序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行 投資銀行業(yè)務(wù) 綜合化經(jīng)營(yíng) 資本市場(chǎng)

一、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性

1、我國(guó)商業(yè)銀行順應(yīng)國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的需要

隨著金融自由化的發(fā)展和金融工具的不斷創(chuàng)新，以美國(guó)為代表的西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)金融業(yè)實(shí)施的嚴(yán)格管制已經(jīng)或正在放松，綜合化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為全球銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。目前，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的交叉融合已成為當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)的主流，全球金融資源正在綜合化經(jīng)營(yíng)的國(guó)際大銀行集中。在全球千家銀行排名前25位大銀行中，除中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行外，其余均采取綜合化經(jīng)營(yíng)模式。國(guó)外各大銀行通常同時(shí)經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行、投資銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，通過(guò)業(yè)務(wù)多元化使資本回報(bào)率大大提升。從國(guó)際綜合性大銀行看，中間業(yè)務(wù)收入普遍占利差收入的40%-60%，而投資銀行業(yè)務(wù)又是中間業(yè)務(wù)收入的主要組成部分，作為附加值高、知識(shí)密集的新興中間業(yè)務(wù)，投行業(yè)務(wù)的發(fā)展將有效地促進(jìn)中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，進(jìn)而有效提高銀行競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營(yíng)能力，充分利用持有的金融資源。發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)有助于我國(guó)商業(yè)銀行拓寬收入來(lái)源渠道，增強(qiáng)盈利能力和優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

2、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的需要

首先，近幾年來(lái)，我國(guó)的股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、債券市場(chǎng)對(duì)存款的分流日益明顯，依靠存貸利差作為主要收入來(lái)源的傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨著資本市場(chǎng)迅速發(fā)展所帶來(lái)的巨大挑戰(zhàn)；其次，發(fā)達(dá)的國(guó)際資本市場(chǎng)也吸引著越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)赴海外上市融資，以求獲得更有效的資金支持，更先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念和能力，這對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展尤其商業(yè)銀行的發(fā)展也帶來(lái)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，嚴(yán)重影響傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)；再次，我國(guó)金融改革的中心是發(fā)展金融市場(chǎng)，推動(dòng)包括貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、其他衍生品市場(chǎng)的整個(gè)金融的發(fā)展，我國(guó)的金融市場(chǎng)將越來(lái)越發(fā)展成為一個(gè)流動(dòng)性好、有足夠?qū)挾群秃穸鹊氖袌?chǎng)化平臺(tái)。

3、我國(guó)商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要

加入WTO之后，根據(jù)入世承諾，2006年月12月1日后中國(guó)全面開(kāi)放金融市場(chǎng)，國(guó)際全能銀行和一流投資銀行迅速搶攤中國(guó)市場(chǎng)，對(duì)于已經(jīng)存在過(guò)度的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的局面，我國(guó)各大主要商業(yè)銀行將很可能逐漸面臨客戶(hù)資源和資金來(lái)源日益萎縮的困境。因此，中國(guó)商業(yè)銀行必須通過(guò)發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品來(lái)維持和拓展客戶(hù)資源。并且，金融行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性決定了商業(yè)銀行需要通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。資本市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)提供了充分有效的工具。通過(guò)貸款轉(zhuǎn)讓、貸款互換等工具，商業(yè)銀行可以更有效地管理信用風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)互換、期權(quán)、期貨等工具，商業(yè)銀行可以更有效地管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)發(fā)行債券、證券化等工具，商業(yè)銀行可以更有效地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，通過(guò)開(kāi)展財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以在項(xiàng)目前期介入，了解項(xiàng)目和業(yè)主的有效信息，從而有效防范自身及客戶(hù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的政策環(huán)境和存在的主要問(wèn)題

2001年7月的央行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確了商業(yè)銀行可以開(kāi)辦證券、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、項(xiàng)目融資、銀團(tuán)貨款、金融衍生品交易等投行業(yè)務(wù)。2003年修改之后的《商業(yè)銀行法》雖然沒(méi)有越過(guò)商業(yè)銀行直接辦理信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)這一底線(xiàn)，但是增加了“國(guó)家另有規(guī)定的除外”這一條款， 為商業(yè)銀行日后以特定模式從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)預(yù)留了空間。2005年2月20日，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，明確國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行可以申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金管理公司。試點(diǎn)期間，銀行設(shè)立的基金管理公司既可以募集和管理貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金、投資固定收益類(lèi)證券，也可以募集和管理其他類(lèi)型的基金。政策和法律上的松動(dòng)使得商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)之路有了巨大的實(shí)踐空間，但應(yīng)該注意到，目前國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)基本上還停留在探索和起步階段，在發(fā)展的過(guò)程中還存在相當(dāng)多的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾方面。

1、商業(yè)銀行將投資銀行業(yè)務(wù)定位于服務(wù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)特別是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展

在我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行利差水平相對(duì)較高，商業(yè)銀行在投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)策略的選擇上，更加關(guān)心的是優(yōu)質(zhì)貸款的增長(zhǎng)、收息率的提高和不良貸款余額及占貸款余額比例的雙下降。出于這種考慮，商業(yè)銀行會(huì)自然而然地將投資銀行業(yè)務(wù)定位于服務(wù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)特別是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，這種市場(chǎng)定位，從短期來(lái)看，確實(shí)有利于促進(jìn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)效益的整體改進(jìn)；但從長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)卻極為不利。投資銀行業(yè)務(wù)過(guò)分依附于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，并作為競(jìng)爭(zhēng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種手段和輔助工具，使其很難被擺到作為一項(xiàng)主體業(yè)務(wù)應(yīng)有的位置，在商業(yè)銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略上得不到相應(yīng)的體現(xiàn)，各項(xiàng)資源的投入也缺乏保障。

2、目前商業(yè)銀行的大部分投行從業(yè)人員與真正的投資銀行從業(yè)人員相比還有一定的差距

如商業(yè)銀行現(xiàn)有的投行從業(yè)人員大多是原來(lái)從事銀行存貸業(yè)務(wù)的人員，與真正從事投資銀行業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人員的價(jià)值取向、職業(yè)文化、專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、市場(chǎng)化理念相比，還有相當(dāng)大的差異。

3、大部分商業(yè)銀行的投資銀行部門(mén)在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和行業(yè)的研究水平還比較低

基本該類(lèi)部門(mén)都沒(méi)有明確相關(guān)業(yè)務(wù)研究的導(dǎo)向，沒(méi)有明確研究所涉及的規(guī)模和深入程度、研究的對(duì)象和側(cè)重點(diǎn)、研究的周期和效率、研究結(jié)果的形式、研究的手段，以及研究團(tuán)隊(duì)的組織建設(shè)。對(duì)于投資銀行的研究工作，其研究的目的、內(nèi)容和組織方式等也是值得關(guān)注的問(wèn)題，否則將無(wú)法提高投資銀行部門(mén)的競(jìng)爭(zhēng)力。

4、尚未建立與投行業(yè)務(wù)相適應(yīng)的有效的業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)和客戶(hù)培育管理的運(yùn)行機(jī)制

由于市場(chǎng)化理念還未成為牢固的職業(yè)思維，如何建立和如何維護(hù)有效的客戶(hù)培育和管理系統(tǒng)、如何建立龐大和有效的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)推銷(xiāo)品種，如何加強(qiáng)決策層、管理層、操作層之間的協(xié)調(diào)與溝通，提高決策效率，增強(qiáng)適應(yīng)市場(chǎng)的靈活應(yīng)變能力等都是很值得考究的問(wèn)題。

三、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略分析

1、正確處理投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系

投資銀行業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)高技術(shù)含量、高附加值的業(yè)務(wù)，其直接效益體現(xiàn)在能夠取得顧問(wèn)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，形成新的收入來(lái)源；其間接效益體現(xiàn)在能夠促進(jìn)商業(yè)銀行占領(lǐng)新興市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)高端客戶(hù)、營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)質(zhì)貸款、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、化解不良貸款和保全信貸資產(chǎn)等，帶動(dòng)并促進(jìn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展。為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)從搶占未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)的高度，從戰(zhàn)略上明確發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)不只是簡(jiǎn)單地在現(xiàn)有傳統(tǒng)產(chǎn)品體系內(nèi)擴(kuò)大產(chǎn)品組合的廣度和延伸產(chǎn)品線(xiàn)的長(zhǎng)度，而是通過(guò)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加商業(yè)銀行在資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域新的產(chǎn)品線(xiàn)，促進(jìn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)之間的整合和聯(lián)動(dòng)。在兼顧投資銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)將投資銀行業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)主體業(yè)務(wù)，注重和追求投資銀行業(yè)務(wù)自身的發(fā)展，牢固樹(shù)立“收入導(dǎo)向型”的發(fā)展觀和經(jīng)營(yíng)理念，并從體制和機(jī)制上給予充分扶持和保障。只有這樣，才有可能真正形成依托傳統(tǒng)業(yè)務(wù)促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，通過(guò)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的良性循環(huán)，才能真正體現(xiàn)發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的初衷。

2、提高投行從業(yè)人員的整體素質(zhì)，用良好的機(jī)制塑造一支優(yōu)秀的專(zhuān)業(yè)的投資銀行家團(tuán)隊(duì)

投資銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高度專(zhuān)業(yè)化的智力密集型金融中介業(yè)務(wù)，需要一支過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍作為支撐，所以，商業(yè)銀行既要培養(yǎng)一批精通金融、財(cái)務(wù)、企業(yè)管理等知識(shí)的綜合型人才，又要引進(jìn)證券、法律、營(yíng)銷(xiāo)、IT通訊、房地產(chǎn)等各方面的專(zhuān)業(yè)人才，為投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展奠定人力資源基礎(chǔ)。因此，塑造一個(gè)具有“能力縱深”并具有合作精神的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，是實(shí)現(xiàn)投資銀行專(zhuān)業(yè)化和個(gè)性化服務(wù)的前提。單就商業(yè)銀行內(nèi)部進(jìn)行培養(yǎng)而言，可以參照以下方法進(jìn)行：首先對(duì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)類(lèi)型進(jìn)行分工，將業(yè)務(wù)操作流程模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化以及充分的業(yè)務(wù)交流，使從業(yè)人員在具有較好的專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)基礎(chǔ)上也能體現(xiàn)良好的綜合能力；其次可以實(shí)行高效率下的較大工作負(fù)荷，持續(xù)性的培訓(xùn)，嚴(yán)格的考評(píng)與維持一定水平的人員流動(dòng)性的淘汰機(jī)制，等等。最后要針對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)智力密集性的特點(diǎn)，參照市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際慣例，以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)橹饕罁?jù)，充分考慮專(zhuān)業(yè)人才的市場(chǎng)價(jià)值和不同項(xiàng)目的收益水平確定分配標(biāo)準(zhǔn)，使人力資源的成本與收益相對(duì)稱(chēng)，讓有限資源向最能為商業(yè)銀行創(chuàng)造投資銀行收益的人才傾斜，最大限度地激發(fā)從業(yè)人員的積極性與創(chuàng)造性。

3、商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)依托自身優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和行業(yè)的研究

隨著資本市場(chǎng)服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，客戶(hù)對(duì)投資銀行服務(wù)品質(zhì)的要求也迅速提高，期望在所有的行業(yè)和所有的業(yè)務(wù)類(lèi)型領(lǐng)域都能游刃有余的投資銀行實(shí)際將不可避免地因不切實(shí)際而走向全面平庸。因此，在明確自身發(fā)展定位的基礎(chǔ)上追求投資銀行的特色化和專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)是理智的選擇。根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和自身的資源狀況，進(jìn)行明確的行業(yè)定位和制定相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略，是實(shí)現(xiàn)特色化和專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的基礎(chǔ)。對(duì)于投資銀行的研究工作，其研究的目的、內(nèi)容和組織方式是值得關(guān)注的問(wèn)題。首先明確的是，需要的是以投資銀行，而不是以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或其他業(yè)務(wù)為導(dǎo)向的研究，這從某種程度上就決定了研究所涉及的規(guī)模和深入程度、研究的對(duì)象和側(cè)重點(diǎn)、研究的周期和效率、研究結(jié)果的形式、研究的手段，以及研究團(tuán)隊(duì)的組織。進(jìn)行研究的目的應(yīng)該是為了“拿得到好項(xiàng)目”和“執(zhí)行好項(xiàng)目”，因此，研究的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)主要包括面向重點(diǎn)客戶(hù)群的適當(dāng)規(guī)模的行業(yè)研究，以及投資銀行技術(shù)手段的研究和創(chuàng)新。

4、高度重視投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)工作和建立有效的客戶(hù)培育和管理系統(tǒng)

要堅(jiān)持市場(chǎng)化理念，制定適合本行實(shí)際的長(zhǎng)期和短期營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略。要充分利用在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的資金實(shí)力、客戶(hù)資源、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、對(duì)外信譽(yù)等優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)展重組并購(gòu)、結(jié)構(gòu)化融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)證券化、衍生品交易等投資銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)不斷發(fā)展股權(quán)私募、上市顧問(wèn)等業(yè)務(wù)，在為客戶(hù)提供全方位金融服務(wù)的同時(shí)，不斷增強(qiáng)自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，為以后發(fā)展全功能的投資銀行業(yè)務(wù)做好各種資源儲(chǔ)備。同時(shí)商業(yè)銀行在開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，應(yīng)注意在營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)、經(jīng)濟(jì)效益和資產(chǎn)保全等方面實(shí)現(xiàn)多目標(biāo)并重，尤其是對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的業(yè)務(wù)要實(shí)行交叉營(yíng)銷(xiāo)，形成投資銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的良好局面。商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)應(yīng)堅(jiān)持“以客戶(hù)為中心”，針對(duì)不同客戶(hù)的需求，開(kāi)發(fā)多元化、個(gè)性化、系統(tǒng)化的投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品，為客戶(hù)設(shè)計(jì)全方位的金融服務(wù)解決方案。要突破傳統(tǒng)的存貸款觀念，在為客戶(hù)融資的基礎(chǔ)上，通過(guò)提供項(xiàng)目融資、委托理財(cái)、投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理、金融創(chuàng)新等投資銀行業(yè)務(wù)，實(shí)施多元化營(yíng)銷(xiāo)策略。

【參考文獻(xiàn)】

篇(2)

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；現(xiàn)狀建議

【中圖分類(lèi)號(hào)】F8 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【文章編號(hào)】1007-4309（2012）03-0112-2

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的概念

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的概念，按照《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的定義，廣義的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)，表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。包括金融服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，即銀行為客戶(hù)提供各項(xiàng)金融服務(wù)收取手續(xù)費(fèi)和傭金的業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的前提，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和快速發(fā)展既受內(nèi)在原因的驅(qū)使，也是外部因素影響的結(jié)果。首先，國(guó)際上各國(guó)相繼放松進(jìn)入管制，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的自由化和國(guó)際化趨勢(shì)大大促進(jìn)了包括中間業(yè)務(wù)在內(nèi)的金融創(chuàng)新的步伐；其次，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也促進(jìn)了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不但面臨著同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，而且隨著各國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，直接融資比重大大增加，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)，負(fù)債業(yè)務(wù)日漸顯現(xiàn)出“夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”的頹勢(shì)，因此，商業(yè)銀行被迫進(jìn)行新的業(yè)務(wù)創(chuàng)新以創(chuàng)造新的利潤(rùn)來(lái)源；再次，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是市場(chǎng)需求所致，由于利率和匯率頻繁波動(dòng)，企業(yè)和商業(yè)銀行本身所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性日漸增加，這就對(duì)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，尤其是一些金融衍生工具產(chǎn)生了需求，銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展即是為了滿(mǎn)足客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理以及其他多樣化金融服務(wù)的需求；最后，銀行自身?yè)碛械挠欣麠l件，以及20世紀(jì)80年代以來(lái)信息技術(shù)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用，為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展提供了可能。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002-2005年我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入比重從3.8%提高到8%左右，實(shí)現(xiàn)了較大的跨越。中國(guó)銀行高居第一，占比達(dá)10.88%，股份制銀行均有較好的結(jié)構(gòu)占比。國(guó)外大銀行的中間業(yè)務(wù)收入對(duì)銀行收入的貢獻(xiàn)率已達(dá)到30%-70%，同時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行非利息收入占比正以平均每年一個(gè)百分點(diǎn)的速度增長(zhǎng)?？梢?jiàn)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入和國(guó)外商業(yè)銀行之間的巨大差距。近幾年商業(yè)銀行逐步認(rèn)識(shí)到發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性，以筆者所在的銀行為例，中間業(yè)務(wù)收入從2009年的27017萬(wàn)元增加到2011年的46340萬(wàn)元，增長(zhǎng)率達(dá)71%。呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。但中間業(yè)務(wù)收入占比在30%左右，與國(guó)外銀行相比，差距很大。

國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。我國(guó)的入世過(guò)渡期到2006年12月11日結(jié)束，銀行業(yè)正在迎來(lái)全面開(kāi)放的時(shí)代，隨著外資銀行的大量涌入，我國(guó)銀行業(yè)面臨前所未有的競(jìng)爭(zhēng)和壓力，管理模式和效率，盈利水平等都直接與經(jīng)濟(jì)利益掛鉤。外資銀行的進(jìn)入將刺激商業(yè)銀行不斷進(jìn)行深化改革，改變同質(zhì)業(yè)務(wù)模式和相對(duì)單一的收益模式，中間業(yè)務(wù)所具有的成本低，收益高，風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)已越來(lái)越被商業(yè)銀行所重視。從國(guó)外銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，西方國(guó)家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在短短數(shù)十年間突飛猛進(jìn)，一躍成為三大主營(yíng)業(yè)務(wù)之一；從其發(fā)展特點(diǎn)來(lái)看，中間業(yè)務(wù)的高科技含量大大增加，越來(lái)越多的大銀行利用網(wǎng)絡(luò)的便利，推行交叉銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的自動(dòng)化，使得客戶(hù)，市場(chǎng)，銀行三位一體的運(yùn)行系統(tǒng)的現(xiàn)代化程度越來(lái)越高。西方銀行業(yè)在機(jī)構(gòu)設(shè)置，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，人員配備，定價(jià)方面靈活多樣，日益重視營(yíng)銷(xiāo)，以客戶(hù)為中心發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)，綜合營(yíng)銷(xiāo)。此外，在目前這個(gè)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方向更為明顯。信息化和網(wǎng)絡(luò)化是知識(shí)經(jīng)濟(jì)最本質(zhì)的特征，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益來(lái)看，不能與網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合的金融產(chǎn)品將不會(huì)有太強(qiáng)的生命力。根據(jù)艾倫米爾國(guó)際管理顧問(wèn)公司預(yù)測(cè)，在未來(lái)的十年，，網(wǎng)絡(luò)將瓜分三成的銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn)，因此，商業(yè)銀行網(wǎng)上中間業(yè)務(wù)的發(fā)展勢(shì)在必行。

三、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的原因分析

銀行中間業(yè)務(wù)服務(wù)和收費(fèi)缺乏規(guī)范性，這在很大程度上影響了銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。各商業(yè)銀行為了占市場(chǎng)、上規(guī)模，紛紛采取降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、減免收費(fèi)甚至倒貼的做法以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。這種混亂的收費(fèi)狀況，嚴(yán)重威脅著中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)的培育和發(fā)展，最直接的后果是中間業(yè)務(wù)量與收入不成比例，銀行賺了熱鬧賠了錢(qián)，嚴(yán)重影響了中間業(yè)務(wù)的有序發(fā)展。

商業(yè)銀行發(fā)展重中間業(yè)務(wù)衍生出巨大風(fēng)險(xiǎn)將使既有的金融監(jiān)管體系面臨著巨大壓力。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的基本框架，巴塞爾委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)監(jiān)管的基本點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理。為了達(dá)到這一目標(biāo)，巴塞爾委員會(huì)根據(jù)國(guó)際金融環(huán)境和情勢(shì)的變化，對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要提出了資本充足率，表外業(yè)務(wù)透明度，銀行表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制以及加強(qiáng)與其他監(jiān)督機(jī)構(gòu)合作等原則。但是，從目前我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置及其發(fā)揮監(jiān)管效用的能力來(lái)看，既有的金融監(jiān)管格局和監(jiān)管手段難以有效把握和控制中間業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。因此，從金融監(jiān)管當(dāng)局的角度看，中間業(yè)務(wù)特別是衍生品交易蘊(yùn)涵的巨大金融風(fēng)險(xiǎn)是金融監(jiān)管當(dāng)局無(wú)法忍受的，我國(guó)的金融中間產(chǎn)品創(chuàng)新面臨著來(lái)自金融監(jiān)管效率的管制約束。

篇(3)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 盈利模式 發(fā)展趨勢(shì)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2011）08-195-03

一、商業(yè)銀行盈利模式概念及類(lèi)型

所謂商業(yè)銀行盈利模式，就是指商業(yè)銀行在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行的盈利模式根據(jù)劃分標(biāo)準(zhǔn)不同，有著不同的類(lèi)型，本文根據(jù)目前商業(yè)銀行的主要收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，將盈利模式分為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型和非傳統(tǒng)務(wù)型兩種。

（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型顧名思義就是以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的盈利模式，即收入來(lái)源中以信貸利息收入為主，而利息收入中又以批發(fā)業(yè)務(wù)利息收入為主。這類(lèi)盈利模式導(dǎo)致商業(yè)銀行的發(fā)展需要以資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張為主要手段，以存貸款規(guī)模的增長(zhǎng)來(lái)維持利潤(rùn)的增加。自然，由于更多的關(guān)注信貸，其所提供的服務(wù)品種就相對(duì)比較單一，銀行之間服務(wù)的差異化較小。我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)疑是這類(lèi)盈利模式的典范。

（二）非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型

顧名思義，就是非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入占較大份額的盈利模式。這里的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要指：

1.零售銀行業(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)是相對(duì)于批發(fā)業(yè)務(wù)而言的，批發(fā)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象主要是公司、集團(tuán)，而零售業(yè)務(wù)面向的是零散的消費(fèi)者和小企業(yè)。就提供的服務(wù)而言，批發(fā)業(yè)務(wù)主要是信貸，零售業(yè)務(wù)除了貸款外，還包括信用卡、財(cái)產(chǎn)管理、個(gè)人理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)具有客戶(hù)廣泛、風(fēng)險(xiǎn)分散、利潤(rùn)穩(wěn)定的特點(diǎn)，但同時(shí)也需要商業(yè)銀行具備完善的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。

2.中間業(yè)務(wù)。所謂中間業(yè)務(wù)，就是商業(yè)銀行除了資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外，不直接承擔(dān)或不直接形成債權(quán)債務(wù)，僅動(dòng)用自己的少量資金，為社會(huì)提供的各類(lèi)金融服務(wù)。參照巴塞爾委員會(huì)的分類(lèi)并結(jié)合中國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，中間業(yè)務(wù)大體可分為性中間業(yè)務(wù)、結(jié)算性中間業(yè)務(wù)、服務(wù)性中間業(yè)務(wù)、融資性中間業(yè)務(wù)、擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)、衍生性中間業(yè)務(wù)六種。目前銀行的金融創(chuàng)新大部分在中間業(yè)務(wù)，其觸角涉及到資金清算結(jié)算、基金托管、現(xiàn)金管理、買(mǎi)賣(mài)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、企業(yè)銀行、理財(cái)服務(wù)等；也涉及到老百姓生活的方方面面，如外匯買(mǎi)賣(mài)、理財(cái)、匯款、工資、繳交公用事業(yè)費(fèi)等等。中間業(yè)務(wù)是目前大多數(shù)國(guó)際商業(yè)銀行盈利的重要來(lái)源，例如美國(guó)花旗銀行，存貸業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)占總利潤(rùn)的20%，其余80%的都是由承兌、資信調(diào)查、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)、外匯期貨、外匯期權(quán)等大量中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造的。

3.私人銀行業(yè)務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)客戶(hù)按重要性分層管理，為重要的客戶(hù)群提供個(gè)性化、差別化、全方位金融服務(wù)的銀行業(yè)務(wù)。其具體服務(wù)內(nèi)容包括：財(cái)富管理業(yè)務(wù)、信托產(chǎn)品、咨詢(xún)服務(wù)、遺產(chǎn)規(guī)劃、托管業(yè)務(wù)等。私人銀行業(yè)務(wù)與零售銀行業(yè)務(wù)相比有三大特點(diǎn)：一是要求較高的準(zhǔn)入門(mén)檻；二是私人銀行業(yè)務(wù)提供的是一種綜合解決方案；三是私人銀行業(yè)務(wù)為客戶(hù)提供個(gè)性化的頂級(jí)的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)位于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金字塔的塔尖，它以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，已成為國(guó)際知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀、原因及問(wèn)題分析

（一）我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀分析

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的的盈利模式現(xiàn)狀體現(xiàn)為兩個(gè)主體：一是收入總額中以利差收入為主體；二是利差收入中批發(fā)業(yè)務(wù)占主體。近幾年來(lái)，為了改變利息收入比重過(guò)高的盈利模式，我國(guó)商業(yè)銀行紛紛致力于開(kāi)辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，在零售銀行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)、中間銀行業(yè)務(wù)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利模式上取得了一定的進(jìn)展和成就。雖然我國(guó)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有了跨越式的發(fā)展，但應(yīng)該看到，截至目前為止，傳統(tǒng)的盈利模式并沒(méi)有發(fā)生根本性的改變，利息收入依舊占到各商業(yè)銀行全部收入的80%以上，而非利息收入不到20%，與國(guó)際先進(jìn)銀行差距還很大。另外在20%的非利息收入里邊，又以低技術(shù)含量的手續(xù)費(fèi)收入為主。而各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，中資銀行卻少有涉足。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式形成的原因分析

1.間接融資占主體的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)以間接融資為主的金融結(jié)構(gòu)始終未得到根本的改變，從直接融資與間接融資比例的發(fā)展來(lái)看，銀行貸款占比實(shí)際上始終高于80%。近年來(lái)，隨著債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的逐步壯大和完善，我國(guó)直接融資比重有所提高，但以間接融資為主的融資結(jié)構(gòu)仍未得到根本改變。而在間接融資中，銀行貸款又是其最為主要的融資途徑，這種金融結(jié)構(gòu)為我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的維持提供了一個(gè)廣闊的市場(chǎng)環(huán)境。

2.投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式屬于典型的投資拉動(dòng)型，在過(guò)去的30年中，我國(guó)的投資率是世界各國(guó)中最高的，由于投資的增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)度很高，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)很大。我國(guó)正處于工業(yè)化和城市化加快發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，積累和資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要影響，投資拉動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用需要保持投資較快增長(zhǎng)。改革開(kāi)放以來(lái)，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率保持在20%以上。資金是發(fā)展的原材料，高速的發(fā)展形成了我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)資金供不應(yīng)求的基本格局，而這種格局為商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)。由于投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，使得我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行充分享受了經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的成果，能夠保持高速的貸款擴(kuò)張。近十幾年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)的貸款平均增速都以2倍于GDP的增速在增長(zhǎng)。多年以來(lái)的貸款快速擴(kuò)張使我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行利息收入居高不下，傳統(tǒng)批發(fā)信貸業(yè)務(wù)非但沒(méi)有減弱，甚至有進(jìn)一步強(qiáng)化的情況。

3.利率管制與高利差。當(dāng)前，我國(guó)仍是一個(gè)以管制利率為主的國(guó)家。雖然我國(guó)早在1996年就開(kāi)始了利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程，但是直到今天為止，利率市場(chǎng)化進(jìn)程并沒(méi)有完全結(jié)束，特別是存貸款利率，依舊受到央行嚴(yán)格的管制。在行政干預(yù)的情況下，我國(guó)一直保持了平均3%到4%的息差水平，雖然這一息差水平相對(duì)于其他轉(zhuǎn)型國(guó)家6%的息差而言還不算高，但與成熟的工業(yè)化國(guó)家2%的息差相比，還是為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的利潤(rùn)來(lái)源。

4.高儲(chǔ)蓄率。受歷史、文化及經(jīng)濟(jì)狀況影響，我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直保持著較高的儲(chǔ)蓄率，與高儲(chǔ)蓄相對(duì)應(yīng)的是低消費(fèi)水平。雖然近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，收入的不斷增加和投資市場(chǎng)的逐步完善，我國(guó)居民的消費(fèi)水平有了很大提高，居民投資于股市、債市的支出日漸增加，但高儲(chǔ)蓄的根本格局依舊沒(méi)有改變。高儲(chǔ)蓄率為我國(guó)商業(yè)銀行提供了一個(gè)成本低廉、穩(wěn)定性高的資金來(lái)源，成為我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)能夠長(zhǎng)盛不衰的重要原因。

5.其他金融市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)。我國(guó)金融市場(chǎng)改革落后與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，金融市場(chǎng)雖然在近年來(lái)得到了一個(gè)較快的發(fā)展，但總體而言，我國(guó)的金融市場(chǎng)依舊處于初級(jí)階段，金融機(jī)構(gòu)還顯得較為單一，金融產(chǎn)品還不夠豐富，金融創(chuàng)新的動(dòng)力不足。而像綜合理財(cái)、投資銀行業(yè)務(wù)、衍生性金融業(yè)務(wù)等新型業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要一個(gè)完善的外部金融環(huán)境。企業(yè)的多樣化融資以及家庭收入的理財(cái)投資實(shí)現(xiàn)都離不開(kāi)一個(gè)完善、發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)環(huán)境，而我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展程度與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比，在這方面還存在很大的差距，企業(yè)融資渠道嚴(yán)重單一，居民投資渠道短缺。在這種環(huán)境下，個(gè)人將儲(chǔ)蓄更多地存入銀行而不是去投資、企業(yè)向銀行借錢(qián)而不是發(fā)行債券、銀行更多地依靠信貸業(yè)務(wù)而不是其他業(yè)務(wù)便成了各個(gè)金融活動(dòng)參與者自然的選擇。

6.商業(yè)銀行的成長(zhǎng)歷史。我國(guó)商業(yè)銀行從改制至今，僅僅經(jīng)過(guò)了短短十幾年的時(shí)間，商業(yè)銀行雖然已不再是計(jì)劃體制下的財(cái)政出納，但也沒(méi)有完全轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代金融體制下的新型金融機(jī)構(gòu)，其整體的經(jīng)營(yíng)體制、人力資源、客戶(hù)結(jié)構(gòu)以及發(fā)展理念依舊深深地打著“傳統(tǒng)信貸模式”的烙印。這種現(xiàn)象的改變需要一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，雖然目前各大商業(yè)銀行都紛紛調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，將中間業(yè)務(wù)等作為下一步發(fā)展的重要領(lǐng)域，但可以看到，在傳統(tǒng)因素占主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，信貸業(yè)務(wù)依舊是商業(yè)銀行最重要的盈利來(lái)源。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有盈利模式的缺陷分析

1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的不可持續(xù)性。首先，利率市場(chǎng)化將給我國(guó)商業(yè)銀行的盈利帶來(lái)新的沖擊和巨大的挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化是未來(lái)我國(guó)利率改革的必然趨勢(shì)，而實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，銀行自主決定存貸款利率，銀行間激烈的競(jìng)爭(zhēng)使存貸款利差有縮小的趨勢(shì)，利差的縮小將對(duì)銀行的盈利狀況和經(jīng)營(yíng)狀況造成巨大的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)利差收入為主的盈利模型面臨不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，金融脫媒化導(dǎo)致商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)客戶(hù)日益減縮。近年來(lái)，隨著股市、債市及大型財(cái)務(wù)公司的快速發(fā)展，我國(guó)金融也漸漸出現(xiàn)“脫媒”狀況。以財(cái)務(wù)公司為例，目前中國(guó)已有許多家財(cái)務(wù)公司，資產(chǎn)規(guī)模龐大，資金調(diào)配能力加強(qiáng)，不僅分流了公司客戶(hù)在銀行的存、貸款量，而且開(kāi)始替代銀行提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、融資安排等服務(wù)，已對(duì)銀行業(yè)務(wù)造成了強(qiáng)有力的沖擊。

2.單一收入來(lái)源缺乏穩(wěn)定性。傳統(tǒng)盈利模式的最大特點(diǎn)就是業(yè)務(wù)以批發(fā)信貸業(yè)務(wù)為主，而批發(fā)信貸業(yè)務(wù)與外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境有著高度的相關(guān)性，很容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的利差收窄及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源缺乏相對(duì)的穩(wěn)定性，呈現(xiàn)出被動(dòng)的周期性波動(dòng)特征。

3.新型業(yè)務(wù)發(fā)展“千行一面”。我國(guó)大多商業(yè)銀行已經(jīng)在零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及私人銀行業(yè)務(wù)等方面作出了積極的嘗試，也取得了較快的增長(zhǎng)。但就目前而言，這些新型業(yè)務(wù)的發(fā)展依舊處于初級(jí)探索階段，已開(kāi)發(fā)的新型業(yè)務(wù)和新型產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，普遍缺乏有自身特色的差別化產(chǎn)品，缺乏對(duì)中間業(yè)務(wù)整體發(fā)展真正起到核心、支柱作用的重點(diǎn)產(chǎn)品；另外就是產(chǎn)品科技含量不高，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新力度仍然不足，吸納型和模仿型創(chuàng)新較為多，自主式創(chuàng)新較少。高附加值產(chǎn)品少，在一些新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的種類(lèi)與功能拓展方面，還不能及時(shí)跟上市場(chǎng)需求與客戶(hù)需要，導(dǎo)致在一些低層次的中間業(yè)務(wù)上出現(xiàn)了銷(xiāo)售為主、盡先壓價(jià)的惡性競(jìng)爭(zhēng)局面。直接制約了商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的能力。

三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變趨勢(shì)及不利條件分析

從上面的分析我們可以知道，我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式面臨不可持續(xù)的局面，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的盈利模式對(duì)于商業(yè)銀行而言已是不爭(zhēng)的事實(shí)，商業(yè)銀行也在這方面作出了許多積極的嘗試，但結(jié)果并不是很理想，在金融危機(jī)面前，大家依舊只有靠打“信貸”這張牌來(lái)度過(guò)危機(jī)。出現(xiàn)這樣的情況并不是由于我國(guó)商業(yè)銀行“變身”的信念不堅(jiān)定，而是有著深刻的背景原因。只有對(duì)這些因素有全面而清晰的認(rèn)識(shí)，才能明確我國(guó)商業(yè)銀行要不要轉(zhuǎn)變盈利模式，如何轉(zhuǎn)變盈利模式有更好的解答，這些因素包括：

（一）非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具有時(shí)滯性

由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)到非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行需要根據(jù)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變而對(duì)自身的人力機(jī)構(gòu)、信息系統(tǒng)、管理模式和經(jīng)營(yíng)方式以及客戶(hù)群體進(jìn)行全方面的更換，同時(shí)非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相對(duì)與成熟的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)而言，具有高投入低回報(bào)的特征，盈利能力并不強(qiáng)，而且商業(yè)銀行很難足夠快地建立與新型業(yè)務(wù)相應(yīng)的規(guī)模和技能來(lái)迅速產(chǎn)生新的利潤(rùn)，這些業(yè)務(wù)需要數(shù)年才能產(chǎn)生足夠的利潤(rùn)，投入與回報(bào)之間有著較長(zhǎng)的時(shí)滯性。

（二）我國(guó)資本市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)

目前，我國(guó)的金融體系市場(chǎng)發(fā)育程度依舊不是很高，資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的現(xiàn)狀沒(méi)有得到根本改變，這直接導(dǎo)致了目前我國(guó)仍然是一個(gè)以間接融資為主導(dǎo)的畸形金融體系，“金融脫媒”現(xiàn)象在我國(guó)表現(xiàn)并不明顯。商業(yè)銀行依舊可以通過(guò)扮演資金媒介依靠存貸利差的商業(yè)模式而存續(xù)。這在一定程度上，抑制了商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)多元化、去拓展非利息收入業(yè)務(wù)的內(nèi)在沖動(dòng)。同時(shí)，投資銀行業(yè)務(wù)、綜合理財(cái)業(yè)務(wù)、金融顧問(wèn)、私人銀行業(yè)務(wù)等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展無(wú)一不是建立在資本市場(chǎng)高度成熟的基礎(chǔ)上的，我國(guó)資本市場(chǎng)的欠發(fā)達(dá)，導(dǎo)致這些業(yè)務(wù)開(kāi)展缺少良好的產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)境，從而直接抑制了商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）存在著嚴(yán)格的金融管制

目前，我國(guó)依舊對(duì)利率、匯率以及金融產(chǎn)品等實(shí)行嚴(yán)格的金融管制，在監(jiān)管模式上實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融管理模式，這直接限制了商業(yè)銀行發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)交易、股票基金買(mǎi)賣(mài)等交易業(yè)務(wù)的發(fā)展，也限制了商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的空間。而交易業(yè)務(wù)收入往往正是西方商業(yè)銀行非利息收入的重要來(lái)源。

（四）商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足

從上面的分析可以看出，我國(guó)目前非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展呈現(xiàn)出高度同質(zhì)化趨勢(shì)。缺乏核心創(chuàng)造力是我國(guó)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的一大難題。由于非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)需要的高知識(shí)、高技術(shù)含量特征，導(dǎo)致在研發(fā)、管理等方面都需要較高的技術(shù)水平作為支持，涉及到許多專(zhuān)業(yè)性知識(shí)、現(xiàn)在科技手段以及一系列法律法規(guī)，對(duì)從業(yè)人員的素質(zhì)要求也很高，而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行員工一直從事單一的信貸業(yè)務(wù)，普遍遠(yuǎn)離信托業(yè)、證券業(yè)，缺乏從事投資銀行業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，這是導(dǎo)致商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足的重要原因。

四、我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變現(xiàn)有盈利模式的發(fā)展建議

目前我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的發(fā)展處在一個(gè)非常微妙的時(shí)刻，一方面都意識(shí)到傳統(tǒng)模型的各種弊端，都在通過(guò)各種努力希望改變現(xiàn)有的單一而又傳統(tǒng)的盈利方式；但另一方面造成目前盈利模式結(jié)果的各種決定性因素依舊未發(fā)生根本性改變，商業(yè)銀行在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利模式的大變身并不現(xiàn)實(shí)；而與此同時(shí)，外部經(jīng)濟(jì)、金融等各方面的積極發(fā)展變化又為其實(shí)現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)變提供了一定程度的條件。因此，商業(yè)銀行的變身過(guò)程，在這種微妙的現(xiàn)實(shí)情況約束下，將是一個(gè)曲折、漸進(jìn)而又略顯漫長(zhǎng)的過(guò)程。在機(jī)會(huì)不斷閃耀而基本面仍未出現(xiàn)根本性變化的這個(gè)時(shí)刻，商業(yè)銀行在發(fā)展新型業(yè)務(wù)方面的一些方法和策略就會(huì)顯得異常重要。

（一）在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)依舊堅(jiān)持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的發(fā)展策略

雖然長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具有不可持續(xù)性，但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)間接融資體，具有高依存度，以及較高的利差水平可望在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)還將為我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。就目前而言，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)更加適合目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，全面發(fā)展非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的條件還不具備，時(shí)機(jī)還不成熟，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)還需要依靠公司銀行業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利水平的提高。

（二）堅(jiān)持漸進(jìn)式發(fā)展思路

從上面的分析可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的條件與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有著較大的差距，要使我國(guó)商業(yè)銀行達(dá)到國(guó)外銀行其他業(yè)務(wù)收入占50%的程度還為時(shí)過(guò)早。可以看到，資本市場(chǎng)的發(fā)展、金融監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變、商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及自身創(chuàng)新能力的提升等都需要一個(gè)長(zhǎng)期累積漸進(jìn)的過(guò)程。這些因素的不斷變化會(huì)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生越來(lái)越多的影響，同時(shí)也提供越來(lái)越多的機(jī)會(huì)。因此，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行既不能放棄非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，也不能超越條件的限制過(guò)快的發(fā)展。目前情況下，更應(yīng)該進(jìn)行小規(guī)模的探索和試驗(yàn)，通過(guò)漸進(jìn)式發(fā)展，始終保持與外部條件的同步向前。

（三）堅(jiān)持有所為與有所不為的發(fā)展原則

從上面的分析可知，商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的領(lǐng)域非常廣泛，內(nèi)容涉及到經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活的方方面面。因此，不可能所有的銀行在所有的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域都齊頭并進(jìn)，也沒(méi)有一家銀行有能同時(shí)在所有非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域都處于領(lǐng)先。非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的這一特性就決定了商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變盈利模式的時(shí)候必須堅(jiān)持有所為與有所不為的發(fā)展原則，尤其是對(duì)于眾多的中小商業(yè)銀行，由于在規(guī)模上存在絕對(duì)的劣勢(shì)，而非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展又需要高的投入，在投入產(chǎn)出間還有較長(zhǎng)的時(shí)滯性。因此，在判定發(fā)展哪種非傳統(tǒng)義業(yè)務(wù)時(shí)，必須對(duì)外部條件和發(fā)展趨勢(shì)及自身實(shí)力和優(yōu)勢(shì)進(jìn)行全面、科學(xué)的評(píng)估，在此基礎(chǔ)上選擇一種或幾種非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)投入和發(fā)展。而不是盲目地隨大流，以致出現(xiàn)一窩蜂現(xiàn)象，等到投入了許多才發(fā)現(xiàn)自己完全不具有優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，其他業(yè)務(wù)往往已經(jīng)錯(cuò)失了最佳的發(fā)展時(shí)機(jī)，而且再次轉(zhuǎn)型往往比第一次轉(zhuǎn)型需要更多的投入和存在更多的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，在目前非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展程度還比較低，發(fā)展趨勢(shì)還不明朗的時(shí)候，各商業(yè)銀行更需要注重投入前的評(píng)估和規(guī)劃，堅(jiān)持有所為與有所不為的發(fā)展原則，用有限的資金和時(shí)間打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

五、結(jié)論

綜上所述，我國(guó)商業(yè)銀行還處在由傳統(tǒng)盈利模式向非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類(lèi)型的盈利模式轉(zhuǎn)變的過(guò)渡階段，處在發(fā)展變化的十字路口。商業(yè)銀行需要積極轉(zhuǎn)變自身盈利模式，但在各項(xiàng)條件還未完全具備的情況下，依舊要堅(jiān)持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的發(fā)展策略，同時(shí)在發(fā)展中堅(jiān)持漸進(jìn)式發(fā)展道路和有所為與有所不為的發(fā)展原則，實(shí)現(xiàn)盈利模式的成功轉(zhuǎn)型。

篇(4)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 私人銀行業(yè)務(wù) 策略

1、西方商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

1.1、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)策略

西方商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)涵蓋個(gè)人消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資等全部領(lǐng)域，其產(chǎn)品開(kāi)發(fā)策略可以概括如下：一是強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品差異，實(shí)行分層服務(wù)。這種差異化的分層服務(wù)體現(xiàn)在不同類(lèi)型的產(chǎn)品設(shè)計(jì)中。其主要區(qū)別在于，或要求帳戶(hù)保持不同的最低余額并以此確定不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，或根據(jù)帳戶(hù)類(lèi)型和金額采用不同檔次的利率優(yōu)惠、手續(xù)費(fèi)減免或貸款額度等。二是強(qiáng)調(diào)以人為本，實(shí)行終身服務(wù)。西方銀行家認(rèn)為：好的金融服務(wù)是涵蓋一個(gè)人一生中所有方面的。許多西方商業(yè)銀行針對(duì)客戶(hù)不同的年齡階段，不同的生活方式，設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)了涵蓋人身全過(guò)程的金融產(chǎn)品，使個(gè)人客戶(hù)一生中都能得到銀行的金融支持，并且在顧客和銀行之間建立起了一種穩(wěn)定的、長(zhǎng)期的聯(lián)系，大大提升了銀行的服務(wù)范圍和服務(wù)質(zhì)量。三是強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品功能，實(shí)行高效服務(wù)。為了在競(jìng)爭(zhēng)中始終保持優(yōu)勢(shì)，西方商業(yè)銀行十分重視運(yùn)用科技進(jìn)步的成果，大力發(fā)展電子網(wǎng)絡(luò)，增加產(chǎn)品功能，使許多業(yè)務(wù)處理實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化?？蛻?hù)可以通過(guò)電話(huà)銀行、PC銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、電視銀行等服務(wù)渠道，足不出戶(hù)辦理銀行業(yè)務(wù)。

1.2、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)策略

西方發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)較為成功的銀行，不僅僅十分重視個(gè)人高價(jià)值客戶(hù)的需求，還十分注重研究客戶(hù)需求背后更廣泛和復(fù)雜的各種變量因素，通過(guò)規(guī)模、業(yè)務(wù)量、信譽(yù)等指標(biāo)將客戶(hù)劃分等級(jí)，有針對(duì)性地向不同級(jí)別的客戶(hù)提供滿(mǎn)足其特定需求的高質(zhì)量、多樣化的不同服務(wù)，使自己在多重關(guān)系的互動(dòng)中獲得自身發(fā)展的持續(xù)動(dòng)力。這樣一方面，便于銀行開(kāi)展客戶(hù)關(guān)系管理；另一方面，可以使銀行集中資源，以最周到的服務(wù)和最優(yōu)惠的條件吸引住銀行的核心客戶(hù)。私人銀行服務(wù)是一種知識(shí)密集型和情感密集型的服務(wù)，因而西方商業(yè)銀行普遍為客戶(hù)提供具備高度技巧、訓(xùn)練有素的客戶(hù)關(guān)系經(jīng)理，由其針對(duì)客戶(hù)的所有需求提供全面的服務(wù)。

1.3、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)策略

西方商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，采取了一體化的經(jīng)營(yíng)策略。一是產(chǎn)品一體化，即按照水平多樣化原理，一個(gè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出一個(gè)系列；二是優(yōu)惠一體化，以發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)；三是按照集團(tuán)多樣化原理，將銀行業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營(yíng)；四是將信用卡與航空、旅游、商貿(mào)、飲食行業(yè)一體化經(jīng)營(yíng)，提供折扣和優(yōu)惠。

2、對(duì)開(kāi)拓私人銀行業(yè)務(wù)的建議

盡管我國(guó)與西方國(guó)家在金融監(jiān)管、法律及客戶(hù)取舍、市場(chǎng)功能等方面存在差異，但是從發(fā)展的大趨勢(shì)看，我國(guó)銀行在業(yè)務(wù)品種開(kāi)發(fā)上肯定會(huì)向國(guó)際市場(chǎng)靠攏。西方銀行業(yè)務(wù)品種的多樣化、市場(chǎng)化、規(guī)范化以及服務(wù)特點(diǎn)與發(fā)展策略值得我們認(rèn)真借鑒。

2.1、對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)“基本客戶(hù)”的定位

改革開(kāi)放以來(lái)，個(gè)人逐步成為社會(huì)金融活動(dòng)的主體之一，私人發(fā)展成為與機(jī)關(guān)團(tuán)體及企業(yè)法人平等的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)決策者、財(cái)富支配者和金融服務(wù)的對(duì)象。銀行應(yīng)將私人銀行“基本客戶(hù)”定位在中高收入階層。大力挖掘高收入、高消費(fèi)的個(gè)人客戶(hù)群體，使之成為營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的主要目標(biāo)。對(duì)具有“高凈資產(chǎn)值的個(gè)人”客戶(hù)進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，對(duì)不同級(jí)別的客戶(hù)和不同的金融需求提供個(gè)性化和差別化的服務(wù)。

2.2、采取多種方式創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品

（1）開(kāi)發(fā)推出全新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和人們未來(lái)需要，不斷推出新業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品，創(chuàng)造新的顧客，如對(duì)與資本市場(chǎng)相連接的產(chǎn)品或投資咨詢(xún)理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品進(jìn)行深度開(kāi)發(fā)，推出技術(shù)含量和附加值高的中間業(yè)務(wù)等。如西方商業(yè)銀行所創(chuàng)新的指數(shù)定期存單、住宅股權(quán)貸款、多幣種杠桿貸款、消費(fèi)者現(xiàn)金管理方案等都值得我們借鑒。

（2）開(kāi)展業(yè)務(wù)和產(chǎn)品組合創(chuàng)新。針對(duì)客戶(hù)的多樣化和個(gè)性化需求，開(kāi)展產(chǎn)品組合和功能整合，向客戶(hù)提供復(fù)合性產(chǎn)品。例如以活期帳戶(hù)（借記卡）為基礎(chǔ)，整合定期帳戶(hù)、信用卡帳戶(hù)、證券帳戶(hù)，為個(gè)人客戶(hù)提供集資金劃撥、異地存取、消費(fèi)、證券交易、外匯買(mǎi)賣(mài)、小額信貸等功能于一體的綜合帳戶(hù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)的一體化。

（3）對(duì)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。即對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估定位，以貢獻(xiàn)度和發(fā)展前景為標(biāo)準(zhǔn)，淘汰落后業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，扶持創(chuàng)利型和潛力型業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，形成新的核心產(chǎn)品體系，從而不斷豐富私人銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)容。

（4）樹(shù)立業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的特色品牌。品牌是銀行獲得穩(wěn)定收益和長(zhǎng)期發(fā)展的重要無(wú)形資產(chǎn)。通過(guò)產(chǎn)品品牌的建設(shè)，提高客戶(hù)的忠誠(chéng)度和銀行的社會(huì)形象。

2.3、提高對(duì)私人客戶(hù)的服務(wù)水準(zhǔn)

客戶(hù)是上帝，是銀行服務(wù)的對(duì)象，是銀行服務(wù)最權(quán)威的評(píng)判者，對(duì)如何改進(jìn)銀行服務(wù)也最具發(fā)言權(quán)。西方商業(yè)銀行在提高對(duì)私人高價(jià)值客戶(hù)的服務(wù)水準(zhǔn)方面，有3點(diǎn)特別值得我們借鑒。

一是為客戶(hù)提供人性化和人情化的服務(wù)?；ㄆ煦y行前總裁沃爾特?瑞斯特曾非常明確地指出，“客戶(hù)對(duì)銀行的滿(mǎn)意度取決于為其提供服務(wù)的銀行職員，而不是銀行產(chǎn)品”?？蛻?hù)經(jīng)理要針對(duì)客戶(hù)的特殊金融需求，為其提供度身定做的金融服務(wù)方案。

二是為客戶(hù)提供高附加值的理財(cái)服務(wù)。私人高價(jià)值客戶(hù)最關(guān)注自己資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性。銀行不僅要為他們提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，更要注重為他們提供增值服務(wù)。私人客戶(hù)經(jīng)理要把主要精力放在對(duì)客戶(hù)現(xiàn)在需求的了解和未來(lái)需求的變化分析、研究和預(yù)測(cè)上，把了解客戶(hù)的想法、需求以及怎樣滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，并為客戶(hù)最大限度地提供增值服務(wù)作為銀行在競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展的首要條件。

三是要認(rèn)真對(duì)待客戶(hù)的投訴。作為消費(fèi)者，客戶(hù)在使用各類(lèi)金融產(chǎn)品的過(guò)程中，最容易發(fā)現(xiàn)一些不方便、不完善和不盡人意之處，將金融生活中的難題、意見(jiàn)和建議，積極主動(dòng)地反饋給銀行，即通常所說(shuō)的投訴。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，能及時(shí)了解自己服務(wù)的種種不足，進(jìn)而通過(guò)完善，不斷滿(mǎn)足金融消費(fèi)者的需求，也是銀行獲取最佳利潤(rùn)不容忽視的重要工作。銀行可以從這些投訴中，了解和發(fā)現(xiàn)金融產(chǎn)品和銀行服務(wù)的不足之處，掌握用戶(hù)的消費(fèi)需求及其隱含的市場(chǎng)信息，進(jìn)而找準(zhǔn)問(wèn)題的關(guān)鍵。對(duì)銀行行業(yè)管理部門(mén)來(lái)講，要把對(duì)銀行的有效投訴提高到金融管理的高度，制定一部完整的法律來(lái)規(guī)范，盡快出臺(tái)金融服務(wù)法規(guī)及其有關(guān)操作細(xì)則。

參考文獻(xiàn)：

[1]賀辭.淺談商業(yè)私人銀行客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)策略[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012（1）.

篇(5)

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;中間業(yè)務(wù);營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新

中國(guó)《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》將中間業(yè)務(wù)定義為不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債,形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。在辦理這類(lèi)業(yè)務(wù)時(shí),銀行處于受委托的地位以中間人身份進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)。

一、中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同組成商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的“三駕馬車(chē)”。我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù),主要經(jīng)歷了兩個(gè)階段。第一階段為1995—2000年,這一階段的主要發(fā)展業(yè)務(wù)是存款業(yè)務(wù),其間發(fā)展中間業(yè)務(wù)的目的主要是為存款業(yè)務(wù)服務(wù),維護(hù)存款客戶(hù)關(guān)系,從而穩(wěn)定并增加存款。其間中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要集中在委托貸款、代收代付等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第二階段為2000年至今,從2000年起我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)渡到收入導(dǎo)向階段,保險(xiǎn)、投資銀行、資產(chǎn)托管等高收益中間業(yè)務(wù)成為創(chuàng)新的重點(diǎn),主要以防范風(fēng)險(xiǎn)和增加收入為主要目的。在短短的數(shù)年間,我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)已成為各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域。

據(jù)金融界權(quán)威人士的披露,2002年,中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重僅為3.8%,2003年即達(dá)5.63%,2004年更增加至8%左右;從1995年到2004年,工、農(nóng)、中、建四大銀行境內(nèi)機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入由69億元增加到389億元,年均增長(zhǎng)25.6%。銀行卡等業(yè)務(wù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng),消費(fèi)金額急劇擴(kuò)大;代收代付業(yè)務(wù)總量、筆數(shù)不斷增大,業(yè)務(wù)范圍包羅萬(wàn)象;業(yè)務(wù)市場(chǎng)逐步擴(kuò)大;金融創(chuàng)新產(chǎn)品迅速增加。

2006年12月11日,中國(guó)銀行業(yè)在地域、業(yè)務(wù)種類(lèi)、客戶(hù)對(duì)象等各個(gè)方面對(duì)外資銀行全面開(kāi)放。在新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局下,商業(yè)銀行如果僅靠傳統(tǒng)的存貸利差收入將難以生存。2007年,加強(qiáng)銀行業(yè)的金融創(chuàng)新將成為銀行業(yè)發(fā)展的重中之重。而中間業(yè)務(wù)直接取決于商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力,也直接決定著商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和可持續(xù)發(fā)展的能力,因此,其作用和影響將是長(zhǎng)久的、具有決定意義的。

二、我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)銷(xiāo)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要內(nèi)容

西方商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)半個(gè)多世紀(jì)的不懈探索和嘗試研究出的營(yíng)銷(xiāo)管理創(chuàng)新在銀行領(lǐng)域已經(jīng)能較為熟練的運(yùn)用，并形成了一套較為完整的商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理理論和管理方法。根據(jù)西方的商業(yè)銀行的營(yíng)銷(xiāo)手段及發(fā)展特點(diǎn)，配合我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)討論中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要內(nèi)容。

1.建立商業(yè)銀行戰(zhàn)略性營(yíng)銷(xiāo)管理過(guò)程模型及營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)

首先進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)策劃，銀行應(yīng)該決定如何對(duì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃的目標(biāo)過(guò)程中的進(jìn)展衡量以及誰(shuí)對(duì)者這一衡量工作負(fù)責(zé)，換句話(huà)說(shuō)，計(jì)劃本身應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題做出回答：“如何才能知道自己已經(jīng)達(dá)到了目的”，無(wú)論是何種原因，對(duì)產(chǎn)生問(wèn)題的原因進(jìn)行評(píng)估并且對(duì)營(yíng)銷(xiāo)組合進(jìn)行調(diào)整或是微調(diào)都十分重要。

2.進(jìn)行我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)細(xì)分和市場(chǎng)定位

各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，充分利用銀行已有的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在空間上，從城市包圍農(nóng)村，要按照先從外部技術(shù)等環(huán)境較好的大城市開(kāi)始，再逐步向中、小城市，甚至農(nóng)村推進(jìn)。在時(shí)間上，先立足發(fā)展，如咨詢(xún)、理財(cái)、基金托管等風(fēng)險(xiǎn)較低的中間業(yè)務(wù)；待人員素質(zhì)提高，再發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較大、收益豐厚的業(yè)務(wù)品種，并逐步向衍生金融工具交易方面拓展。

3.制定我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)

商業(yè)銀行營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略，是指商業(yè)銀行將其所處環(huán)境中面臨的各種機(jī)遇和挑戰(zhàn)與商業(yè)自身的資源和條件結(jié)合起來(lái)，以期實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)

1.從單一網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變

銀行營(yíng)銷(xiāo)的服務(wù)渠道的發(fā)展走過(guò)了從單一、片面到整體，再到多元、一體化發(fā)展的軌跡，而未來(lái)的發(fā)展方向隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，以及金融業(yè)運(yùn)營(yíng)成本降低的要求，不受營(yíng)業(yè)時(shí)間、營(yíng)業(yè)地點(diǎn)的限制，能提供24小時(shí)銀行服務(wù)的自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話(huà)銀行等日益受到客戶(hù)青睞，傳統(tǒng)的分支網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量比重逐年下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，招商銀行60%以上的業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了非柜臺(tái)化操作，隨著電子銀行的發(fā)展，這一比例還將不斷上升。

2.從同質(zhì)化服務(wù)向品牌化、個(gè)性化服務(wù)轉(zhuǎn)變

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)正在步入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，作為金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展新趨勢(shì)的金融品牌競(jìng)爭(zhēng)，正越來(lái)越受到各家金融機(jī)構(gòu)的重視，成為現(xiàn)代金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的著力點(diǎn)和核心所在。

3.切實(shí)提高認(rèn)識(shí)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念、提高服務(wù)水平

正確認(rèn)識(shí)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系，以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，反過(guò)來(lái)通過(guò)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大來(lái)支撐和促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的鞏固與發(fā)展，使兩者相互依存，形成一個(gè)協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)機(jī)制。

4.把握網(wǎng)絡(luò)背景下中間業(yè)務(wù)新的發(fā)展變化趨勢(shì)

銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化促使銀行的組織和制度發(fā)生了深刻的變化，也使銀行中間業(yè)務(wù)由類(lèi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向創(chuàng)新類(lèi)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行在發(fā)展創(chuàng)新類(lèi)中間業(yè)務(wù)時(shí)已出現(xiàn)了一些新的變化，如商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)，銀行或者暫時(shí)占用客戶(hù)的委托資金，或者墊付一定的資金并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等，這時(shí)銀行收取的手續(xù)費(fèi)就不僅僅是勞務(wù)補(bǔ)償，同時(shí)也包含著利息補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

5.注重具有創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力的中間業(yè)務(wù)人才的培訓(xùn)和引進(jìn)

各商業(yè)銀行要重視中間業(yè)務(wù)人才的開(kāi)發(fā)和利用，通過(guò)各種途徑，采取理論培訓(xùn)和實(shí)務(wù)培訓(xùn)相結(jié)合的方法，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)人員和操作人員的培養(yǎng)，尤其是要加強(qiáng)對(duì)從事中間業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)等高級(jí)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，逐步建立起一支具備復(fù)合性知識(shí)，具備多種適應(yīng)工作能力，具有綜合素質(zhì)的人才隊(duì)伍。

參考文獻(xiàn):

[1]陳德康:商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)精析[M].北京:中國(guó)金融出版社,2007.

篇(6)

[關(guān)鍵詞]投資銀行；綜合經(jīng)營(yíng)；金融監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)防控

[中圖分類(lèi)號(hào)]f830.4　[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]a　[文章編號(hào)]1004-9339[2008]06-0046-04

目前，我國(guó)商業(yè)銀行大多數(shù)都設(shè)立了投資銀行部門(mén)或?qū)I(yè)投行機(jī)構(gòu)，國(guó)有大型商業(yè)銀行更是利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)在投資銀行業(yè)務(wù)探索上先試先行并取得顯著進(jìn)展，股份制中型商業(yè)銀行也緊隨其后大力拓展投行業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行在面對(duì)金融業(yè)全面開(kāi)放的挑戰(zhàn)和機(jī)遇時(shí)，已經(jīng)由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向現(xiàn)代全能型銀行集團(tuán)轉(zhuǎn)變，在資本約束、利率市場(chǎng)化、融資結(jié)構(gòu)失衡等條件下，商業(yè)銀行要向更廣闊的資本市場(chǎng)拓展已成為必然選擇。

一、我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)法律框架現(xiàn)狀

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了巨大變化：各個(gè)資本市場(chǎng)之間原本清晰的邊界變得模糊，參與者數(shù)量增長(zhǎng)使得競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，金融服務(wù)需求強(qiáng)烈且多樣化。無(wú)論是主觀意愿還是客觀條件上，商業(yè)銀行順理成章地發(fā)揮其資金成本、客戶(hù)資源、運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)、對(duì)外信譽(yù)等優(yōu)勢(shì)開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)。相應(yīng)地，監(jiān)管部門(mén)也逐漸出臺(tái)相關(guān)的法規(guī)政策，有限度地放松了對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的束縛。中國(guó)人民銀行相繼出臺(tái)了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》、《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》、《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》、《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，明確商業(yè)銀行開(kāi)辦證券業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品、基金托管、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投資銀行業(yè)務(wù)。在2001年商業(yè)銀行開(kāi)始提供“銀證通”后，基金托管、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、項(xiàng)目融資、個(gè)人理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)陸續(xù)開(kāi)展。2004年，批準(zhǔn)商業(yè)銀行直接投資設(shè)立基金管理公司。2005年確定工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接投資設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)銀行，這使商業(yè)銀行通過(guò)基金公司間接進(jìn)入證券市場(chǎng)成為可能。同年，商業(yè)銀行獲準(zhǔn)開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。2006年，9家商業(yè)銀行獲準(zhǔn)從事短期融資券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。國(guó)家對(duì)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)改革的鼓勵(lì)與扶持政策取向，為未來(lái)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行探索綜合經(jīng)營(yíng)、實(shí)施業(yè)務(wù)整合，提供了有利的外部政策環(huán)境。至此，我國(guó)的商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了在分業(yè)經(jīng)營(yíng)框架下的一定程度上的業(yè)務(wù)交叉融合。

(二)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式選擇

1.準(zhǔn)全能銀行式的直接綜合經(jīng)營(yíng)。德國(guó)商業(yè)銀行為典型的綜合經(jīng)營(yíng)銀行模式。在這種模式下，商業(yè)銀行通過(guò)內(nèi)設(shè)部門(mén)直接開(kāi)展非銀行金融業(yè)務(wù)，各種金融業(yè)務(wù)融合在一個(gè)組織實(shí)體內(nèi)。商業(yè)銀行在政策允許的范圍內(nèi)設(shè)置相關(guān)的職能部門(mén)，在中間業(yè)務(wù)的范疇內(nèi)開(kāi)展諸如財(cái)務(wù)顧問(wèn)、委托理財(cái)、基金發(fā)售等投資銀行業(yè)務(wù)。工商銀行于2002年5月設(shè)立投資銀行部，下設(shè)重組并購(gòu)處、股本融資處、債務(wù)融資處、資產(chǎn)管理處、投資管理處等業(yè)務(wù)部門(mén)。招商銀行于2001年成立了其投資銀行部門(mén)——商人銀行部，全力推進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)。2002年招商銀行又成立了招銀國(guó)際金融有限公司，正式申領(lǐng)投資銀行牌照。交通銀行上市后旋即成立投資銀行部，浦東發(fā)展銀行2006年設(shè)立投資銀行部，選擇事業(yè)部附屬模式，公司及投資銀行部下設(shè)投行業(yè)務(wù)部，主要職責(zé)包括銀團(tuán)與結(jié)構(gòu)性融資(包括短期融資券承銷(xiāo))、項(xiàng)目融資(房地產(chǎn)融資)、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和信貸資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。此外，中信、光大、民生、華夏、興業(yè)等股份制商業(yè)銀行也在2005和2006年建立起獨(dú)立的投資銀行部門(mén)。

2.銀行控股式的間接經(jīng)營(yíng)模式。英國(guó)商業(yè)銀行為銀行母公司形式的代表。此模式下，商業(yè)銀行和非銀行子公司之間有嚴(yán)格的法律界限，證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或其他非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行的子公司進(jìn)行的。與綜合性銀行相比，雖然這種模式的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效益受到限制，但仍有助于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散化，并且通過(guò)業(yè)務(wù)的交叉銷(xiāo)售獲得較高收益，提高銀行的品牌價(jià)值。建設(shè)銀行1995年與摩根斯坦利等合資組建中金公司；中國(guó)銀行1996年在境外設(shè)立中銀國(guó)際。2002年，中銀國(guó)際在國(guó)內(nèi)設(shè)立中銀國(guó)際證券有限公司，全面開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)。

(三)業(yè)務(wù)范圍選擇

1.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。包括證券承銷(xiāo)、企業(yè)并購(gòu)以及項(xiàng)目融資的咨詢(xún)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、政府財(cái)務(wù)顧問(wèn)、集合理財(cái)顧問(wèn)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)主要是發(fā)揮商業(yè)銀行擁有的網(wǎng)絡(luò)、資金、信息、人才和客戶(hù)群等方面的綜合優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供投資理財(cái)、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、公司戰(zhàn)略等方面的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)服務(wù)。由于大多數(shù)企業(yè)缺乏資本經(jīng)營(yíng)的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行利用自身的信息網(wǎng)絡(luò)、資金和人才優(yōu)勢(shì)，從專(zhuān)業(yè)的角度幫助客戶(hù)制定經(jīng)營(yíng)策略、實(shí)施資本經(jīng)營(yíng)，達(dá)到擴(kuò)大規(guī)模、搶占市場(chǎng)份額、轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)方向等目的。商業(yè)銀行從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的價(jià)值取向不僅局限于獲得咨詢(xún)費(fèi)收入，而是與客戶(hù)群的開(kāi)發(fā)相結(jié)合。一是通過(guò)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，密切與客戶(hù)的聯(lián)系，有利于客戶(hù)群的培養(yǎng)，向客戶(hù)推銷(xiāo)其他金融服務(wù)產(chǎn)品；二是全面了解客戶(hù)的財(cái)力、經(jīng)營(yíng)狀況。有利于控制銀行向客戶(hù)提供常規(guī)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，帶動(dòng)商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.杠桿融資業(yè)務(wù)。杠桿融資業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是商業(yè)銀行通過(guò)提供信貸資金，滿(mǎn)足企業(yè)股份制改造、上市、配股、收購(gòu)、兼并等資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的大量需求，具有貸款金額大、貸款期限短等特點(diǎn)。隨著我國(guó)企業(yè)股份制改造步伐的加快，上市公司之間、上市公司與非上市公司之間的收購(gòu)兼并活動(dòng)日趨活躍。短期周轉(zhuǎn)資金的融資市場(chǎng)空間巨大。此外，借助杠桿融資業(yè)務(wù)，可以派生出“過(guò)橋貸款”、股權(quán)資金的收款、結(jié)算、并購(gòu)方案設(shè)計(jì)、配股項(xiàng)目推薦等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。在目前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下，更好地密切銀企關(guān)系，發(fā)展和鞏固核心客戶(hù)。

3.基金托管和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。主要包括福利基金托管、企業(yè)年金托管、社保基金托管、銀行不良資產(chǎn)證券化、基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化、出口硬通貨應(yīng)收款證券化等。隨著各種福利基金、專(zhuān)項(xiàng)基金和社會(huì)保障基金市場(chǎng)化運(yùn)作步伐的加快，商業(yè)銀行對(duì)此類(lèi)業(yè)務(wù)給予高度重視，迅速進(jìn)入市場(chǎng)。資產(chǎn)證券化在我國(guó)的探索和開(kāi)展為我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展開(kāi)辟了新的舞臺(tái)和發(fā)展空間。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)可以提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性，也為其資產(chǎn)負(fù)債管理提供了新的選擇。商業(yè)銀行可以為項(xiàng)目、企業(yè)、證券公司提供證券化的資產(chǎn)，并進(jìn)行證券化資產(chǎn)的評(píng)估和方案設(shè)計(jì)。

二、商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

近年來(lái)，投行業(yè)務(wù)使得銀行的中間業(yè)務(wù)收入大幅增加，但繁榮之下隱憂(yōu)仍存。

(一)業(yè)務(wù)范圍受限制

在“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”現(xiàn)狀下，我國(guó)商業(yè)銀行只能從事部分簡(jiǎn)單的、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資銀行業(yè)務(wù)，而與資本市場(chǎng)、資本運(yùn)作相關(guān)的一些復(fù)雜的、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)項(xiàng)目要么絕對(duì)不能從事，要么是必須以變通手段進(jìn)行合規(guī)處理。目前所有商業(yè)銀行都無(wú)法獲得ipo經(jīng)營(yíng)資格，堵住了商業(yè)銀行為客戶(hù)直接融資的大門(mén)。《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事股票業(yè)務(wù)，不得向企業(yè)投資，使得商業(yè)銀行無(wú)法在股票包銷(xiāo)和證券交易上服務(wù)客戶(hù)。雖然禁止銀行從事某些高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的投行業(yè)務(wù)，在風(fēng)險(xiǎn)防范方面起到了積極作用，但“一刀切”地把所有銀行全部阻擋在一個(gè)門(mén)檻里，就可能在一定程度上束縛了風(fēng)險(xiǎn)防控優(yōu)秀的銀行投行業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。2004年美國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比為47％，花旗銀行高達(dá)70％，日本為39.9％，英國(guó)為41.1％，而我國(guó)僅為12.33％。這反映出投行業(yè)務(wù)還處于低級(jí)發(fā)展階段。

(二)專(zhuān)業(yè)人才匱乏，創(chuàng)新能力不強(qiáng)

投資銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高度專(zhuān)業(yè)化的金融中介服務(wù)，它要求有一支精通金融、財(cái)務(wù)、法律等專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并具有一定從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)人才隊(duì)伍作為業(yè)務(wù)支撐。商業(yè)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)比較單一，不能完全勝任投行業(yè)務(wù)的開(kāi)展，在較大程度上形成人力資源的瓶頸制約。人才的缺乏會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面存在較大不足和隱患。而專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)需要一個(gè)漫長(zhǎng)的學(xué)習(xí)和積累過(guò)程，這將不可避免地制約著我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

(三)政策法規(guī)存在盲區(qū)

目前，監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)辦新業(yè)務(wù)實(shí)行必須報(bào)批的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，順應(yīng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，監(jiān)管層對(duì)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)限制措施已大大松動(dòng)，并出臺(tái)了部分政策和監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行規(guī)范管理，我們相信這種趨勢(shì)仍將延續(xù)。但由于投行業(yè)務(wù)具體監(jiān)管細(xì)則尚未出臺(tái)，政策上存在較大彈性，可能原本之前“默許的”會(huì)成為今后“禁止的”。加之商業(yè)銀行的大量投資銀行業(yè)務(wù)要接受一行三會(huì)等機(jī)構(gòu)的多邊監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)之間協(xié)調(diào)不力、法規(guī)沖突等也會(huì)產(chǎn)生政策法律風(fēng)險(xiǎn)。

(四)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行往往將過(guò)橋融資、擔(dān)保資源作為撬動(dòng)并購(gòu)顧問(wèn)、承銷(xiāo)等投行業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)手段，反過(guò)來(lái)投行業(yè)務(wù)也能成為拉動(dòng)貸款和其他融資需求的重要因素。為降低營(yíng)銷(xiāo)成本，提高營(yíng)銷(xiāo)效率和收費(fèi)水平，實(shí)現(xiàn)為客戶(hù)提供一攬子綜合化服務(wù)，商業(yè)銀行采取傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)打包捆綁銷(xiāo)售的方式進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)，這在帶來(lái)綜合效益的同時(shí)，也增加了關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，操作不當(dāng)很有可能會(huì)加大商業(yè)銀行的總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

在商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制完善、外部監(jiān)管有利的情況下開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，可以在總體上分散銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，提出以下幾點(diǎn)建議：

(一)實(shí)行投行業(yè)務(wù)分級(jí)準(zhǔn)入制

當(dāng)前我國(guó)銀行監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的專(zhuān)門(mén)監(jiān)管幾乎是空白，也沒(méi)有精通投行的專(zhuān)家對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行研究分析，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)只能以最安全但也是最保守的監(jiān)管方式設(shè)置禁區(qū)，來(lái)防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和損失，但卻嚴(yán)重阻礙了金融深化和金融效率的提高。建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織精干力量成立專(zhuān)門(mén)的投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管部門(mén)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行研究，加強(qiáng)各分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，充分運(yùn)用var等計(jì)量模型對(duì)投行業(yè)務(wù)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行評(píng)估，設(shè)置合理的分級(jí)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件，拒絕不合格的銀行機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品進(jìn)入高端投行市場(chǎng)，讓風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高的優(yōu)秀銀行和產(chǎn)品獲得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，確保投行市場(chǎng)的穩(wěn)定繁榮。

(二)加強(qiáng)人力資源建設(shè)

投資銀行是“知本”密集型業(yè)務(wù)，優(yōu)秀的人才和有效的機(jī)制對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展至關(guān)重要。要促進(jìn)投資銀行更好更快發(fā)展，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行有必要進(jìn)一步完善和優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，加快投行專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)工作。組建高水平投行專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，建設(shè)重組并購(gòu)、銀團(tuán)貸款與結(jié)構(gòu)化融資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與證券化、直接融資等業(yè)務(wù)中心。對(duì)于優(yōu)秀的投行人員，要借鑒國(guó)外先進(jìn)投行和國(guó)內(nèi)證券公司等機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，真正實(shí)現(xiàn)收入與業(yè)績(jī)掛鉤的機(jī)制，做到人盡其才。發(fā)揮人才在競(jìng)爭(zhēng)中的核心作用，提高從業(yè)人員素質(zhì)，嚴(yán)格履行業(yè)務(wù)操作規(guī)程。要對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，加強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，嚴(yán)格按照操作規(guī)程辦事，以客戶(hù)利益為重，避免投資銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的捆綁銷(xiāo)售，并實(shí)行嚴(yán)格的信息披露。

(三)完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系

嚴(yán)格內(nèi)部資金管理，控制內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易。商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)明紀(jì)律，切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制，對(duì)信貸資金和投資銀行業(yè)務(wù)之間的資金交易實(shí)行嚴(yán)格的限制，加強(qiáng)投資銀行部門(mén)的資金用途管理，做到“專(zhuān)款專(zhuān)用、封閉運(yùn)行”。明確不能以信貸風(fēng)險(xiǎn)約束弱化作為開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的代價(jià)，信貸決策不能受投資銀行業(yè)務(wù)收入等因素的干擾，防止投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。適當(dāng)控制業(yè)務(wù)選擇。在當(dāng)前我國(guó)的監(jiān)管水平下，商業(yè)銀行應(yīng)慎重選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y銀行業(yè)務(wù)，短期內(nèi)不應(yīng)當(dāng)介入股票市場(chǎng)。建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)驗(yàn)證、風(fēng)險(xiǎn)檢查等制度。積極采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(var)、經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率(raroc)以及事后檢驗(yàn)等風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控方法來(lái)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。

篇(7)

[關(guān)鍵詞] 私人銀行業(yè)務(wù)

私人銀行業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的高端個(gè)人理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)。2005年,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)將其定義為“商業(yè)銀行客戶(hù)進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)”。借鑒國(guó)際社會(huì)的經(jīng)驗(yàn)可知，我國(guó)已開(kāi)始步入私人銀行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的階段,研究私人銀行業(yè)務(wù),已成為我國(guó)金融工作的當(dāng)務(wù)之急。

一、我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

國(guó)內(nèi)銀行由于受到分業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面制約,對(duì)全球資產(chǎn)運(yùn)作的能力還有所欠缺,私人銀行業(yè)務(wù)剛處于起步階段。短短一兩年時(shí)間內(nèi),商業(yè)銀行在市場(chǎng)上推出的本、外幣理財(cái)產(chǎn)品已達(dá)20多個(gè)品牌、上百種理財(cái)產(chǎn)品品種,個(gè)人客戶(hù)理財(cái)資金已有上千億元的規(guī)模。但是,限于金融制度、金融監(jiān)管，以及金融市場(chǎng)發(fā)育程度等多方面的制約,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展一波三折,始終處于不確定狀態(tài)。

目前主要存在的問(wèn)題如下：

1.國(guó)內(nèi)不完善的金融市場(chǎng)和運(yùn)作制度

目前國(guó)內(nèi)缺乏完全的金融產(chǎn)品創(chuàng)新環(huán)境和完善的金融市場(chǎng),并且人民幣是非自由兌換貨幣,即使是外資銀行也面臨著同樣的問(wèn)題,即投資范圍有限、無(wú)力開(kāi)發(fā)多樣化的理財(cái)產(chǎn)品及理財(cái)規(guī)劃。國(guó)內(nèi)不完善的金融市場(chǎng)和運(yùn)作制度限制了私人銀行的理財(cái)產(chǎn)品的多樣化和創(chuàng)新。

2.組織體系改革滯后

私人銀行業(yè)務(wù)是一種向頂端富?？蛻?hù)及其家庭提供的全方位的財(cái)富管理服務(wù),既包括運(yùn)用信托、保險(xiǎn)、基金等一切金融工具維護(hù)客戶(hù)資產(chǎn)在收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性之間的精準(zhǔn)平衡,也包括與財(cái)富管理相關(guān)的一系列法律、財(cái)務(wù)、財(cái)產(chǎn)傳承、稅務(wù)籌劃等專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)服務(wù)，要求有非常完善、專(zhuān)業(yè)的服務(wù)體系。而目前國(guó)內(nèi)銀行仍采用總分行的模式,個(gè)人客戶(hù)服務(wù)仍由多個(gè)部門(mén)分開(kāi)經(jīng)營(yíng),信息不夠暢通,資源未能最大限度共享,橫向及縱向的服務(wù)體系尚未形成。

3.缺乏私人銀行業(yè)務(wù)方面的人才和海外投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

私人銀行業(yè)務(wù)最大的挑戰(zhàn)就是聘請(qǐng)、培訓(xùn)并留住人才。一個(gè)出色的私人銀行家通常都有10年以上的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn),并往往具備資產(chǎn)管理、客戶(hù)關(guān)系管理和法律及稅務(wù)相關(guān)知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn),甚至對(duì)藝術(shù)品和奢侈品也有足夠的知識(shí)。頂級(jí)富裕客戶(hù)的信任在這個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域至關(guān)重要,而頂級(jí)富?？蛻?hù)不僅是對(duì)銀行家專(zhuān)業(yè)能力的信任,更是對(duì)其人品和職業(yè)操守的信任。缺乏私人銀行業(yè)務(wù)方面的人才及缺少海外投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的又一大瓶頸。

二、我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展建議

1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)意識(shí), 調(diào)整組織機(jī)構(gòu)

首先, 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須深刻認(rèn)識(shí)到加快發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性和緊迫性。摒棄傳統(tǒng)的“重批發(fā)、輕零售”的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念, 將發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行未來(lái)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。其次, 私人銀行業(yè)務(wù)涉及銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)多、服務(wù)范圍廣、專(zhuān)業(yè)性要求高, 因此花旗、匯豐等都專(zhuān)門(mén)設(shè)立了私人銀行業(yè)務(wù)部門(mén), 對(duì)此我國(guó)商業(yè)銀行可以很好地加以借鑒。一方面, 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整組織機(jī)構(gòu), 自上而下成立專(zhuān)門(mén)的私人銀行業(yè)務(wù)部門(mén), 在個(gè)人金融服務(wù)方面形成合力; 另一方面要制定出相應(yīng)的制度和業(yè)績(jī)考核辦法,理順工作機(jī)制, 落實(shí)工作職責(zé)。

2.加強(qiáng)配套體系的建設(shè)

首先, 建立市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)新機(jī)制。銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是對(duì)客戶(hù)資源的競(jìng)爭(zhēng), 在今后的私人銀行業(yè)務(wù)中,銀行必須爭(zhēng)取相當(dāng)?shù)母辉Ｋ饺丝蛻?hù)群, 而為獲得這組客戶(hù)群, 就必須盡快建立一套主動(dòng)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)新機(jī)制, 并配套建立目標(biāo)客戶(hù)動(dòng)態(tài)檔案跟蹤管理制度。其次, 建立金融產(chǎn)品信息反饋體系和客戶(hù)信息資源的開(kāi)發(fā)運(yùn)用體系。由于現(xiàn)代商業(yè)銀行更加注重客戶(hù)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度,因此國(guó)內(nèi)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)適應(yīng)發(fā)展, 從以產(chǎn)品管理為主轉(zhuǎn)向以客戶(hù)管理為主,從無(wú)差異服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)椴町惢?wù)。需要更密切地關(guān)注較富?？蛻?hù)的需求,提供更貼身的服務(wù),按客戶(hù)需要制定戰(zhàn)略計(jì)劃,做好客戶(hù)財(cái)富管理的主要顧問(wèn),并對(duì)不同層次的市場(chǎng)提供不同的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。

3.加快培養(yǎng)和引進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才

目前國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)中的許多產(chǎn)品都涉及相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人才, 如證券、會(huì)計(jì)師、律師等。對(duì)我國(guó)銀行來(lái)講,當(dāng)務(wù)之急是應(yīng)該加快建立一支高素質(zhì)的私人銀行業(yè)務(wù)從業(yè)隊(duì)伍, 通過(guò)多種途徑培養(yǎng)一批具有現(xiàn)代管理意識(shí),負(fù)有責(zé)任感, 并且熟悉各種金融產(chǎn)品功能和具有較強(qiáng)市場(chǎng)研究和客戶(hù)開(kāi)發(fā)管理經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人客戶(hù)經(jīng)理隊(duì)伍。

總的說(shuō)來(lái)，隨著改革開(kāi)放的深入發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的不斷提高，我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿κ蔷薮蟮?。如何有效地改善組織體系及營(yíng)銷(xiāo)模式，更好地培養(yǎng)一批私人銀行業(yè)務(wù)方面的專(zhuān)業(yè)化人才，盡快縮小同國(guó)外商業(yè)銀行在這方面業(yè)務(wù)開(kāi)展的差距，成為我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的一項(xiàng)重要任務(wù)。

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