，教育更偏重于理論知R，不重視實(shí)際運(yùn)用，經(jīng)管類大學(xué)生能夠運(yùn)用理論知識去進(jìn)行實(shí)際理財(cái)投資的能力不夠。從總體上看，大學(xué)生受專業(yè)、興趣等各方面因素影響，理財(cái)知識較為匱乏，導(dǎo)致了他們盡可能地選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的理財(cái)方式進(jìn)行投資。此外，家庭教育是最能夠熏陶出個人理財(cái)意識的教育方式，家長的言傳身教能使孩子從小就養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，對以后理財(cái)能力的提升有很大幫助。而我國絕大多數(shù)家庭的理財(cái)教育都比較貧乏，孩子從小就缺乏理財(cái)意識，到了大學(xué)這一狀況也沒有得到改善，對我國大學(xué)生的理財(cái)能力造成了較為嚴(yán)重的影響。

理財(cái)現(xiàn)狀分析：

大學(xué)生作為社會最新鮮的血液，無疑是享受互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展帶來的便利的最新群體。隨著支付寶等理財(cái)產(chǎn)品越來越深入生活，大學(xué)生在選擇理財(cái)方式時(shí)更多的傾向于電子理財(cái)產(chǎn)品比如余額寶等，這類理財(cái)產(chǎn)品能夠得到大學(xué)生青睞的最大理由就是：簡單易操作，風(fēng)險(xiǎn)較小。但與此同時(shí)，大學(xué)生也要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，任何新興事物的興起都伴隨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)，有的風(fēng)險(xiǎn)來自產(chǎn)品本身或者市場不成熟，有的風(fēng)險(xiǎn)來自對產(chǎn)品的認(rèn)識不足，所以大學(xué)生在選擇電子理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要認(rèn)真了解產(chǎn)品情況，盡可能選擇信譽(yù)良好的理財(cái)產(chǎn)品；要有隱私意識，不隨意透露自己的真實(shí)信息資料，保護(hù)好個人隱私。其次是銀行儲蓄，儲蓄代表的是銀行信用，風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定。樣本中有69.2%的大學(xué)生表示個人家庭的理財(cái)方式就是銀行儲蓄，家庭對子女的影響是潛移默化的，家庭理財(cái)觀念及選擇毫無疑問會影響其子女，進(jìn)而影響大學(xué)生的理財(cái)選擇。而選擇股票和基金的大學(xué)生，一方面是自己擁有一定的閑置資金可以用來理財(cái)，且具備了相關(guān)的專業(yè)知識來進(jìn)行股票基金操作，以希望獲取高額回報(bào)；另一方面，股票的高風(fēng)險(xiǎn)性使得大部分大學(xué)生很難選擇股票來進(jìn)行理財(cái)。

21世紀(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，各種理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，理財(cái)公司在提供理財(cái)產(chǎn)品時(shí)往往附帶其他的服務(wù)。目前大學(xué)生獲取理財(cái)知識和信息的途徑很少，而理財(cái)市場瞬息萬變，理財(cái)機(jī)會稍縱即逝，他們希望能夠從理財(cái)產(chǎn)品中得到及時(shí)的理財(cái)信息來調(diào)整自己的理財(cái)計(jì)劃，而大學(xué)生理財(cái)知識的匱乏致使他們更需要一個專業(yè)的理財(cái)軟件來引導(dǎo)自己進(jìn)行理財(cái)投資，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。

（2）相關(guān)性分析

家人理財(cái)觀念與大學(xué)生理財(cái)觀念的相關(guān)性分析：

表2可以看出，家人的理財(cái)觀念與大學(xué)生理財(cái)觀念之間的顯著性水平小于0.05，所以可以得出家人的理財(cái)觀念與大學(xué)生的理財(cái)觀念之間有很強(qiáng)相關(guān)性的結(jié)論。

風(fēng)險(xiǎn)偏好與理財(cái)方式選擇的相關(guān)性分析：

同理可得，大學(xué)生理財(cái)觀念與其理財(cái)方式的選擇之間的顯著性水平均小于0.05，所以可以得出兩者之間具有相關(guān)性的結(jié)論，理財(cái)觀念影響理財(cái)行為。并且由相關(guān)系數(shù)均為正值可知，有相關(guān)關(guān)系的兩者之間的相關(guān)關(guān)系為正向，在后續(xù)的結(jié)論研究中可考慮從此方面提出合理化改進(jìn)建議。

四、存在問題

當(dāng)代大學(xué)生普遍理財(cái)知識匱乏，對于經(jīng)管類大學(xué)生而言，高校在制定培養(yǎng)方案時(shí)只注重理論知識的傳授，而忽視了實(shí)際運(yùn)用，經(jīng)管類學(xué)生理財(cái)能力不足；對于非經(jīng)管類大學(xué)生，他們的理財(cái)知識是極其匱乏的，面對市場上的理財(cái)產(chǎn)品，他們沒有充足的專業(yè)知識來指導(dǎo)他們進(jìn)行理財(cái)選擇。

大學(xué)生可用于理財(cái)?shù)慕痤~太少，經(jīng)濟(jì)來源單一，獨(dú)立謀生能力差，除去每月的必要開支，很難擁有閑置的資金來用于理財(cái)投資。

市場上理財(cái)產(chǎn)品不夠豐富，可供大學(xué)生選擇的理財(cái)方式太少。根據(jù)調(diào)查研究，絕大多數(shù)大學(xué)生反映目前市場上的理財(cái)產(chǎn)品很難能夠滿足自己的需求。

理財(cái)產(chǎn)品投資門檻過高，宣傳推廣不到位，大學(xué)生對其了解不充分。

五、提出建議

各大高校積極開設(shè)有關(guān)理財(cái)方面的選修課程，建設(shè)系統(tǒng)的大學(xué)生理財(cái)課程內(nèi)容體系。同時(shí)在校園內(nèi)積極開展理財(cái)活動，如“模擬炒股”、“模擬銀行”等，通過實(shí)踐教育，加深大學(xué)生對各種理財(cái)方式的理解，從個人理財(cái)規(guī)劃開始，對自己的財(cái)富進(jìn)行歸類組合，找準(zhǔn)理財(cái)方向，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，按期進(jìn)行損益評估，獲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，真正做到學(xué)以致用。

大學(xué)生要明確理財(cái)目的，選擇正確的理財(cái)方式，不斷拓展自身的理財(cái)知識，也可咨詢專業(yè)人員并結(jié)合自身實(shí)際情況來確定理財(cái)方式，不要盲目選擇和投資。

大學(xué)生群體蘊(yùn)含著極大的市場潛力，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對大學(xué)生需求推出更適合他們的理財(cái)產(chǎn)品，推動大學(xué)生理財(cái)渠道多樣化；要加大理財(cái)產(chǎn)品的宣傳力度，降低門檻，讓大學(xué)生輕松理財(cái)，穩(wěn)定收益。

家庭教育對大學(xué)生樹立正確的理財(cái)觀是至關(guān)重要的，家長要用正確的理財(cái)觀念去影響子女，充分發(fā)揮對大學(xué)生個人理財(cái)應(yīng)有的教育職能，培養(yǎng)大學(xué)生理財(cái)投資的興趣，幫助大學(xué)生認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)U防范意識，正確引導(dǎo)他們制定切實(shí)可行的理財(cái)計(jì)劃。

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篇(5)

關(guān)鍵詞 閑置資金投資 資金科學(xué)配置 理財(cái)產(chǎn)品 產(chǎn)品分類

一、引言

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財(cái)意識越來越強(qiáng)，居民用于股票、基金、保險(xiǎn)等非消費(fèi)支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財(cái)，就是學(xué)會合理有效地處置錢財(cái)，最大效用地運(yùn)用自己的花費(fèi)，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運(yùn)轉(zhuǎn)家庭的閑置資金，使財(cái)富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。

二、家庭理財(cái)觀念建設(shè)及家庭的內(nèi)部財(cái)務(wù)

（一）什么是家庭理財(cái)

家庭理財(cái)，具體來說就是確定階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)專家建議和個人學(xué)習(xí)，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。家庭理財(cái)不是簡單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風(fēng)險(xiǎn)。家庭理財(cái)不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。

（二）家庭理財(cái)?shù)淖饔?/p>

（1）對抗通貨膨脹。許多人認(rèn)為理財(cái)費(fèi)腦筋，滿足于只把錢存進(jìn)銀行，覺得安全還有利息。事實(shí)上，這種觀念是錯誤的。通貨膨脹會導(dǎo)致存進(jìn)銀行的錢的實(shí)際購買力下降，就是說當(dāng)通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財(cái)可以對抗通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）積累財(cái)富，提高生活水平。家庭理財(cái)除了對抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財(cái)富。理財(cái)是通過對家庭已有資源的有效配置，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。

（3）分散風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對意外事故。天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財(cái)規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在遇到意外事故時(shí)可以通過運(yùn)用保險(xiǎn)、規(guī)劃出的緊急備用金等來進(jìn)行應(yīng)對。

（三）家庭會計(jì)的含義

以會計(jì)的起源來說，現(xiàn)代會計(jì)其實(shí)是源自于一開始的家庭會計(jì)也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個經(jīng)濟(jì)生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營、日常消費(fèi)每一項(xiàng)事項(xiàng)都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會計(jì)。在社會經(jīng)濟(jì)活動日益復(fù)雜的今天，家庭經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)日漸復(fù)雜，從理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f，建立健全的家庭會計(jì)賬簿是理好財(cái)?shù)牡谝徊揭彩顷P(guān)鍵的一步。

家庭會計(jì)核算的對象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟(jì)活動資金或資金運(yùn)動，及其由此體現(xiàn)的家庭會計(jì)要素以及要素的增減變動情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)活動以及非經(jīng)濟(jì)活動中的若干經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，或經(jīng)濟(jì)活動對家庭其他各項(xiàng)功能活動的滲透及融入，都屬于家庭會計(jì)核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤等會計(jì)要素的計(jì)量、記錄、確認(rèn)以及報(bào)告；家庭經(jīng)營、投資、消費(fèi)這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會交往等等專門費(fèi)用計(jì)算；家庭勞動的費(fèi)用及成本核算。

（四）家庭簿記的重要性

家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項(xiàng)的一一記賬。記賬可以說是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊?，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日?；ㄙM(fèi)需要多少，富余的可以進(jìn)行消費(fèi)、投資，由此做到對家庭財(cái)務(wù)活動以及財(cái)務(wù)過程的全程控制和管理，為理財(cái)提供基礎(chǔ)。

家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣，當(dāng)每一項(xiàng)花費(fèi)都具體列出來時(shí)，思考和合理安排支出會讓家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越來越堅(jiān)實(shí)。同時(shí)，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時(shí)理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數(shù)。

（五）家庭中的資產(chǎn)與負(fù)債

家庭記賬是一門科學(xué)，需要以科學(xué)的方式來進(jìn)行。第一個是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進(jìn)行劃分賬戶，不應(yīng)該把所有的收支都統(tǒng)計(jì)在一起記賬。第二個是分類別，收支需要劃分類別，科學(xué)合理，簡單明確。

家庭資產(chǎn)包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實(shí)物資產(chǎn)從其使用期長短和與費(fèi)用的相關(guān)性來說，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品。現(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。

家庭生活費(fèi)用項(xiàng)目及構(gòu)成，體現(xiàn)了家庭消費(fèi)項(xiàng)目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應(yīng)對一定會計(jì)期間發(fā)生的生活費(fèi)用狀況予以詳細(xì)記載，并據(jù)此編制生活費(fèi)用表。計(jì)算家庭生活費(fèi)用的方向，在于得出各會計(jì)期間家庭所持有資源通過生活消費(fèi)的實(shí)際消耗的情況。

三、家庭的劃分和風(fēng)險(xiǎn)偏好

（一）家庭生命周期及理財(cái)活動

家庭生命周期是指一個家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運(yùn)動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運(yùn)動的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進(jìn)展而變化。（見表1）

（二）家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好

此次調(diào)研通過問卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型。

（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風(fēng)險(xiǎn)偏好比男性低，女性對損失更敏感，對風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。

（2）激進(jìn)型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較低，但積蓄也比較少，個人消費(fèi)也比較高。同時(shí)，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強(qiáng)?？偟膩碚f，激進(jìn)型的家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)。激進(jìn)型中男性比例比女性高，說明男性風(fēng)險(xiǎn)偏好比女性高，男性對獲利更敏感，對風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。

（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風(fēng)險(xiǎn)偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟(jì)狀況尚可，消費(fèi)習(xí)慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風(fēng)險(xiǎn)偏好受家庭整體的財(cái)務(wù)狀況影響，因此風(fēng)險(xiǎn)承受能力也取決于家庭財(cái)務(wù)狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風(fēng)險(xiǎn)偏好中立。

四、理財(cái)工具的分類與分析

目前，我國現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關(guān)心的。首先就需要對這些理財(cái)產(chǎn)品有一定的認(rèn)識，將其特點(diǎn)與利弊進(jìn)行分析。

（一）銀行存款

銀行存款：是最基本的理財(cái)渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時(shí)可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時(shí)間固定，未到期前提款，會有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對于普通投資者來說，銀行儲蓄是最熟悉也是最常用的理財(cái)產(chǎn)品之一了。

存款利息的計(jì)算公式：存款利息=本金×利率×存款期限

目前，儲蓄是一項(xiàng)最簡單也最基礎(chǔ)的理財(cái)項(xiàng)目，依然是我國中低階層理財(cái)投資的主要方式。把儲蓄作為理財(cái)項(xiàng)目，相較于其他的理財(cái)產(chǎn)品來說收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小，流動性較強(qiáng)，但是收益較小，需要注意因?yàn)橥ㄘ浥蛎泴?dǎo)致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風(fēng)險(xiǎn)偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運(yùn)用儲蓄產(chǎn)品。

（二）股票

股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個收益分為兩個部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價(jià)格收益的波動，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價(jià)。中國家庭中有極大部分人會選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國股市賬戶達(dá)到了12.036千萬戶，但是是否每個人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國投資者的生態(tài)調(diào)查報(bào)告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。

股票投資是眾多理財(cái)方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風(fēng)險(xiǎn)較高，所以在股票總投資時(shí)，投資者應(yīng)注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。即購買不同的股票組合，當(dāng)股市出現(xiàn)波動、平滑和損失的時(shí)候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣善笔袌鍪置舾?，波動變化十分快，風(fēng)險(xiǎn)高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進(jìn)型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應(yīng)適當(dāng)減少這項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的投資比例。

（三）債券

債券是一種債券債務(wù)關(guān)系，它由政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。

上市流通的債券主要分布在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價(jià)。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機(jī)構(gòu)承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，被稱為“金邊債券”。

從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計(jì)的政府及準(zhǔn)政府信用債券市場占比為84.33%。

發(fā)行債券時(shí)就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時(shí)，你可以在任何時(shí)候出售，交易市場的流動性也很強(qiáng)。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)利率上升了，價(jià)錢就會下降，并且對于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)都會對獲利有所影響。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。

（四）基金

證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益的前提下，投資者購買基金產(chǎn)品時(shí)，相當(dāng)于與基金公司簽訂了利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構(gòu)。資金來源于公眾、企業(yè)、團(tuán)體和政府機(jī)構(gòu)。

基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)也減少了，所以它是一種介于儲蓄和股票投資的方式。

近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財(cái)產(chǎn)品也紛紛推出。他們實(shí)質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動性較強(qiáng)、收益性較穩(wěn)定。

組合的基金投資，可以減少投資的總體風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。所以基金相對來說風(fēng)險(xiǎn)較小，且有一定收益。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭按家庭實(shí)際情況酌量購買。

（五）投資性房地產(chǎn)

房地產(chǎn)，也被稱為不動產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設(shè)施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟(jì)形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。

投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權(quán)已出租，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。

房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時(shí)間內(nèi)即買即售，其流動性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非常可觀。又由于其占用的資金數(shù)量大，時(shí)間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴(yán)重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無法處理，導(dǎo)致投資失敗資金壓滯，所以是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。

（六）貴金屬

目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金?，F(xiàn)貨是指以當(dāng)期價(jià)格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個價(jià)格和一個未來的時(shí)間，之后將此按約定的價(jià)格來交易，因?yàn)檫@需要較準(zhǔn)確的預(yù)測未來指定時(shí)間的價(jià)格，一般交由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。

黃金投資對本金和專業(yè)投資知識的要求較高。不同種類的黃金投資入門標(biāo)準(zhǔn)、收益和風(fēng)險(xiǎn)各有特點(diǎn)，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學(xué)地挑選適合的產(chǎn)品。比如說金條投資，因?yàn)槠涑杀敬?，不利于短期的買賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標(biāo)準(zhǔn)較低，適合新手來進(jìn)行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也大，適合少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)偏好者或具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來選擇。

（七）銀行投資理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品的基本是對潛在的目標(biāo)客戶群采取研究和分析，面對特定的目標(biāo)客戶群研發(fā)設(shè)計(jì)且進(jìn)行銷售的資金投資和管理計(jì)劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權(quán)管理，而投資利益和風(fēng)險(xiǎn)是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔(dān)的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)設(shè)計(jì)且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關(guān)的金融市場和購買相關(guān)金融產(chǎn)品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財(cái)產(chǎn)品。

這幾年來銀行的理財(cái)產(chǎn)品往往承諾能如預(yù)期取得收益，這使得很多投資者會把銀行理財(cái)產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財(cái)產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實(shí)上銀行理財(cái)產(chǎn)品還是具有高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)分類組合的。

基本沒有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，包含有國債和銀行存款，此類為風(fēng)險(xiǎn)水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動性，來滿足生活日常需求且抓住時(shí)機(jī)購買較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場和債券市場的，兩個市場自身就具有風(fēng)險(xiǎn)較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實(shí)行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風(fēng)險(xiǎn)更加的降低。

風(fēng)險(xiǎn)中等的理財(cái)產(chǎn)品主要有三類：外匯結(jié)構(gòu)性存款和信托類理財(cái)產(chǎn)品還有結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關(guān)，但銀行有保本條款）

具有高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品就是這種。因?yàn)槭袌鲎陨砭哂酗L(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，投資人要具備專業(yè)的理論知識，才可以對外匯和國外的資本市場有科學(xué)的了解，再挑選適合投資的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。

（八）保險(xiǎn)

保險(xiǎn)理財(cái)是一種新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風(fēng)險(xiǎn)，以確達(dá)到現(xiàn)我們的人生目標(biāo)。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風(fēng)險(xiǎn)保障。其次是為了健康人壽而準(zhǔn)備的長期儲蓄，此類支出可以把它看作是一種消費(fèi)，單純的看起來并沒有保值或增值，事實(shí)上已有很好地轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。最后就是新型保險(xiǎn)產(chǎn)品自身具備理財(cái)功能。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品重新確定了責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，在投保人與保險(xiǎn)公司間構(gòu)建了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，在保障的基礎(chǔ)上，也完成了保險(xiǎn)資金的保值與增值，致使保險(xiǎn)保障功能延展，同時(shí)滿足投保人在取得保障以后對長期儲蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。

保險(xiǎn)產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認(rèn)。人生的不同進(jìn)程，需要面對的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，保險(xiǎn)需求也不一樣。

收入較低者，是指年收入于社會平均工資水平以下。因?yàn)榈褪杖胝叩呢?cái)力水平有限，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，所以迫切需要保險(xiǎn)來保障。建議購進(jìn)短期保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，售價(jià)較低，倘若風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也可以解燃眉之急。

收入一般者，主要指年收入在社會平均工資水平左右的收入。大部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，挑選保險(xiǎn)的關(guān)鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后收入中斷和增加負(fù)擔(dān)的各種問題。此類收入者也可以適當(dāng)購進(jìn)些儲蓄投資型保險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)來強(qiáng)制的存錢。

中高收入者，主要指年收入在社會平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進(jìn)保障型保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)；若還需增加儲蓄投資，也可以購進(jìn)各類儲蓄投資型保險(xiǎn)。

高收入者，是指年均收入在社會平均工資的幾十倍之上，甚至?xí)?。雖然個人財(cái)產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴(yán)重的健康透支，所以在挑選保險(xiǎn)時(shí)，需首先確認(rèn)有充足的健康保障。

（九）其他理財(cái)產(chǎn)品

除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術(shù)收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。

五、投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案

（一）確定投資原則

家庭投資原則是為了達(dá)到投資目標(biāo)在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準(zhǔn)則，包含有設(shè)立投資收益目標(biāo)，投資對象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關(guān)鍵的一步。

（1）確定投資目標(biāo)。確定投資目標(biāo)之前，需要積極取得投資的有關(guān)信息幫助確定目標(biāo)，設(shè)立的目標(biāo)需要與實(shí)際相符，明確可以計(jì)量。一般可以用資金量和收益率作為指標(biāo)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著收益的，不存在沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資，取得收益往往也是要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者因承受風(fēng)險(xiǎn)而取得補(bǔ)償，不同投資者對風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，從而按照投資者對風(fēng)險(xiǎn)的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型。投資者一定要了解自身對風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，才能制定科學(xué)的投資政策。

（二）進(jìn)行投資品種分析

在明確了所有的和投資相關(guān)的政策以后，投資者們就要對其做相關(guān)的針對性的分析，通過這個過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價(jià)格所構(gòu)成的機(jī)制，對價(jià)格造成影響的點(diǎn)及相關(guān)的作用機(jī)制，另外就是得找到那些價(jià)格和他的價(jià)值有偏離的種類?？梢赃M(jìn)行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：

第一種稱為基本分析?；痉治鲋傅氖峭ㄟ^對公司的運(yùn)營情況，以及整個行業(yè)的動態(tài)和一般的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析，從而來調(diào)查出投資品的價(jià)值，就是解決了“購買什么”的這個問題。價(jià)格是有價(jià)值決定的，但價(jià)格可能偏離價(jià)值，因而他們主要評估投資品的價(jià)值是低估還是高估。

第二種稱為技術(shù)分析。技術(shù)分析的是為了預(yù)測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時(shí)購買”的這個問題。技術(shù)分析偏重對投資品價(jià)格分析，并認(rèn)為價(jià)格是由供求關(guān)系決定的。他們往往相信市場價(jià)格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價(jià)格變動來預(yù)測未來價(jià)格變動。

（三）構(gòu)建投資組合

構(gòu)建投資的組合可以說是投資過程當(dāng)中的第三個步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設(shè)計(jì)投資組合的時(shí)候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風(fēng)險(xiǎn)是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達(dá)到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風(fēng)險(xiǎn)盡量是最小的。

投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時(shí)間組合，投資比例組合。

投資組合設(shè)計(jì)也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關(guān)的投資方式上。什么是投資方式的不相關(guān)，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關(guān)系，或者起碼關(guān)系不密切。這么做的目的是為了當(dāng)某一種投資遭到了損失的時(shí)候，并不會影響到其他的投資，并且還有可能會通過其他的投資來填補(bǔ)相關(guān)的損失，所以投資組合之間最好應(yīng)該是完全不相關(guān)的抑或應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的。負(fù)相關(guān)的意思就是說當(dāng)其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時(shí)另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，以分散風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應(yīng)用這一原則。

（四）調(diào)整投資組合

市場是多變的，那么當(dāng)時(shí)間變化以后，投資者也可能會改變自己的投資目的，因此可能使得當(dāng)前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會想在原本的基礎(chǔ)上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項(xiàng)決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。

（五）投資策略

投資策略是指投資者確立了自己的投資目標(biāo)之后，在進(jìn)行投資的時(shí)候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：

（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風(fēng)險(xiǎn)相對來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個份是用來投資風(fēng)險(xiǎn)較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個部分合理配比，能夠達(dá)到相對應(yīng)的投資目標(biāo)。投資三分法同時(shí)考慮到了投資的安全性，收益性以及流動性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。

（2）固定比例投資法。這一個策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個部分，而且在投資操作過程當(dāng)中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個固定的比例當(dāng)中。當(dāng)股價(jià)上漲使得股票的整個總投資比例上漲的時(shí)候，賣出一定比例范圍的股票的同時(shí)也買進(jìn)一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當(dāng)股價(jià)下降時(shí)，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個方法的關(guān)鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點(diǎn)在于通過相對比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時(shí)維持著資金在手，非常適合需要一定流動資金的家庭采納這種辦法。

（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應(yīng)該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經(jīng)理對自己所有的股票金額設(shè)定一個基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎(chǔ)上設(shè)定出適當(dāng)?shù)恼?fù)波動的比例來進(jìn)行操作。

（六）三種家庭的投資比例方案分析

（1）保守型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。保守型的家庭在整個社會中占絕大部分，是社會的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對較低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也較差。適合保守型家庭理財(cái)?shù)姆绞街饕詢π畲婵睢鴤?、基金理?cái)、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對弱。在保險(xiǎn)這方面來說，保守型的家庭需要重點(diǎn)考慮定期保障型保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，以及儲蓄保險(xiǎn)這些險(xiǎn)種，一般保費(fèi)是占到了整個家庭收入的3%～15%。

（2）穩(wěn)健型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級職員和高收入的業(yè)務(wù)員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級知識分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財(cái)方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品為主，對多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險(xiǎn)方面，這類家庭的收入較高而且保險(xiǎn)購買能力也較強(qiáng)，主要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)，終身壽險(xiǎn)，健康壽險(xiǎn)，醫(yī)療壽險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)等。家庭的總保費(fèi)通常是家庭總收入的10%～15%。

（3）激進(jìn)型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。激進(jìn)型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及比較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。雖然這部分家庭能夠很好地應(yīng)付將來，但是實(shí)際上，他們也面臨著較大的財(cái)務(wù)波動，需要通過保險(xiǎn)等方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，相對來說較為適合激進(jìn)型家庭的理財(cái)方式一般以基金、股票、保險(xiǎn)、貴金屬為主。保險(xiǎn)方面，應(yīng)該考慮定期保障性保險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)和終生壽險(xiǎn)等，保費(fèi)支出是年收入的20%以上。

六、總結(jié)

（一）研究總結(jié)

本次調(diào)研首先從理財(cái)觀念的建設(shè)和普及開始，讓家庭理財(cái)?shù)挠^念深入民心，讓人們對家庭理財(cái)有一個客觀全面的了解并進(jìn)一步剖析細(xì)分自己家庭所屬的投資理財(cái)階段和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，然后對現(xiàn)行的投資工具進(jìn)行介紹，針對不同的家庭給出投資理財(cái)產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結(jié)合具體化的案例分析來對家庭閑置資金進(jìn)行實(shí)操性的分配投放，最后總結(jié)展望。

小組走訪了多個城市開展面對各個層次家庭的問卷調(diào)研，針對受訪人群的總體情況，對不同家庭結(jié)合家庭所在的生命周期進(jìn)行劃分，咨詢了銀行投資理財(cái)方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財(cái)工具和理財(cái)產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。

（二）研究展望

一是深化家庭理財(cái)觀念，讓理財(cái)走進(jìn)平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而結(jié)合家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財(cái)工具。三是讓人們通過理財(cái)產(chǎn)品的組合方案，達(dá)到資產(chǎn)增值的目的的同時(shí)，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位為中山大學(xué)新華學(xué)院）

[課題項(xiàng)目：本文系中山大學(xué)新華學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目《家庭理財(cái)產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設(shè)計(jì)（2013CX008）》。]

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篇(6)

與興業(yè)銀行持續(xù)推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品相似，近期，民生銀行、建行等中資行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品也不斷有新品推出，而且預(yù)計(jì)年收益率都達(dá)到了10%左右。與此形成鮮明對照的是，相對于中資銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的火爆，外資銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品則相形見拙，不僅在產(chǎn)品數(shù)量上無法與中資行相比，而且在收益率上也普遍沒有中資行的高收益率表現(xiàn)。初涉內(nèi)地的外資銀行，在人民幣理財(cái)方面，難現(xiàn)外幣理財(cái)?shù)慕^對優(yōu)勢地位。

與此同時(shí)，A股5400點(diǎn)后何去何從，已經(jīng)成為很多投資者考慮的問題，一些投資者為了應(yīng)對不確定性正在增大的市場，紛紛開始追逐風(fēng)險(xiǎn)較小的投資品種，相對穩(wěn)健的人民幣理財(cái)或許將是一個選擇。

差異化競爭

人民幣零售業(yè)務(wù)開放后，中資銀行和外資銀行在理財(cái)領(lǐng)域的競爭，已經(jīng)從外匯理財(cái)領(lǐng)域蔓延到人民幣理財(cái)領(lǐng)域。

按照中國對世界貿(mào)易組織的承諾，對外資銀行全面開放人民幣零售業(yè)務(wù)已于今年4月23日正式開始了。作為最后一塊待分的“蛋糕”，眾外資銀行對人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)“垂涎已久”。首次獲得全面人民幣業(yè)務(wù)牌照的花旗銀行迫不及待在5月份就推出兩款人民幣理財(cái)產(chǎn)品，繼花旗銀行之后，東亞銀行、渣打等外資行相繼推出了該行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

據(jù)記者了解，自花旗銀行推出面向境內(nèi)居民的人民“結(jié)構(gòu)性投資賬戶”理財(cái)產(chǎn)品后，外資行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，預(yù)期收益最高的為10.5%，最低為5.75%，與中資銀行動輒10%的收益率相比并不出挑。

此外，初涉內(nèi)地市場的外資銀行，推出的人民幣產(chǎn)品多是其外匯理財(cái)產(chǎn)品的翻版，與中資行人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資、收益與A股以及基金掛鉤不同，外資行該類產(chǎn)品主要投資海外市場，而目前全球最火爆的資本市場莫過于中國，因此其收益很難突破國內(nèi)市場的收益水平。

另外，外資行并沒有中資行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，可以作為佐證的是，目前在人民幣理財(cái)領(lǐng)域，占據(jù)份額最大的工行，并不是最先發(fā)展人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行。其之所以能超越光大等先行者，一個很重要的原因就是其網(wǎng)點(diǎn)眾多。雖然目前外資銀行發(fā)展不受地域限制，但是網(wǎng)點(diǎn)仍無法與中資行相比。

對此，工商銀行理財(cái)師樓軍表示：“外資行的理財(cái)產(chǎn)品對高端、專業(yè)的客戶比較有吸引力，外資行產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜，收益穩(wěn)定。通常情況下，高端客戶不想去投機(jī)，只想做增值，即使比較小的收益率，絕對數(shù)也在增加，只有普通大眾才對收益率高低特別看重”。以花旗的人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例，在上海和北京，投資金額最低為人民幣15萬元。而目前國內(nèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的門檻相對較低，以中國銀行上月末開始發(fā)行的第三期中銀新股增值理財(cái)計(jì)劃為例，起始金額為人民幣5萬元，有些股份制銀行甚至更可低至1萬元。

樓軍表示，從銀行方面來看，高端客戶所帶來的收益比低端客戶要高得多。除了理財(cái)?shù)氖找媛释?，高端客戶更有可能給銀行帶來更多的業(yè)務(wù)機(jī)會?！斑@也許是中外資行的差異化競爭，外資行在高端客戶的個性化和專業(yè)化理財(cái)上有優(yōu)勢，中資行對普通大眾的理財(cái)市場占有先機(jī)”。

風(fēng)險(xiǎn)承受度為準(zhǔn)

目前，在各家銀行越來越重視個人理財(cái)?shù)攘闶蹣I(yè)務(wù)的背景下，人民幣理財(cái)市場正在百花齊放。然而仔細(xì)觀察當(dāng)前理財(cái)市場上的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)，人民幣理財(cái)市場出現(xiàn)了新特點(diǎn)：原本涇渭分明、井水不犯河水的人民幣理財(cái)產(chǎn)品與外匯理財(cái)產(chǎn)品，正走到一起，各種以“人民幣+美元或其它貨幣”的結(jié)構(gòu)型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，大有流行之勢。同時(shí)，近期銀行推出的各種人民幣理財(cái)產(chǎn)品，大多掛鉤多種市場，并不局限于以往金融債、債券、股票、貴金屬、商品等相對單一的市場，甚至很多中資行該類產(chǎn)品還與國際金融市場掛鉤。

業(yè)內(nèi)人士分析，銀行把同一款產(chǎn)品掛鉤于不同投資市場，如外匯市場、黃金市場、股票市場、企業(yè)債市場等等，主要是出于風(fēng)險(xiǎn)分散角度的考慮，而這樣一來人民幣理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)類型也越發(fā)復(fù)雜。這也同時(shí)意味著以“超低風(fēng)險(xiǎn)”著稱的人民幣理財(cái)正在進(jìn)入一個相對風(fēng)險(xiǎn)較高的時(shí)代。一般理財(cái)客戶，則尤其需要注意其中的投資風(fēng)險(xiǎn)。

篇(7)

銀行儲蓄是很多小額資金投向的重要選擇。不過銀行儲蓄利率普遍偏低，對于投資理財(cái)人來說，定期儲蓄的收入要比活期存款收益率相對高一些，而且存款利率從儲蓄日算起，省略了購買貨基金需要經(jīng)歷的篩選期和等候期，實(shí)際上在收益時(shí)間上占有一定優(yōu)勢。但是總體來說，定期存款資金流動性較差，通過銀行儲蓄賺取的利率也普遍偏低的，收益的速度極有可能趕不上通貨膨脹的速度，因此建議大家不要將所有資金都存入銀行。

投資理財(cái)可選的產(chǎn)品還有貨幣基金。貨幣基金主要投資于一些央行票據(jù)、短期國債、回購、銀行存款等，又被稱為“準(zhǔn)儲蓄產(chǎn)品”，也是風(fēng)險(xiǎn)比較小的小額投資理財(cái)方式。貨幣基金投資本金比較安全，流動性較強(qiáng)，僅次于活期儲蓄，年收益率一般在4%左右，幾百元就能起投，時(shí)常被投資理財(cái)專家們推薦為家庭備用金的儲備工具。但是貨幣型基金收益不高，而且也并非完全無風(fēng)險(xiǎn)，建議在投資過程中選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)的貨幣基金。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的P2P網(wǎng)貸也是不錯的選擇。P2P理財(cái)門檻較低，收益率在小額理財(cái)產(chǎn)品中偏高。對于小額投資理財(cái)來說，也是不錯的選擇。但是P2P網(wǎng)貸目前處于行業(yè)監(jiān)管變革前夕，投資人在選擇理財(cái)平臺的時(shí)候應(yīng)該謹(jǐn)慎，如果條件許可，可以實(shí)地考察公司的運(yùn)營情況，以此規(guī)避行業(yè)隱性風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，投資人應(yīng)該具備理性、基本的理財(cái)知識，在選擇理財(cái)?shù)缆返臅r(shí)候開拓眼界，了解多種理財(cái)模式，將資金分散投資，合理安排資金布局才是對自己財(cái)產(chǎn)負(fù)責(zé)人的表現(xiàn)。

（來源：文章屋網(wǎng) ）