序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理 成熟度模型

相關(guān)概述

進(jìn)入新世紀(jì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系不斷完善，同時(shí)世界經(jīng)濟(jì)一體化和經(jīng)濟(jì)知識(shí)化、信息化趨勢(shì)日趨明顯，在這種情況下，企業(yè)的發(fā)展環(huán)境有了較大變動(dòng)，面臨的不確定性因素及風(fēng)險(xiǎn)因素日益增多。同時(shí)隨著金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成的持續(xù)深刻影響和我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展之間協(xié)調(diào)性的不斷增強(qiáng)，我國(guó)企業(yè)所面臨的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)并存。正是在這一大背景之下，企業(yè)有必要進(jìn)一步強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，有效解決企業(yè)發(fā)展中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，減少營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，保障企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)不足，許多風(fēng)險(xiǎn)管理理論尚沒有完全普及。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在日常的風(fēng)險(xiǎn)管理中主要重視運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注相對(duì)較少，企業(yè)管理者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的流程，如風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等認(rèn)識(shí)相對(duì)清晰，具有一定的認(rèn)知。企業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)都放在減少企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失以及強(qiáng)化企業(yè)對(duì)自身各個(gè)項(xiàng)目的監(jiān)管等環(huán)節(jié)。這在一定程度上也反映了部分企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理中缺少對(duì)管理重點(diǎn)的有效認(rèn)知。

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐分析

部分企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)存在兼職現(xiàn)象，缺少明確的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任人，缺少健全完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，這在一定程度上削弱了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理效率及風(fēng)險(xiǎn)管理效益。自身的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)是否健全存在著較大的關(guān)聯(lián)。

總的來講，企業(yè)在提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)化水平方面具有較強(qiáng)烈的需求和意愿，并做出了較大的努力，但是由于風(fēng)險(xiǎn)管理理念和認(rèn)知的缺位，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的模式仍舊是停留在原有的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，仍舊沒有形成全面、完整的能夠涵蓋企業(yè)各個(gè)層次和各個(gè)部門的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是部分企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略地位以及其重要性缺少足夠的重視；其次是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和機(jī)構(gòu)不健全，難以跟上企業(yè)管理需求；再次是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不能夠跟企業(yè)的經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)有效結(jié)合，造成企業(yè)管理上存在漏洞；最后是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化沒有建立，缺少濃厚的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，風(fēng)險(xiǎn)管控理念難以在企業(yè)管理層及職工中普及開來。

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度理論模型

企業(yè)將全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度理論引入到企業(yè)的日常管理中，主要是為了采用成熟度模型來進(jìn)一步評(píng)價(jià)分析風(fēng)險(xiǎn)管理效果及效率。成熟度模型的最早應(yīng)用領(lǐng)域是IT技術(shù)企業(yè)，通過成熟度理論在評(píng)價(jià)企業(yè)軟件的開發(fā)過程，保障軟件的持續(xù)改進(jìn)完善。成熟度模型的使用需要包含兩個(gè)要素，一是改進(jìn)的內(nèi)容，二是改進(jìn)的步驟，這樣就可以有效描述企業(yè)如何提升或者改進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的過程。

針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力及風(fēng)險(xiǎn)管理水平的測(cè)量評(píng)估，企業(yè)需要有效結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度理論，診斷并發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題和差距，并及時(shí)制定相應(yīng)的措施加以改進(jìn)。企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度理論可以認(rèn)為是企業(yè)如何通過成熟度模型來提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力的過程的相關(guān)框架。風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型最初只是應(yīng)用在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行階段，后來隨著成熟度模型的不斷成熟，企業(yè)逐步在風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)、過程監(jiān)管以及人員培養(yǎng)等各個(gè)方面強(qiáng)化了運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理所能達(dá)到的成熟度等級(jí)要求。

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型應(yīng)當(dāng)圍繞企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分析和評(píng)估環(huán)節(jié)，將開發(fā)和計(jì)量相關(guān)的分析模型作為主要手段，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)明確企業(yè)全面管理成熟度模型在實(shí)際運(yùn)用中的主要障礙不是技術(shù)手段問題，而是相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系及管理機(jī)制、管理組織問題。因此，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型的有效運(yùn)用，還應(yīng)當(dāng)將企業(yè)放置在良好的政策環(huán)境之下，得到相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的政策支持；同時(shí)合理設(shè)置相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或者機(jī)構(gòu)來合理確定和明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任機(jī)制，確定明晰的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告線，進(jìn)一步提升企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，積極培養(yǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍，并將企業(yè)管理者的領(lǐng)導(dǎo)能力、溝通能力及全體職工的風(fēng)險(xiǎn)管理參與水平都納入到管理范圍之中；積極培養(yǎng)和創(chuàng)新企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并充分利用信息化手段實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的分享以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的有效整合。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)化、長(zhǎng)期化、持續(xù)化的過程，跟企業(yè)的日常管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)，通過科學(xué)合理的制度設(shè)計(jì)和方法運(yùn)用能夠有效對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)管，切實(shí)發(fā)揮成熟度理論在企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的積極作用。表1是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型的等級(jí)比較；表2是基本的風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型。

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型指標(biāo)分析

AC模型相對(duì)比較粗糙，沒有建立與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理相匹配的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，這就使得AC模型在可操作性上有待進(jìn)一步提升。而智能模型的指標(biāo)體系沒有經(jīng)過專家的驗(yàn)證，在分類上也相對(duì)不夠清晰，指標(biāo)結(jié)構(gòu)稍微有些混亂。三維模型也是指標(biāo)過于模糊，難以可靠有效地根據(jù)企業(yè)指標(biāo)來綜合反映和判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況。這三個(gè)模型都沒有明確設(shè)定使用行業(yè)范圍，因此在利用中應(yīng)當(dāng)積極結(jié)合企業(yè)實(shí)際，合理選取指標(biāo)，使之更加具有操作性。表3是本文構(gòu)建的企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度體系中的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

強(qiáng)化企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的建議措施

首先，積極創(chuàng)建良好的內(nèi)部控制環(huán)境。企業(yè)要想提升內(nèi)部控制的效率，離不開企業(yè)內(nèi)所有職工的參與，這就需要管理者積極構(gòu)建內(nèi)部控制良好環(huán)境和氛圍，注重企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的培養(yǎng)。在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過程中，企業(yè)管理者及職工都需要樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，明確自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，積極構(gòu)建內(nèi)部控制管理網(wǎng)絡(luò)，并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理在整個(gè)企業(yè)管理中的地位及作用，在風(fēng)險(xiǎn)控制的各個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)都要有明確的內(nèi)部控制措施，這也是企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的重要前提和基礎(chǔ)。

其次，強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的起點(diǎn)和基礎(chǔ)，缺乏科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程就難以保證風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量和效益，正是由于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的基礎(chǔ)性地位及作用，企業(yè)有必要強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分類，并在此基礎(chǔ)上積極追溯企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種原因和影響因素。企業(yè)要積極構(gòu)建符合自身實(shí)際的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，全面、持續(xù)、廣泛地收集和識(shí)別跟企業(yè)本身風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)管控相關(guān)聯(lián)的企業(yè)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種不確定因素。

最后，進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部控制的基礎(chǔ)性作用，并不斷進(jìn)行強(qiáng)化。企業(yè)的內(nèi)部控制要想落到實(shí)處就必須制定完善的內(nèi)部控制規(guī)范，并嚴(yán)格執(zhí)行。企業(yè)管理層需要結(jié)合自身生產(chǎn)管理特點(diǎn)，制定明確的內(nèi)部控制操作流程和規(guī)范，確定各個(gè)管理崗位的具體責(zé)任，使得企業(yè)內(nèi)部控制的管理的各項(xiàng)責(zé)任都落實(shí)到位。只有這樣才能確保內(nèi)部控制規(guī)范的嚴(yán)格落實(shí)，這對(duì)于提高企業(yè)內(nèi)部控制的管理效率低下，保障企業(yè)內(nèi)部控制整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有重要意義。

結(jié)論

總之，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為企業(yè)日常管理的重要內(nèi)容，我國(guó)企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的新形勢(shì)、新內(nèi)容，都有著迫切的風(fēng)險(xiǎn)管理完善意愿和需求，不少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚未建立和完善，因此有效地將風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型引入到企業(yè)的日常風(fēng)險(xiǎn)管理體制中，能夠形成覆蓋企業(yè)整個(gè)部門及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、實(shí)現(xiàn)多層次立體化的全面風(fēng)險(xiǎn)管控體系。企業(yè)在實(shí)際應(yīng)用中還應(yīng)當(dāng)積極結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際和行業(yè)特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型的可操作性，動(dòng)態(tài)化、精細(xì)化地對(duì)企業(yè)日常管理中的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制，力求管理過程的全面、科學(xué)和實(shí)效，為企業(yè)有效應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)及不確定性因素，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康有序可持續(xù)發(fā)展提供有力保障和支持。

參考文獻(xiàn)：

1.潘吉仁，林知炎，賈廣社.建筑企業(yè)組織項(xiàng)目管理成熟度模型研究[J].土木工程學(xué)報(bào)，2009（12）

2.符志民.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度評(píng)價(jià)（下）[J].中國(guó)航天，2009（5）

3.丁德臣，何建敏，吳廣謀.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模型方法綜述[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2008（7）

4.李明輝.論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2008（1）

5.劉俊穎，劉瑞平.建立組織學(xué)習(xí)模式提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，2007（2）

6.楊乃定，RolfMirus.企業(yè)集成風(fēng)險(xiǎn)管理―企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展新方向[J].工業(yè)工程與管理，2002（5）

7.朱榮恩，賀欣.內(nèi)部控制框架的新發(fā)展―企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架―COSO委員會(huì)新報(bào)告《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》簡(jiǎn)介[J].審計(jì)研究，2003（6）

8.丁友剛，胡興國(guó).內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)管理―基于組織目標(biāo)的概念解說與思想演進(jìn)[J].會(huì)計(jì)研究，2007（12）

篇(2)

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)，甘肅 蘭州 730000）

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸受到重視，同時(shí)，隨著衍生金融工具的大規(guī)模使用，運(yùn)用套期保值來控制風(fēng)險(xiǎn)成為許多企業(yè)的選擇.但是我國(guó)企業(yè)應(yīng)用套期保值與風(fēng)險(xiǎn)管理的效果并不很理想，關(guān)于企業(yè)應(yīng)該如何改進(jìn)套期保值與風(fēng)險(xiǎn)管理的問題亟待解決.針對(duì)這個(gè)問題，文章探討了相關(guān)理論并進(jìn)行分析，試圖將套期保值與風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合來進(jìn)行研究.

關(guān)鍵詞 ：套期保值；風(fēng)險(xiǎn)控制；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F273文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1673-260X（2015）08-0107-03

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的加速，國(guó)際資本的流動(dòng)范圍更為廣泛，市場(chǎng)上的資金快速流通而又充滿變化，增加了市場(chǎng)的波動(dòng)性.上世紀(jì)末期，衍生金融工具成為人們視線的焦點(diǎn)，成為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的首選之一，衍生金融工具因而成為現(xiàn)代金融體系中不可輕視的結(jié)構(gòu)成分.在我國(guó)，金融市場(chǎng)日新月異的發(fā)展和國(guó)際化的影響，衍生金融工具也并駕齊驅(qū)，其使用頻率急劇增加.然而，不可忽視的是，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，衍生金融工具雖然是具有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能的工具，其自身卻也蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn).面對(duì)衍生金融工具這把“雙刃劍”，真是幾家歡喜幾家愁，有的企業(yè)通過它不僅沒有成功地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，反而還產(chǎn)生了虧損.在面臨如此復(fù)雜而多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，如何合理適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用衍生金融工具，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，是我國(guó)企業(yè)需要直面的核心問題.本文擬將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論運(yùn)用在企業(yè)套期保值的操作過程中，研究企業(yè)套期保值的風(fēng)險(xiǎn)控制，使套期保值可以更好的發(fā)揮作用.

1 國(guó)內(nèi)外研究綜述

“套期保值”，是從英文“Hedging”翻譯過來的，也有譯作“對(duì)沖”，是金融市場(chǎng)的一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制.其一般定義是：企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通過使用套期工具，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易活動(dòng).本質(zhì)是：企業(yè)通過期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)，有效的安排，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)避免遭受外部環(huán)境的不利影響、保護(hù)資產(chǎn)價(jià)值.

上世紀(jì)中期，Keynes和Hicks最早提出套期保值的目的不是為了在期貨市場(chǎng)上通過它來獲利，而是為了規(guī)避因現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn).隨著對(duì)套期保值使用和認(rèn)識(shí)的深入，人們發(fā)現(xiàn)用Markowitz的資產(chǎn)組合理論來闡述套期保值的概念有著很好的效果，套期保值，就是將期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上的資產(chǎn)進(jìn)行投資組合.為了使投資組合的預(yù)期收益達(dá)到最大或預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最小，又引入了最小二乘法（OLS），通過線性回歸，計(jì)算期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的最小方差擬合，其斜率即套期保值比率.上世紀(jì)末，Ghosh運(yùn)用誤差修正模型(ECM)來研究套期保值，發(fā)現(xiàn)在預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)最小時(shí)，考慮期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的協(xié)整關(guān)系能使結(jié)論更為精確.近年來，隨著風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的發(fā)展，研究者們?cè)谟?jì)算最優(yōu)套期保值比率時(shí)嘗試引入VaR方法.相比于其他的理論，VaR的優(yōu)勢(shì)在于，通過預(yù)計(jì)一段時(shí)間內(nèi)套期保值的結(jié)果，使企業(yè)有相對(duì)充分的時(shí)間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng).

國(guó)內(nèi)現(xiàn)階段關(guān)于套期保值理論的研究，主要基于國(guó)際上現(xiàn)有的研究成果，將這些研究成果在我國(guó)的期貨市場(chǎng)上簡(jiǎn)單應(yīng)用.周松（2011）首次定性地分析了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與套期保值會(huì)計(jì)的關(guān)系.

綜合來看，國(guó)內(nèi)外關(guān)于衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理這一塊已有了較深厚的理論基礎(chǔ)，能夠?qū)μ灼诒Ｖ碉L(fēng)險(xiǎn)管理的研究給予幫助.

2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論

從企業(yè)角度來看，風(fēng)險(xiǎn)是指一定環(huán)境、一定期限下，由不確定性事件的發(fā)生給企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)造成不利影響的可能，是獨(dú)立于企業(yè)意志之外的客觀存在.

風(fēng)險(xiǎn)管理的理論傾向，經(jīng)歷了從風(fēng)險(xiǎn)回避到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，再到風(fēng)險(xiǎn)管理的過程.2004年，COSO委員會(huì)了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，其中對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理給出了如下定義：“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，是由企業(yè)各級(jí)成員一起參與，共同實(shí)施的，通過制訂戰(zhàn)略，覆蓋企業(yè)整體，識(shí)別那些可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事項(xiàng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，將其控制在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容量?jī)?nèi)，保障企業(yè)目標(biāo)的完成.”風(fēng)險(xiǎn)管理的主要流程，大致可分為：①目標(biāo)設(shè)定，設(shè)定了目標(biāo)后，管理者才能判斷潛在事項(xiàng)是否會(huì)對(duì)目標(biāo)造成影響.②事項(xiàng)識(shí)別，識(shí)別企業(yè)的內(nèi)部事項(xiàng)和外部事項(xiàng)，根據(jù)其對(duì)目標(biāo)的影響判斷風(fēng)險(xiǎn).③風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，分析風(fēng)險(xiǎn)的概率和可能帶來的影響，基于此進(jìn)行規(guī)劃.④風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，通過風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，把風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容量?jī)?nèi).⑤控制活動(dòng)，幫助風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案有效執(zhí)行.

3 套期保值理論

套期保值理論可以分為三個(gè)階段：①傳統(tǒng)套期保值理論；②基差逐利型套期保值理論；③現(xiàn)資組合保值理論.

3.1 傳統(tǒng)套期保值理論

上世紀(jì)早期，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Keynes和Hicks提出：企業(yè)進(jìn)行套期保值的目的，不是為了獲得利潤(rùn)，而是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn).套期保值具有保險(xiǎn)功能，又被稱為價(jià)格和信用保險(xiǎn).

3.2 基差逐利型套期保值理論

現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境中，現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)是不同步的，因此基差并非固定不變.Working提出，套期保值并不能做到將風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移，只是用基差波動(dòng)相對(duì)小的風(fēng)險(xiǎn)替換了現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)大的風(fēng)險(xiǎn).基差的存在，使人們開始根據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變化或預(yù)期基差和實(shí)際基差來尋求套利機(jī)會(huì)，尋求利潤(rùn)是該理論與傳統(tǒng)套期保值理論的本質(zhì)區(qū)別.

3.3 現(xiàn)資組合保值理論

現(xiàn)代套期保值理論，其基礎(chǔ)是Markowitz的資產(chǎn)組合理論.Johnson等通過資產(chǎn)組合理論來闡釋套期保值：套期保值就是把期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上的商品進(jìn)行投資組合，預(yù)計(jì)組合可能的收益和方差，從減小方差或使效用函數(shù)最大化的角度來確定期貨市場(chǎng)的保值比率.

4 套期保值的基本操作原則

1、交易方向相反原則

只有當(dāng)企業(yè)在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)中交易商品的方向相反時(shí)，才可以在市場(chǎng)出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)的情況下將兩者的盈利和虧損相抵消，達(dá)到利用套期保值規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的.

2、商品種類相同原則

企業(yè)在選擇期貨合約的標(biāo)的物時(shí)，應(yīng)選擇與在現(xiàn)貨市場(chǎng)上交易的商品具有良好的正相關(guān)性的商品.只有這樣套期保值交易才具備規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的條件.

3、商品數(shù)量相等原則

企業(yè)在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易的商品數(shù)量應(yīng)相等，這樣當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生盈虧時(shí)才能大致相等，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn).

4、期限相同或相近原則

套期保值選用的期貨合約月份最好與現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的時(shí)間相同或相近.因?yàn)閮r(jià)格變動(dòng)影響著兩個(gè)市場(chǎng)，只有選擇交割月份與現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際買進(jìn)或賣出商品的時(shí)間相同或相近的期貨合約，才能緊密聯(lián)系兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格，從而實(shí)現(xiàn)套期保值效果.

5 套期保值的風(fēng)險(xiǎn)管理

套期保值作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，其核心在于通過操作控制風(fēng)險(xiǎn).投資者通過風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給有意愿的參與者來承擔(dān).投資者在期貨市場(chǎng)上建立與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的頭寸，從而達(dá)到規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的目的.當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)時(shí)，兩個(gè)市場(chǎng)的盈利損失可以相互彌補(bǔ).其依據(jù)是市場(chǎng)的兩種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的反應(yīng)：第一種是同種商品期貨和現(xiàn)貨的價(jià)格走勢(shì)在長(zhǎng)期上大致相同，當(dāng)某一階段因?yàn)槠渌蛩氐挠绊憰r(shí)，兩類價(jià)格會(huì)出現(xiàn)偏差，或因漲跌幅度的不同而產(chǎn)生差異.第二種是因?yàn)槭袌?chǎng)存在著套利機(jī)制，期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格隨著合約到期會(huì)逐漸趨于一致，不然就存在著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套期的機(jī)會(huì).

但套期保值在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn).套期保值的風(fēng)險(xiǎn)可以分成兩類，一類是通過套期保值控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，即自有風(fēng)險(xiǎn).另一類是管理套期保值操作時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，即外在風(fēng)險(xiǎn).

自有風(fēng)險(xiǎn)包括：套期保值比率風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn).

套期保值比率風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)的套期保值比率選擇不恰當(dāng)時(shí)，套期保值就有可能帶來?yè)p失而無(wú)法達(dá)到原來的目標(biāo).

基差風(fēng)險(xiǎn)，是被保商品和套保工具價(jià)格的波動(dòng)不一致所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn).根據(jù)有效市場(chǎng)假說，市場(chǎng)參與者可以迅速地對(duì)市場(chǎng)包含的信息做出反應(yīng).但在實(shí)際操作時(shí)，市場(chǎng)非完全有效市場(chǎng)，因此現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)價(jià)格存在隨機(jī)擾動(dòng)現(xiàn)象.

信用風(fēng)險(xiǎn)，是指交易方在套期保值交易中違約、無(wú)法履約時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn).在合約到期日，交易對(duì)方拒絕付款的，會(huì)造成違約.在合約到期前，交易對(duì)方因各種原因遭受重大損失而失去支付能力的，會(huì)造成無(wú)法履約.

外在風(fēng)險(xiǎn)包括：決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理體制風(fēng)險(xiǎn).

決策風(fēng)險(xiǎn)，是指由于管理者的決策失誤，企業(yè)制定的套期保值方案有缺陷.

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)為企業(yè)保證金不足.當(dāng)短期內(nèi)期貨價(jià)格發(fā)生劇烈變化，并朝著不利于套期保值者的方向變化時(shí)，企業(yè)被迫需要追加保證金，如果追加不利就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng).

管理體制風(fēng)險(xiǎn)，是指由于我國(guó)套期保值管理體制的不足導(dǎo)致企業(yè)套期保值交易發(fā)生虧損的可能性.

由此可以看出，企業(yè)對(duì)套期保值操作前的風(fēng)險(xiǎn)分析具有重要地位，開展套期保值活動(dòng)時(shí)需要風(fēng)險(xiǎn)管理的保駕護(hù)航.

6 套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理方法

企業(yè)開展套期保值活動(dòng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制必然伴隨始終，因此有必要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系.本文引用COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架，圍繞套期保值風(fēng)險(xiǎn)控制要素來討論套期保值的風(fēng)險(xiǎn)管理措施.

6.1 目標(biāo)設(shè)置

企業(yè)在進(jìn)行套期保值時(shí)，應(yīng)設(shè)定正確可行的目標(biāo)，同時(shí)，識(shí)別相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，合理設(shè)定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容量.

6.2 事項(xiàng)識(shí)別

企業(yè)需要識(shí)別可能影響套期保值效果的潛在事項(xiàng)，判斷這些事項(xiàng)帶來的是有利影響還是不利影響.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，就是分析各種因素對(duì)套期保值效果的影響程度.在對(duì)套期保值活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，企業(yè)需要對(duì)整個(gè)套期保值流程進(jìn)行梳理，分析識(shí)別所有可能存在的風(fēng)險(xiǎn).

6.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，就是量化，估算，預(yù)測(cè)某一事件可能造成的損失及影響.對(duì)企業(yè)套期保值的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可采用定量與定性兩種方法.

定量方法主要是通過數(shù)學(xué)模型和技術(shù)手段來評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型（VaR）、壓力測(cè)試等.通過定量方法得到的結(jié)論往往較為精確，使企業(yè)能夠直觀地獲取套期保值風(fēng)險(xiǎn)的信息，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率.而當(dāng)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)模型失靈，無(wú)法取得足夠可靠的數(shù)據(jù)等情況下，可采用定性方法.定性方法主要基于風(fēng)險(xiǎn)管理者的經(jīng)驗(yàn)對(duì)套期保值風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，常用的方法有風(fēng)險(xiǎn)與控制自我評(píng)估法（RCSA）.在運(yùn)用RCSA方法對(duì)套期保值風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，既要評(píng)估該風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)，還要評(píng)估在現(xiàn)有的控制活動(dòng)和擬采取的控制活動(dòng)中該風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的剩余風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和危險(xiǎn)程度.

6.4 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

在應(yīng)對(duì)套期保值風(fēng)險(xiǎn)的過程中，企業(yè)可制定套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理策略，把影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，保證其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn).企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方法有：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān).判斷風(fēng)險(xiǎn)是否處于風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，若處于風(fēng)險(xiǎn)容量?jī)?nèi)則選擇風(fēng)險(xiǎn)接受，否則選擇風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、降低或分擔(dān).

6.5 控制活動(dòng)

套期保值的控制活動(dòng)是其風(fēng)險(xiǎn)管理策略能夠順利實(shí)施的保證，是針對(duì)識(shí)別和評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)所釆取的具體措施.包括事前授權(quán)、職責(zé)分離等.開展控制活動(dòng)時(shí)，應(yīng)考慮活動(dòng)與目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的相關(guān)性和適應(yīng)性.同時(shí)，對(duì)于活動(dòng)中可能出現(xiàn)的突發(fā)事件，建立起應(yīng)急處理機(jī)制，對(duì)暴露出來的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取補(bǔ)救措施，防止造成更大的損失.包括：①基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生故障時(shí)的防范和處理.②日常業(yè)務(wù)活動(dòng)的應(yīng)急措施.

6.6 信息與溝通

套期保值風(fēng)險(xiǎn)隨著套期保值交易的更新發(fā)展而不斷變化，而詭變多端的市場(chǎng)又要求企業(yè)能迅速地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng).因此，面對(duì)市場(chǎng)上繁多的信息，如何從中準(zhǔn)確及時(shí)發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息？企業(yè)有必要建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，對(duì)套期保值風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息進(jìn)行收集和傳遞.通過系統(tǒng)實(shí)時(shí)收集市場(chǎng)與企業(yè)內(nèi)部的信息，篩選出與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的，及時(shí)傳遞.同時(shí)，在套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建一個(gè)有效的溝通平臺(tái)，鼓勵(lì)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行交流，塑造積極的溝通環(huán)境.

6.7 監(jiān)控

套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控，是圍繞其風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理整體過程進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)缺陷并持續(xù)改進(jìn).風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)行的保障.

總結(jié)

套期保值不是投資，不是為了獲利，其根本目標(biāo)是為了確保企業(yè)財(cái)務(wù)的穩(wěn)定.企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境，結(jié)合自身發(fā)展模式和經(jīng)營(yíng)需求，正確認(rèn)識(shí)套期保值的作用，充分發(fā)揮其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理功能，達(dá)到平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)的目的，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供有力保證.文章通過對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值的相關(guān)理論進(jìn)行探討，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架界定了應(yīng)對(duì)套期保值風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)化控制方法，對(duì)套期保值的風(fēng)險(xiǎn)控制和有效實(shí)施提供了支持.

參考文獻(xiàn)：

〔1〕COSO, Enterprise Risk Management- Integrated Framework, 2004.

〔2〕劉霄侖.風(fēng)險(xiǎn)控制理論的再思考：基于對(duì)COSO內(nèi)部控制理念的分析[J].會(huì)計(jì)研究,2010（3）.

〔3〕李維安,戴文濤.公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系框架——基于戰(zhàn)略管理視角[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究,2013（4）.

〔4〕王穩(wěn),王東.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論的演進(jìn)與展望[J].審計(jì)研究,2010（4）.

〔5〕閻達(dá)五,楊有紅.內(nèi)部控制框架構(gòu)建[J].會(huì)計(jì)研究,2001（2）.

〔6〕王東.國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究綜述[J].金融發(fā)展研究,2011（2）.

〔7〕Robert E. Hoyt, Andre P. Liebenberg, The Value of Enterprise Risk Management：Evidence from the U.S. Insurance Industry[R], the Society of Actuaries, 2008.

〔8〕賈煒瑩,蘭鳳云,陳寶峰.衍生工具運(yùn)用對(duì)上市公司風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證研究[J].會(huì)計(jì)之友,2009（8）.

篇(3)

關(guān)鍵詞:內(nèi)部控制;風(fēng)險(xiǎn)管理;比較

中圖分類號(hào):F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

企業(yè)內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層以及其他員工共同實(shí)施的,為財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率與效果、相關(guān)法律法規(guī)的遵循等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而提供合理保證的過程。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也是一個(gè)過程,是由企業(yè)的董事會(huì)、管理層以及其他人員共同實(shí)施的,應(yīng)用于戰(zhàn)略制定及企業(yè)各個(gè)層次的活動(dòng),旨在識(shí)別可能影響企業(yè)的各種潛在事件,并按照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好管理風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。盡管風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制有內(nèi)在的聯(lián)系,但現(xiàn)實(shí)中或代表目前應(yīng)用水平的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理還有不小的差距。典型的風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注特定業(yè)務(wù)中與戰(zhàn)略選擇或經(jīng)營(yíng)決策相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益比較,如銀行業(yè)的授信管理或市場(chǎng)(價(jià)格)風(fēng)險(xiǎn)管理(如匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)等)。典型的內(nèi)部控制是指會(huì)計(jì)控制、審計(jì)活動(dòng)等,一般局限于相關(guān)財(cái)務(wù)部門。它們的共同點(diǎn)是低水平、小范圍,只局限于少數(shù)職能部門,并沒有滲透或應(yīng)用于企業(yè)管理過程和整個(gè)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng),因此有時(shí)看上去風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制還是相互獨(dú)立的兩件事。

一、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制關(guān)系研究回顧

內(nèi)部控制的最初思想是內(nèi)部牽制。它產(chǎn)生于古埃及的國(guó)庫(kù)管理,其目的是防范財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制的現(xiàn)代思想是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理,它是企業(yè)組織規(guī)模擴(kuò)大和資本大眾化的產(chǎn)物。內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合很早就引發(fā)了人們的關(guān)注,但對(duì)于兩者關(guān)系的看法存在分歧。主要有以下三種觀點(diǎn):

(一)風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制。COSO(2004)明確指出,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制;內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不可分割的部分;內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方式,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理比內(nèi)部控制范圍廣得多。英國(guó)Turnbull委員會(huì)(2005)認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有重要意義,公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演關(guān)鍵角色,內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)被管理者看作是范圍更廣的風(fēng)險(xiǎn)管理的必要組成部分。南非King II Report(2002)認(rèn)為,傳統(tǒng)的內(nèi)部控制系統(tǒng)不能管理政治、技術(shù)和法律等諸多風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)管理將內(nèi)部控制作為減輕和控制風(fēng)險(xiǎn)的一種措施,是一個(gè)比內(nèi)部控制更為復(fù)雜的過程。Krogstad(1999)認(rèn)為,內(nèi)部控制不存在于真空或暗箱之中,而存在于協(xié)助組織進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理并提升有效的治理程序之中。

(二)內(nèi)部控制包含風(fēng)險(xiǎn)管理。加拿大COCO報(bào)告(CICA,1995)認(rèn)為,“控制”是一個(gè)組織中支持該組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)諸要素的集合體,實(shí)質(zhì)上就是“內(nèi)部控制”,或者說是用“控制”一詞表達(dá)“內(nèi)部控制”概念。COCO報(bào)告認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理是控制的關(guān)鍵要素。CICA (1998)將風(fēng)險(xiǎn)定義為,“一個(gè)事件或環(huán)境帶來不利后果的可能性”,闡明了風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的關(guān)系,即“當(dāng)您在抓住機(jī)會(huì)和管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí),您也正在實(shí)施控制”。巴塞爾委員會(huì)的《銀行業(yè)組織內(nèi)部控制系統(tǒng)框架》中指出,“董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)并定期檢查銀行整體戰(zhàn)略及重要制度,了解銀行的主要風(fēng)險(xiǎn),為這些風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定可接受的水平,確保管理層采取必要的步驟去識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)督以及控制這些風(fēng)險(xiǎn)……?！边@里顯然是把風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容納入到了內(nèi)部控制框架中。

(三)內(nèi)部控制就是風(fēng)險(xiǎn)管理。Blackburn(1999)認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制僅是人為的分離,而在現(xiàn)實(shí)的商業(yè)行為中,它們是一體化的。Laura F.Spira等(2003)分析了內(nèi)部控制是怎樣變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)管理的,并指出“將內(nèi)部控制定義為風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)與戰(zhàn)略制定的聯(lián)系,刻畫了內(nèi)部控制作為組織支撐的特點(diǎn),但是它也掩蓋了一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí),即現(xiàn)在沒有人真正明白內(nèi)部控制系統(tǒng)是什么”。Matthew Leitch(2004)認(rèn)為,理論上風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)與內(nèi)部控制系統(tǒng)沒有差異,這兩個(gè)概念的外延變得越來越廣,正在變?yōu)橥皇挛铩?/p>

二、基于COSO報(bào)告下的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理比較

內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理有著密切的聯(lián)系。COSO認(rèn)為,內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。因此,該委員會(huì)在《內(nèi)部控制框架》的基礎(chǔ)上又于2004年出臺(tái)了最新報(bào)告――《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》?！镀髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》繼承并包含了《內(nèi)部控制――整體框架》的主體內(nèi)容,同時(shí)擴(kuò)展了三個(gè)要素,增加了一個(gè)目標(biāo),更新了一些觀念,旨在為各國(guó)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個(gè)統(tǒng)一術(shù)語(yǔ)與概念體系的全面的應(yīng)用指南。COSO對(duì)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的定義及其組成要素分別是:

企業(yè)內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層以及其他員工共同實(shí)施的,為財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率與效果、相關(guān)法律法規(guī)的遵循等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而提供合理保證的過程。它包括五個(gè)方面的組成要素:控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程,是由企業(yè)的董事會(huì)、管理層以及其他人員共同實(shí)施的,應(yīng)用于戰(zhàn)略制定及企業(yè)各個(gè)層次的活動(dòng),旨在識(shí)別可能影響企業(yè)的各種潛在事件,并按照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好管理風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。它有八個(gè)組成要素:內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。

(一)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的相同點(diǎn)。從COSO的兩份報(bào)告來看,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制有以下相同之處:

1、它們對(duì)參與主體要求相同。二者都是由“企業(yè)董事會(huì)、管理層以及其他人員共同實(shí)施的”,強(qiáng)調(diào)了全員參與的觀點(diǎn),指出各方在內(nèi)部控制或風(fēng)險(xiǎn)管理中都承擔(dān)著相應(yīng)的角色與職責(zé)。

2、它們都對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)提供合理保證。設(shè)計(jì)合理、運(yùn)行有效的企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理能夠向企業(yè)的管理者和董事會(huì)在企業(yè)各目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上提供合理的保證。

3、它們都明確是一個(gè)“過程”。二者本身并不是一個(gè)結(jié)果,而是實(shí)現(xiàn)結(jié)果的一種方式。企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是滲透于企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)中的系列行動(dòng)。這些行動(dòng)普遍存在于管理者對(duì)企業(yè)的日常管理中,是企業(yè)日常管理所固有的。

4、它們都維護(hù)投資者利益。從理論上說,企業(yè)的內(nèi)部控制是企業(yè)制度的組成部分,是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)分離的條件下對(duì)投資者利益的保護(hù)機(jī)制。其目的就是保證會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確可靠,防止經(jīng)營(yíng)層操縱報(bào)表與欺詐,保護(hù)公司的財(cái)產(chǎn)安全,遵守法律以維護(hù)公司的名譽(yù)以及避免招致經(jīng)濟(jì)損失等。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理則是在新的技術(shù)與市場(chǎng)條件下對(duì)內(nèi)部控制的自然擴(kuò)展。COSO在《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中談到風(fēng)險(xiǎn)管理的意義時(shí)是這樣論述的:“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于戰(zhàn)略制定與組織的各層次活動(dòng)中,它使管理者在面對(duì)不確定性時(shí)能夠識(shí)別、評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn),發(fā)揮創(chuàng)造與保持價(jià)值的作用。風(fēng)險(xiǎn)管理能夠使風(fēng)險(xiǎn)偏好與戰(zhàn)略保持一致,將風(fēng)險(xiǎn)與增值及回報(bào)統(tǒng)籌考慮,促進(jìn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的決策,減小經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與損失,識(shí)別與管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),為多種風(fēng)險(xiǎn)提供整體對(duì)策,捕捉機(jī)遇以及使資本的利用合理化?！睆木S護(hù)與促進(jìn)價(jià)值創(chuàng)造這個(gè)根本功能來看,風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)是一致的,它們都想實(shí)現(xiàn)保全資產(chǎn)并創(chuàng)造價(jià)值的作用。只是在新的技術(shù)市場(chǎng)條件下,為了更有效地保護(hù)投資者利益,需要在內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上發(fā)展更主動(dòng)、更全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。

(二)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的區(qū)別

1、目標(biāo)體系不同。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有四類,其中經(jīng)營(yíng)類目標(biāo)和遵循性目標(biāo)與內(nèi)部控制的目標(biāo)基本重合,但報(bào)告類目標(biāo)有所擴(kuò)展,它不僅包括財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性,還要求所有對(duì)內(nèi)對(duì)外的非財(cái)務(wù)類報(bào)告準(zhǔn)確可靠。另外,風(fēng)險(xiǎn)管理增加了戰(zhàn)略目標(biāo),即與企業(yè)的遠(yuǎn)景或使命相關(guān)的高層次目標(biāo)。這意味著風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是確保經(jīng)營(yíng)的效率與效果,而且介入了企業(yè)戰(zhàn)略(包括經(jīng)營(yíng)目標(biāo))制定過程。查劍秋等(2009)經(jīng)研究得出,戰(zhàn)略內(nèi)控體系績(jī)效與企業(yè)價(jià)值具有顯著正向相關(guān)性,即企業(yè)戰(zhàn)略內(nèi)控的好壞會(huì)影響到企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行績(jī)效,并最終影響企業(yè)價(jià)值。由此可見,風(fēng)險(xiǎn)管理增加了內(nèi)部控制未提及的戰(zhàn)略目標(biāo),也彌補(bǔ)了內(nèi)部控制在企業(yè)戰(zhàn)略層面的一定缺陷。

2、組成要素不同。風(fēng)險(xiǎn)管理增加了目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)三個(gè)要素,控制環(huán)境要素也改成了內(nèi)部環(huán)境?！澳繕?biāo)設(shè)定、事件識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)”不僅豐富和完善了風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容,還體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)組合觀?！皟?nèi)部環(huán)境”要素內(nèi)容除包含“控制環(huán)境”要素內(nèi)容外,還增加了風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等內(nèi)容;在名稱相同的要素中,風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)相關(guān)內(nèi)容都進(jìn)行了補(bǔ)充和提升。例如,在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素中,風(fēng)險(xiǎn)管理要求考慮內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)與剩余風(fēng)險(xiǎn),以期望值、最壞情形值或概率分布度量,考慮時(shí)間偏好以及風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)作用。在信息與溝通方面,風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)了過去、現(xiàn)在以及關(guān)于未來的相關(guān)數(shù)據(jù)的獲取與分析處理,規(guī)定了信息的深度與及時(shí)性。

3、風(fēng)險(xiǎn)管理理念不同?！镀髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》借用現(xiàn)代金融理論中的資產(chǎn)組合理論,提出了風(fēng)險(xiǎn)組合與整體管理的觀念,要求從企業(yè)層面上總體把握分散于企業(yè)各層次及各部門的風(fēng)險(xiǎn)暴露,以統(tǒng)籌考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策,防止各部門分散考慮與應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),如將風(fēng)險(xiǎn)割裂在技術(shù)、財(cái)務(wù)、信息科技、環(huán)境、安全、質(zhì)量、審計(jì)等部門,并考慮到風(fēng)險(xiǎn)事件之間的交互影響,防止兩種傾向:一是部門的風(fēng)險(xiǎn)處于風(fēng)險(xiǎn)偏好可承受能力之內(nèi),但總體效果可能超出企業(yè)的承受限度,因?yàn)閭€(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的影響并不總是相加的,有可能是相乘的;二是個(gè)別部門的風(fēng)險(xiǎn)暴露超過其限度,但總體風(fēng)險(xiǎn)水平還沒超出企業(yè)的承受范圍,因?yàn)槭录挠绊懹袝r(shí)有抵消的效果。

4、產(chǎn)生效益的方式不同。內(nèi)部控制側(cè)重制度層面,通過規(guī)章制度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重交易層面,通過市場(chǎng)化的自由競(jìng)爭(zhēng)或市場(chǎng)交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。一般來說,典型的內(nèi)部控制依然是為了保證資金安全和會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠,會(huì)計(jì)控制是其核心,內(nèi)部控制一般限于財(cái)務(wù)及相關(guān)部門,并沒有滲透到企業(yè)管理過程和整個(gè)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng),控制只是管理的一項(xiàng)職能;典型的風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注特定業(yè)務(wù)中與戰(zhàn)略選擇或經(jīng)營(yíng)決策相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的比較,如銀行的授信管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等,它貫穿于管理過程的各個(gè)方面。

三、研究結(jié)論

綜上所述,內(nèi)部控制側(cè)重制度層面,通過規(guī)章制度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重交易層面,通過市場(chǎng)化的自由競(jìng)爭(zhēng)或市場(chǎng)交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而隨著時(shí)間、技術(shù)市場(chǎng)等條件的不斷變化,風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的范疇又在相互轉(zhuǎn)化。從靜態(tài)上看,風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制互有交叉;從動(dòng)態(tài)上看,二者又互相轉(zhuǎn)化。我們可以看出,風(fēng)險(xiǎn)管理的決策是確定內(nèi)部控制重點(diǎn)的依據(jù),而一個(gè)強(qiáng)有力的內(nèi)部控制是實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),內(nèi)部控制的動(dòng)力來自企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理。

(作者單位:河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

[1]毛新述,楊有紅.內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理――中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2009內(nèi)部控制專題學(xué)術(shù)研討會(huì)綜述[J].會(huì)計(jì)研究,2009.5.

[2]陳志斌,何忠蓮.內(nèi)部控制執(zhí)行機(jī)制分析框架構(gòu)建[J].會(huì)計(jì)研究,2007.10.

[3]潘琰,鄭仙萍.論內(nèi)部控制理論之構(gòu)建:關(guān)于內(nèi)部控制基本假設(shè)的探討[J].會(huì)計(jì)研究,2008.2.

[4]董月超.從COSO框架報(bào)告看內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的異同[J].審計(jì)研究,2009.4.

[5]楊雄勝.內(nèi)部控制理論面臨的困境及其出路[J].會(huì)計(jì)研究,2006.2.

[6]吳水澎,陳漢文,邵賢弟.企業(yè)內(nèi)部控制理論的發(fā)展與啟示[J].會(huì)計(jì)研究,2000.5.

[7]楊有紅,胡燕.試論公司治理與內(nèi)部控制的對(duì)接[J].會(huì)計(jì)研究,2004.10.

[8]于增彪,王競(jìng)達(dá),瞿衛(wèi)菁.企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建――基于亞新科工業(yè)技術(shù)有限公司的案例研究[J].審計(jì)研究,2007.3.

篇(4)

電力企業(yè)在當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下不斷受到?jīng)_擊，企業(yè)在運(yùn)行時(shí)面臨著“風(fēng)險(xiǎn)與收益并存”的局面。而且，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，電力企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來越大，導(dǎo)致電力企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。所以，電力企業(yè)必須開展合適于本企業(yè)的、行之有效的、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。企業(yè)可在管理的各個(gè)環(huán)節(jié)增設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基本流程，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并健全體系的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，包括管理策略、理財(cái)措施、管理組織、管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)。電力企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，有助于企業(yè)培養(yǎng)良好的企業(yè)管理文化，提升企業(yè)的效益。

(一)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的工作流程

要開展全面的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，企業(yè)管理者需要對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，也就是將所有風(fēng)險(xiǎn)都納入風(fēng)險(xiǎn)管理體系的范圍。實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，需要遵循以下步驟：首先，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求和發(fā)展戰(zhàn)略，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的領(lǐng)導(dǎo)架構(gòu)，以此建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況制定合適的全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法；然后，企業(yè)可分配給各部門相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)，使各部門都有參與建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任分配與監(jiān)控體系工作的工作人員；其次，對(duì)本企業(yè)的員工進(jìn)行培訓(xùn)，使其明白全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念和實(shí)施方法，以幫助企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和流程規(guī)范化；同時(shí)，各部門日常工作中需實(shí)施動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理，即在日常工作中監(jiān)督工作是否有成效，并根據(jù)效果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作流程進(jìn)行調(diào)整，以便風(fēng)險(xiǎn)管理的體系得到完善；此外，還要培育風(fēng)險(xiǎn)管理工作人才，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化，實(shí)現(xiàn)在更高層次上對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。需要注意的是，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理的所有流程中，必須保持信息溝通。

(二)電力企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1、以理論為基礎(chǔ)

企業(yè)要實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，參與者必須有豐富的專業(yè)知識(shí)和基礎(chǔ)理論知識(shí)。所以企業(yè)員工需要學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，包括與風(fēng)險(xiǎn)管理的策略方法、風(fēng)險(xiǎn)的定性分析和定量評(píng)估等，同時(shí)也要學(xué)習(xí)基礎(chǔ)理論知識(shí)，如數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等。

2、結(jié)合發(fā)展戰(zhàn)略開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作

風(fēng)險(xiǎn)管理人員從公司的發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作先進(jìn)行總體規(guī)劃，然后再分步實(shí)施工作。方法是：從某一領(lǐng)域出發(fā)，在取得相關(guān)的管理經(jīng)驗(yàn)后再推廣到公司的其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。比如，可以以公司的財(cái)務(wù)領(lǐng)域?yàn)樵圏c(diǎn)，進(jìn)行針對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)劃管理、定性分析、定量評(píng)估、制定應(yīng)對(duì)計(jì)劃和監(jiān)控等工作，在工作中提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的的措施，由此建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織的框架并健全財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)和內(nèi)控系統(tǒng)，以此開展企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并把風(fēng)險(xiǎn)管理工作推廣到企業(yè)的其他領(lǐng)域，從而培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)服務(wù)。

3、培養(yǎng)人才

企業(yè)可制定風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)計(jì)劃，定期按計(jì)劃開展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。由于決策層、管理層、執(zhí)行層及各業(yè)務(wù)部門的工作深度和廣度各不相同，培訓(xùn)的內(nèi)容需要有較強(qiáng)的針對(duì)性。以達(dá)到普及風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)、提高企業(yè)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，從而打造一支強(qiáng)大有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。

二、結(jié)束語(yǔ)

篇(5)

作者采用全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理論對(duì)警察體育訓(xùn)練中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審視，在對(duì)警察體育訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)管理的涵義進(jìn)行分析后，從理論上對(duì)其警體訓(xùn)練的全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素和體系構(gòu)建進(jìn)行分析，并提出相關(guān)建議，以期為警察體育風(fēng)險(xiǎn)管理理論提供些許參考。

關(guān)鍵字:

警察體育訓(xùn)練;風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著國(guó)家和人民對(duì)警察隊(duì)伍整體素質(zhì)要求的提高，警體訓(xùn)練在提高警察隊(duì)伍素質(zhì)的同時(shí)，也充斥著各種風(fēng)險(xiǎn)。為保證警體訓(xùn)練活動(dòng)的持續(xù)開展和警察隊(duì)伍的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，本文把警察體育訓(xùn)練管理作為管理項(xiàng)目，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念引入到警察體育訓(xùn)練這一項(xiàng)目中，建立了以全過程、全部風(fēng)險(xiǎn)、全面組織為特征，以風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境體系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及制度體系、風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系、風(fēng)險(xiǎn)管理方法體系為四大支柱，以逐步構(gòu)建警察體育訓(xùn)練的風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系，最大限度解決警體訓(xùn)練增強(qiáng)警察隊(duì)伍戰(zhàn)斗力與警體訓(xùn)練過程自我減員的矛盾，使得警察體育訓(xùn)練既能把自身訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，又能最大程度地通過警體訓(xùn)練提高警察自身素質(zhì)和實(shí)戰(zhàn)能力。

1．警察體育訓(xùn)練的全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵義

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是用系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，以減少項(xiàng)目過程中的不確定性。它不僅使各個(gè)主體、各層次的管理者建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視風(fēng)險(xiǎn)問題，防患于未然，而且在各個(gè)階段、各個(gè)方面實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，形成一個(gè)前后連貫的管理過程。警察體育訓(xùn)練看似一節(jié)課或一次次訓(xùn)練的片段性過程，但每節(jié)課或每次訓(xùn)練都是環(huán)環(huán)相扣，且訓(xùn)練過程需要各個(gè)訓(xùn)練管理部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)、相互協(xié)作，是一個(gè)整體、系統(tǒng)的過程?？傮w而言，警體訓(xùn)練的全面風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)方面的涵義:

1．1全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理:

這是從時(shí)間跨度層面上的管理，即從警察體育訓(xùn)練的籌劃、開訓(xùn)、訓(xùn)練過程、結(jié)束匯報(bào)階段等整個(gè)過程中，對(duì)于其各個(gè)階段的不確定的因素，都必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的研究與預(yù)測(cè)、過程控制以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、監(jiān)控反饋，實(shí)施有效的全過程預(yù)防、控制，并及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

1．2全部風(fēng)險(xiǎn)的管理:

在警體訓(xùn)練的每一個(gè)階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，都要充分預(yù)測(cè)、列出各種可能的風(fēng)險(xiǎn)，并將它們作為管理對(duì)象，進(jìn)行分類、分析、形成警體訓(xùn)練的風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)，不能有遺漏和疏忽。這是在空間上的全面管理。

1．3全方位的管理:

從各方面、各視角對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行分析，例如對(duì)整個(gè)警體訓(xùn)練的各個(gè)方面，如訓(xùn)練計(jì)劃、訓(xùn)練效果、時(shí)間安排、器材保障、人身保障合同、技能運(yùn)用等;風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、決策、監(jiān)控等全過程;采用的對(duì)策措施也必須考慮綜合手段，從訓(xùn)練人員配置、組織體系、訓(xùn)練的科學(xué)技術(shù)手段等各個(gè)方面確定解決方法。

2．警體訓(xùn)練的全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素和體系構(gòu)建概述

警察體育訓(xùn)練的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系主要由三大支柱體系構(gòu)成:風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及制度體系、風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境體系和風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系。在這三大體系中，涵蓋要素，主要包括以下方面:內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控，這幾個(gè)要素主要從不同的管理視角，整合融入在全面管理體系之中。

2．1警察體育訓(xùn)練的風(fēng)險(xiǎn)管理要素分析

警察體育訓(xùn)練中風(fēng)險(xiǎn)管理的要素主要包括以下八個(gè)方面(見圖3－2):即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控，這幾個(gè)要素主要從不同的管理視角，整合融入在管理過程之中。內(nèi)部環(huán)境是指警察體育訓(xùn)練過程中“人”和“物”的環(huán)境，“人”的環(huán)境即教官和受訓(xùn)警察的人品、性格、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力以及在環(huán)境中的抗壓能力等?！拔铩钡沫h(huán)境是指訓(xùn)練中的硬件保障和器材供應(yīng)、使用的情況，是硬件環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是推動(dòng)訓(xùn)練過程可持續(xù)進(jìn)行的內(nèi)在動(dòng)力，也是管理過程中其他要素的生存基礎(chǔ)。目標(biāo)設(shè)定是根據(jù)警察訓(xùn)練的目標(biāo)和要求及內(nèi)部環(huán)境，管理和訓(xùn)練部門確立目標(biāo)的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理要確保管理和訓(xùn)練機(jī)構(gòu)有一套確定目標(biāo)的程序，并保證已確定的目標(biāo)與訓(xùn)練的任務(wù)相一致，而且符合的相應(yīng)較低風(fēng)險(xiǎn)要求。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策是訓(xùn)練過程中風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施流程，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的細(xì)化和執(zhí)行，是識(shí)別警察訓(xùn)練的各種風(fēng)險(xiǎn)、確定風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度、對(duì)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)采取科學(xué)對(duì)策的過程。內(nèi)部控制是警察體育訓(xùn)練過程中教官和受訓(xùn)者對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)苗頭進(jìn)行及時(shí)控制，滅火于未燃之際;信息在訓(xùn)練的組織管理中各個(gè)層面被需要用來確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，其需要適時(shí)地確認(rèn)、捕捉和交流。交流也是在一個(gè)更廣泛的意義上出現(xiàn)，自上而下地貫穿于整個(gè)過程。內(nèi)部控制、信息和交流這兩個(gè)要素是其他各個(gè)要素暢通無(wú)阻的劑。監(jiān)控是整個(gè)警察訓(xùn)練過程中風(fēng)險(xiǎn)管理過程的宏觀、獨(dú)立的監(jiān)督控制，其在必要時(shí)根據(jù)具體情況做出修正。監(jiān)控通過持續(xù)的管理活動(dòng)、獨(dú)立評(píng)估二者的結(jié)合來完成。這八個(gè)因素相互影響、相互聯(lián)系又相互制約，共同構(gòu)成了警體訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)管理這一有機(jī)體系。內(nèi)部環(huán)境是整個(gè)管理的平臺(tái)，內(nèi)部環(huán)境中“人”的管理理念和風(fēng)險(xiǎn)偏好影響決定了風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的設(shè)定;目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的前提，具體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和流程都要符合風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo);風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策是風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施流程，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的細(xì)化和執(zhí)行;內(nèi)部控制、信息和交流這兩個(gè)要素是其他各個(gè)要素暢通無(wú)阻的劑;監(jiān)控是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行再控制和再完善，以保持風(fēng)險(xiǎn)管理體系的系統(tǒng)性和俱時(shí)性。

2．2警體訓(xùn)練的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及制度體系

風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及制度體系的構(gòu)建，主要由目標(biāo)的制定、目標(biāo)的實(shí)施和目標(biāo)的考核評(píng)價(jià)三個(gè)階段構(gòu)成。目標(biāo)體系制定是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)，是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理流程的前提，因此，警體訓(xùn)練的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)體系的制定是其風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要平臺(tái)基礎(chǔ)。制定警體訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的過程，是一個(gè)與時(shí)俱進(jìn)、逐步完善的過程，要根據(jù)公安實(shí)踐需要和社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需求，不斷深化、細(xì)化、科學(xué)化。總體來說，警體訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)管理的根本目標(biāo)就是最大限度地預(yù)防、減少風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，在保證警體訓(xùn)練質(zhì)量的同時(shí)，保障訓(xùn)練的安全順利進(jìn)行。而具體目標(biāo)體系的細(xì)化和構(gòu)建，要通過實(shí)踐調(diào)查、科學(xué)分析等方法進(jìn)行具體分析、科學(xué)論證。在構(gòu)建好警體訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)體系后，針對(duì)公安工作和警察訓(xùn)練的實(shí)際，用定性與定量相結(jié)合的方法，建立起相應(yīng)的考核標(biāo)準(zhǔn)、指標(biāo)體系等績(jī)效考核制度體系，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)提供有力支持。圖3－3警體訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境體系構(gòu)成圖

2．3警體訓(xùn)練的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境體系

風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境體系是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的生存基礎(chǔ)和堅(jiān)實(shí)平臺(tái)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其它體系和要素都是在風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境體系這一平臺(tái)的支持下運(yùn)行的。警體訓(xùn)練的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境主要內(nèi)容“硬件環(huán)境”和“軟環(huán)境”兩大方面，硬件環(huán)境主要是訓(xùn)練資源設(shè)施配備的管理環(huán)境;軟件環(huán)境主要是指整個(gè)訓(xùn)練的人文管理環(huán)境(見圖3－3)．警體訓(xùn)練的硬件環(huán)境主要有:訓(xùn)練器材的充足程度、質(zhì)量及安全性能;訓(xùn)練場(chǎng)地的安排設(shè)置、使用情況、受損程度等;訓(xùn)練資源的供給情況，如視頻影像資料的配備學(xué)習(xí)、訓(xùn)練技能知識(shí)網(wǎng)站的瀏覽等。警體訓(xùn)練的軟件環(huán)境包括風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理組織、風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培訓(xùn)管理等。

2．3．1風(fēng)險(xiǎn)管理文化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心與靈魂，警體訓(xùn)練的風(fēng)險(xiǎn)管理文化包括訓(xùn)練知識(shí)技能、訓(xùn)練制度規(guī)定和意志精神三個(gè)方面的內(nèi)容。通過警察訓(xùn)練知識(shí)技能的合理安排、適當(dāng)宣傳、快速整合、深入實(shí)踐，來促使公安民警對(duì)所學(xué)知識(shí)技能及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控知識(shí)做到學(xué)前有興趣、學(xué)中有動(dòng)力、學(xué)后得益處;通過制定實(shí)施訓(xùn)練管理的制度規(guī)定，使得受訓(xùn)民警增強(qiáng)紀(jì)律意識(shí)，培養(yǎng)團(tuán)結(jié)協(xié)作精神，加深受訓(xùn)隊(duì)伍的整體實(shí)戰(zhàn)意識(shí)，同時(shí)為受訓(xùn)人員樹立法治觀念、減少“人治”的可能性尋求一個(gè)可靠平臺(tái);通過訓(xùn)練前動(dòng)員、訓(xùn)練時(shí)培養(yǎng)、訓(xùn)練后總結(jié)，重在培養(yǎng)受員民警不屈不饒、堅(jiān)忍不拔、不畏艱險(xiǎn)、敢于克服戰(zhàn)勝困難等積極的意志品質(zhì)的同時(shí)，培養(yǎng)他們自我防控重大風(fēng)險(xiǎn)、減少中小風(fēng)險(xiǎn)、處理個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。

2．3．2風(fēng)險(xiǎn)管理組織是全面風(fēng)險(xiǎn)管理得以實(shí)施的組織保障和支撐，警體訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)管理組織包括組織機(jī)構(gòu)、管理體制和領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)等。警體訓(xùn)練中風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、化解以及處理不僅僅依靠教官和受訓(xùn)學(xué)員的高度重視和相應(yīng)處理，更需要一個(gè)專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)來執(zhí)行。這個(gè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立一套常設(shè)的機(jī)構(gòu)和人員，組建高效率的突發(fā)事件管理小組，進(jìn)行警體訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)的管理和運(yùn)作，平時(shí)負(fù)責(zé)本系統(tǒng)的日常管理，防范突發(fā)事件的發(fā)生，在突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)時(shí)進(jìn)行應(yīng)急管理。目前我國(guó)警察體育訓(xùn)練的主要基地通常是各地警察培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和警察院校培訓(xùn)部門，其管理的領(lǐng)導(dǎo)通常為機(jī)構(gòu)或院校負(fù)責(zé)培訓(xùn)工作的領(lǐng)導(dǎo);這些機(jī)構(gòu)和部門直接管理受訓(xùn)民警，而警體訓(xùn)練過程中直接的管理者就是教官、受訓(xùn)民警(自我管理)、帶隊(duì)輔導(dǎo)員或隊(duì)長(zhǎng)以及相關(guān)后勤工作人員，間接管理者包括培訓(xùn)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)和其他間接輔助人員，這些管理者從不同方面不同角度，對(duì)警察體育訓(xùn)練中的風(fēng)險(xiǎn)管理起到不同作用。借鑒各國(guó)警察培訓(xùn)管理和體育訓(xùn)練管理的經(jīng)驗(yàn)以及相關(guān)學(xué)者的理論研究成果，在當(dāng)前警體訓(xùn)練機(jī)構(gòu)設(shè)置的基礎(chǔ)上，成立警體風(fēng)險(xiǎn)管理中心，主要從事突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件的管理工作，可以設(shè)立以下部門并賦予相關(guān)職責(zé)(參見圖3－4)。

2．3．3風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培訓(xùn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)化和常規(guī)化的重要保障。風(fēng)險(xiǎn)管理人員是管理的主體和執(zhí)行實(shí)施者，是風(fēng)險(xiǎn)防控的最核心力量，因此，對(duì)不同崗位層次的管理人員進(jìn)行適時(shí)、針對(duì)性的培訓(xùn)，是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必修課。警體訓(xùn)練中的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，主要包括訓(xùn)練中心領(lǐng)導(dǎo)、直接管理人員、教官及訓(xùn)練輔助人員，在對(duì)其進(jìn)行培訓(xùn)過程中，重在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)防范，對(duì)各個(gè)崗位人員進(jìn)行針對(duì)性輔導(dǎo)培訓(xùn)，并對(duì)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行模擬演練，提高管理人員的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

3．結(jié)論與建議

3．1結(jié)論

3．1．1警察體育風(fēng)險(xiǎn)管理體系涵義包涵全過程管理、全部風(fēng)險(xiǎn)管理和全方位風(fēng)險(xiǎn)管理三大方面。

3．1．2警察體育訓(xùn)練的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系主要由三大支柱體系構(gòu)成:風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及制度體系、風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境體系和風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系。在這三大體系中，涵蓋要素，主要包括以下方面:內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控，這幾個(gè)要素主要從不同的管理視角，整合融入在全面管理體系之中。

3．2建議

3．2．1根據(jù)警察體育風(fēng)險(xiǎn)管理體系的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及制度體系、風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境體系和風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系這三個(gè)方面，從制度上、人員安排上和管理者的素養(yǎng)上等各個(gè)方面進(jìn)行管理，從源頭上降低警察體育訓(xùn)練中風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

3．2．2從管理過程上，注重管理中風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和預(yù)警，在掌握風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)“防”的意識(shí)，做到“不發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)就是最好的風(fēng)險(xiǎn)管理”。

3．2．3進(jìn)一步深入研究風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，做到警體訓(xùn)練中風(fēng)險(xiǎn)管理的量化和細(xì)化，深入了解和掌握什么時(shí)候、什么情況下是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的動(dòng)態(tài)臨介點(diǎn)和預(yù)警紅燈區(qū)。

參考文獻(xiàn):

［1］田文學(xué)等警察體育訓(xùn)練中風(fēng)險(xiǎn)管理的理論體系研究［J］．廣州體育學(xué)院學(xué)報(bào)，2010(4):，115－118．

［2］凌平等論2008年北京奧運(yùn)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理［J］，浙江體育科學(xué)，2004(6):4－6．

［3］凌平，王清．論體育運(yùn)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)與體育保險(xiǎn)［J］．北京體育大學(xué)學(xué)報(bào)，2003(5):596－597．

［4］田文學(xué)警察體育訓(xùn)練中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究［J］．河南警察學(xué)院學(xué)報(bào)，2011(4):119－121．

［5］秦燕．重大體育賽事危機(jī)管理探悉［J］．首都體育學(xué)院學(xué)報(bào)，2006(4):25－28．

［6］石巖．我國(guó)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目高水平運(yùn)動(dòng)員參賽風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估與應(yīng)對(duì)［D］．北京體育大學(xué)博士學(xué)位論文，2004．

［7］王和．奧運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管理的中外比較［J］．首都經(jīng)濟(jì)，2003，(7):14－15．

［8］楊輝．奧運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)與中國(guó)體育保險(xiǎn)［J］．中國(guó)保險(xiǎn)，2004，(4):14－21．

篇(6)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行　外匯風(fēng)險(xiǎn)　防范　管理

在1937年布霄頓森林體系崩潰之后，國(guó)際貨幣基金組織通過了《牙買加協(xié)定》承認(rèn)浮動(dòng)匯率制的合法性，于是各國(guó)的匯率波動(dòng)頻繁。因此，各國(guó)在參與國(guó)際貿(mào)易中會(huì)遇到外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率的不規(guī)則變動(dòng)而引起國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)和個(gè)人等的資產(chǎn)遭受損失。外匯風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，廣義的外匯風(fēng)險(xiǎn)指由于匯率的變化和外國(guó)政府采取管制等原因所導(dǎo)致的外匯交易者和外匯持有者的損失。本文分析的外匯風(fēng)險(xiǎn)是狹義的外匯風(fēng)險(xiǎn)，僅指由于匯率變化給外匯持有者和外匯交易者所帶來的損失。

一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論

(一)外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類

由于各國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)狀況不同，同時(shí)各自也在不斷地發(fā)生著變化，從而會(huì)引起本幣和外幣的市場(chǎng)供求不斷發(fā)生變化，最終導(dǎo)致了匯率的變動(dòng)。外匯風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其表現(xiàn)可以分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)這四種。

交易風(fēng)險(xiǎn)是指在以外幣為基礎(chǔ)貨幣的國(guó)際貿(mào)易中當(dāng)交易到結(jié)算期時(shí)，山于匯率波動(dòng)造成了以本幣為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值衡量發(fā)生變動(dòng)；折算風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯匯率的波動(dòng)而造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中外匯資金項(xiàng)目的金額浮動(dòng)。它僅僅只是一種賬面的損失，并不是實(shí)際損益，但它卻會(huì)影響到企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的整體報(bào)告成果；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)預(yù)測(cè)之外的外匯匯率變化而引起的企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)等的成本發(fā)生的變化，從而使得企業(yè)未來的盈利能力無(wú)法預(yù)測(cè)；儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)是指把外匯作為一種資產(chǎn)儲(chǔ)備起來，同時(shí)由于外匯匯率的波動(dòng)而引起該資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)。商業(yè)銀行為了平衡國(guó)際收支會(huì)有一定量的外匯儲(chǔ)備。因此．在現(xiàn)如今的浮動(dòng)匯率制度下，儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行來說是尤其值得重視的。

(二)外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成及其管理原理

外匯風(fēng)險(xiǎn)是由本幣、外幣和時(shí)間三個(gè)因素構(gòu)成的，這三個(gè)因素構(gòu)成了時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋谝欢ǖ臅r(shí)期內(nèi)，本幣和外幣存在相互折算的比率。一般來說，時(shí)間越長(zhǎng)，匯率波動(dòng)的可能性就越大，外匯風(fēng)險(xiǎn)也就越高。

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理由三個(gè)方面構(gòu)成：

(1)積極地消除或避免引起外匯風(fēng)險(xiǎn)的貨幣因素或者時(shí)間因素

(2)科學(xué)合理地調(diào)整貨幣或時(shí)間因素的基本框架；

(3)為了抵消外匯風(fēng)險(xiǎn)可以使用期貨交易中的套期保值，針對(duì)存在外匯實(shí)行一個(gè)與之方向相反的交易。以上三個(gè)原理是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法實(shí)施的基本依據(jù)，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有積極的指導(dǎo)意義。

在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)還要重視外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范，通過外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范使得企業(yè)的外匯損失達(dá)到最小，從而努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)短期收益的最大化。外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范要遵循一個(gè)基本原則。即在一定的管理成本范圍內(nèi)，通過防范使得匯率變動(dòng)給本幣所帶來的損失最小。只有這樣的防范措施才是有效的、可行的。

二、我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則在各行業(yè)的推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，我國(guó)的外匯管理部門對(duì)外匯市場(chǎng)和匯率機(jī)制的改革同時(shí)也在不斷推進(jìn)，從而使得現(xiàn)如今的匯率制度越來越靈活，外匯交易市場(chǎng)也在不斷擴(kuò)大。但是同時(shí)也使得我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)重。

1　商業(yè)銀行的資金賬戶和交易賬戶面-臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)都在加大

新的匯率機(jī)制下，商業(yè)銀行的交易賬戶，即以交易為目的而持有的將外幣作為基準(zhǔn)貨幣按照外幣來計(jì)價(jià)和結(jié)算的金融工具的人民幣的市值會(huì)隨著人民幣對(duì)主要外幣匯率的變化而變化。同時(shí)，我國(guó)銀行賬戶中的外匯資產(chǎn)和負(fù)債，也會(huì)隨著匯率的波動(dòng)而發(fā)生變化。因此，將交易賬戶和銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)合起來就構(gòu)成了商業(yè)銀行要面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

2　我國(guó)商業(yè)銀行的客戶所面一臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)加大，提高了銀行受外匯損失的概率

我國(guó)匯率機(jī)制的改革不僅影響著我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表等賬戶，同時(shí)還可能通過影響銀行的客戶的外匯資產(chǎn)，從而進(jìn)一步的影響商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量和營(yíng)運(yùn)能力。浮動(dòng)匯率制下的匯率的波動(dòng)比較頻繁而且波動(dòng)的幅度較大，凼此對(duì)于從事國(guó)際貿(mào)易的客戶來說其外匯資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也在隨之增加，盈利狀況難以估計(jì)，導(dǎo)致其向商業(yè)銀行的償債的能力減弱，進(jìn)一步使得商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)提高。此外還是影響到商業(yè)銀行資金的整體運(yùn)轉(zhuǎn)能力。

3　外匯衍生產(chǎn)品給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)在不斷加大

外匯衍生產(chǎn)品的交易需要銀行具備良好的定價(jià)能力，同時(shí)還要能夠有

效地管理這些外匯衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行來說是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。隨著遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，交易期限不在受管制，同時(shí)銀行還可以進(jìn)行自主報(bào)價(jià)等等，這些措施促進(jìn)了銀行外匯衍生產(chǎn)品的交易發(fā)展，但是同時(shí)也加大了銀行的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理現(xiàn)狀

1　銀行高層監(jiān)控外匯風(fēng)險(xiǎn)的能力還需進(jìn)一步的提高

董事會(huì)作為最高的管理決策層，它承擔(dān)著外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的主要責(zé)任。從制定外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的措施、相關(guān)政策以及外匯管理的具體程序，到這些戰(zhàn)略規(guī)章制度的審批實(shí)施董事會(huì)都必須要積極地參與，充分的了解外匯風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣董事會(huì)才能夠站在全局整體的角度進(jìn)行管理決策。而現(xiàn)實(shí)中很多的銀行高管對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)基本知識(shí)和技能了解不足，無(wú)法對(duì)本行的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估，這種情況下，董事會(huì)難以發(fā)揮其在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方面的決策職能。

2　外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序還需規(guī)范

我國(guó)大部分商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序?qū)I(yè)化水平較低，與國(guó)際專業(yè)水平之間存在一定的差距。因此，首先要制定專業(yè)化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理政策，規(guī)范外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的程序，要積極的將這些規(guī)章制度付諸于實(shí)踐。在實(shí)際的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中有效的執(zhí)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)。

3　外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)和控制能力較弱

外匯風(fēng)險(xiǎn)如果無(wú)法有效地進(jìn)行衡量，就無(wú)法進(jìn)行有效的管理。跟國(guó)際上的同類商業(yè)銀行相比較，我國(guó)的商業(yè)銀行在衡量外匯風(fēng)險(xiǎn)方面存在很大差距。我國(guó)商業(yè)銀行所采用的外匯風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)和方法較落后，早在上世紀(jì)10-80年代使用的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口這一風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，如今在我國(guó)才剛剛開始使用。同時(shí)，外匯風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控能力也很弱。這些方面的能力都限制了商業(yè)銀行對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，只有從源頭上改進(jìn)外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量以及監(jiān)控方法才能進(jìn)一步有效的實(shí)施外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。

4　外匯風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制也需要進(jìn)一步強(qiáng)化

在我國(guó)有些商業(yè)銀行至今未建立專門負(fù)責(zé)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控的獨(dú)立部門，大多數(shù)是由其審計(jì)部門同時(shí)兼職負(fù)責(zé)。而內(nèi)部審汁人員對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識(shí)和理論體系沒有全面、科學(xué)合理的認(rèn)識(shí)，沒有一套行之有效的審計(jì)方法，一方面影響了審計(jì)的準(zhǔn)確度，同時(shí)也對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理效果不太顯著。外匯交易和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)技術(shù)性很強(qiáng)，如果不是專業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員。一般的工作人員很難以發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)巾的潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其進(jìn)行識(shí)別和計(jì)量的。因此，在實(shí)際巾內(nèi)部審計(jì)部門幾乎沒有人員同時(shí)具備專業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)能力。

四、強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理的措施

匯率制度的改革，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力是一很大的挑戰(zhàn)。我們只有運(yùn)用相關(guān)理論知識(shí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)提出以下兒點(diǎn)建議：

1　商業(yè)銀行的高層管人員要提高外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

商業(yè)銀行高層要加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，除了中行以外，其他的商業(yè)銀行開辦國(guó)際業(yè)務(wù)的時(shí)間較短。由于目前我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)家管制較多，在實(shí)際中對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理仍然停留在理論階段，實(shí)際中沒有執(zhí)行。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該從產(chǎn)權(quán)制度、監(jiān)管制度等機(jī)制著手，強(qiáng)化高管人員和外匯從業(yè)人員的崗位責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。同時(shí)還需完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和相關(guān)程序。

2　逐步完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策和程序，使外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有章可循

盡快制定自上而下的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和自下而上的報(bào)告反饋政策與程序，做到權(quán)責(zé)分明、組織結(jié)構(gòu)清晰等現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。同時(shí)還需要培養(yǎng)一批專業(yè)技能強(qiáng)的內(nèi)部審計(jì)人員，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識(shí)和程序有系統(tǒng)的了解，保證各種外匯風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和識(shí)別以及計(jì)量等，進(jìn)一步的制定外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理措施。

3　完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)

由于匯率的變化時(shí)難以預(yù)測(cè)的，所以有必要建立健全信息系統(tǒng)來確保市場(chǎng)信息的傳達(dá)，保證相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)、準(zhǔn)確、安全的輸送到銀行，為銀行及時(shí)制定相應(yīng)的對(duì)策提供有效的信息。

綜上所述，浮動(dòng)利率的實(shí)施對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行來說利弊都有，我國(guó)的商業(yè)銀行只有不斷提高自身的專業(yè)技能和業(yè)務(wù)水平，積極的應(yīng)對(duì)這一變化才能更加有效地立足于市場(chǎng)，也才能夠進(jìn)一步的實(shí)施走出國(guó)門的戰(zhàn)略。

參考文獻(xiàn)

[1]何飛平，新匯率制度下的商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理[j]，商業(yè)時(shí)代。2006年20期

[2]劉杰，淺談我國(guó)外匯體制改革與商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理[j]，科技創(chuàng)業(yè)月刊，2007年1期

篇(7)

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)管理；公司治理；戰(zhàn)略管理

受美國(guó)2002年出臺(tái)的薩班斯――奧克斯利法案（以下簡(jiǎn)稱SOX法案）的影響，我國(guó)所有赴美上市及計(jì)劃赴美上市的企業(yè)必須按照美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，完善內(nèi)部控制體系、完成內(nèi)控評(píng)估報(bào)告。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，企業(yè)遭受產(chǎn)品市場(chǎng)、要素市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的價(jià)格沖擊越來越大，各類風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的擴(kuò)張效應(yīng)和聯(lián)動(dòng)效應(yīng)越來越嚴(yán)重。因此，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的課題。

本文將在回顧內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的基礎(chǔ)上，探討二者之間的關(guān)系，并結(jié)合寶鋼在內(nèi)控體系建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的最佳實(shí)踐，提出整合的風(fēng)險(xiǎn)管理框架設(shè)想，以期對(duì)我國(guó)企業(yè)的內(nèi)控體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)提供借鑒。

一、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理的理論發(fā)展及其關(guān)系

（一）內(nèi)部控制理論的發(fā)展

20世紀(jì)70年代中期的“水門事件”引起了美國(guó)立法者和監(jiān)管團(tuán)體對(duì)內(nèi)部控制問題的重視。美國(guó)國(guó)會(huì)于1977年通過的《反國(guó)外腐敗法》是美國(guó)在公司內(nèi)部控制方面的第一個(gè)法案。1980年后，美國(guó)COSO委員會(huì)將“內(nèi)部控制”定義為“一個(gè)組織設(shè)計(jì)并實(shí)施的一個(gè)程序，以便為達(dá)到該組織的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)提供合理保障”。在COSO委員會(huì)制定的內(nèi)部控制框架中，把內(nèi)部控制活動(dòng)分成五大組成部分，即：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與交流和監(jiān)督評(píng)審。

2002年，美國(guó)成立的上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)（簡(jiǎn)稱PCAOB）明確采用了COSO內(nèi)控框架作為內(nèi)控評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)體系。許多國(guó)家和地區(qū)的資本市場(chǎng)也采用了COSO內(nèi)控框架，有些國(guó)家和地區(qū)在參照該框架的基礎(chǔ)上建立了自己的內(nèi)控體系。

我國(guó)在2005年先后出臺(tái)了《上交所上市公司內(nèi)部控制指引》和《深交所上市公司內(nèi)部控制指引》兩個(gè)文件。上述兩個(gè)文件參照了美國(guó)SOX法案的要求，在理論體系上和COSO內(nèi)控框架一脈相承。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展大致分為三個(gè)階段。第一階段：以“安全和保險(xiǎn)”為特征的風(fēng)險(xiǎn)管理。100多年前航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施就是通過保險(xiǎn)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。第二階段：以“內(nèi)部控制和控制純粹風(fēng)險(xiǎn)”為特征的風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著工業(yè)革命的發(fā)展，公司對(duì)業(yè)務(wù)管理和流程方面的內(nèi)部控制提出了要求。美國(guó)1977年的《反國(guó)外賄賂法》要求公司管理層加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制；1992年的《COSO內(nèi)部控制綜合框架》提出以財(cái)務(wù)管理為主線的內(nèi)部控制系統(tǒng)。第三階段：以“風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略緊密結(jié)合”為特征的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐表明，僅靠?jī)?nèi)部控制難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的最終目標(biāo)。為此，COSO于2004年9月出臺(tái)了《COSO企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》（簡(jiǎn)稱ERM），提出了由三個(gè)維度構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架。

我國(guó)國(guó)務(wù)院國(guó)資委于2006年《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），標(biāo)志著我國(guó)中央企業(yè)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系工作的啟動(dòng)。

（三）內(nèi)控體系建設(shè)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的聯(lián)系和作用

全面風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制既相互聯(lián)系又存在差異。企業(yè)的內(nèi)部控制體系是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中重要的組成部分之一，而內(nèi)控體系建設(shè)的動(dòng)力則來自企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理。良好的內(nèi)部控制可以合理保證合規(guī)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠和經(jīng)營(yíng)結(jié)果的效率與效益，而這正是全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該達(dá)到的基本狀態(tài)。此外，內(nèi)控體系建設(shè)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展之間具有緊密的聯(lián)動(dòng)作用，具體體現(xiàn)在以下兩個(gè)層面：

1.在理論框架層面，完整的內(nèi)控體系包括依據(jù)COSO內(nèi)控整體框架開展內(nèi)部控制的評(píng)審體系以及內(nèi)控自我評(píng)估體系；而目前國(guó)內(nèi)外較為認(rèn)可的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論框架是COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架。這兩個(gè)框架在理論基礎(chǔ)上具有繼承性和發(fā)展性。

2.在推進(jìn)工作的步驟層面，從國(guó)內(nèi)大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)開展內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的推進(jìn)步驟來看，以內(nèi)控先行、再逐步開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的做法是符合我國(guó)國(guó)情的。通過內(nèi)控體系建設(shè)，在組織架構(gòu)的完善、人員經(jīng)驗(yàn)的積累、內(nèi)控流程的記錄等方面做好準(zhǔn)備，可為公司未來開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理打下較為完善的基礎(chǔ)。

至于差異，從二者的框架結(jié)構(gòu)看，全面風(fēng)險(xiǎn)管理除包括內(nèi)部控制的三個(gè)目標(biāo)之外，還增加了戰(zhàn)略目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)要素除了包括內(nèi)部控制的全部五個(gè)要素之外，還增加了目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策三個(gè)要素。從二者的實(shí)質(zhì)內(nèi)容看，內(nèi)部控制僅是管理的一項(xiàng)職能，而全面風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于管理過程的各個(gè)方面。內(nèi)部控制主要通過防范性的視角去降低企業(yè)內(nèi)部可控的各種風(fēng)險(xiǎn)，側(cè)重于財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)；而全面風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)通過前瞻性的視角去積極應(yīng)對(duì)企業(yè)內(nèi)外各種可控和不可控的風(fēng)險(xiǎn)，側(cè)重于戰(zhàn)略、市場(chǎng)、法律等領(lǐng)域。

二、寶鋼在內(nèi)控體系建設(shè)領(lǐng)域的實(shí)踐

寶鋼股份是寶鋼集團(tuán)的核心子公司。公司從2005年增資擴(kuò)股后就著重于梳理內(nèi)部流程，推廣管理標(biāo)準(zhǔn)。2007年3月，由公司總經(jīng)理?yè)?dān)任組長(zhǎng)的內(nèi)控評(píng)審項(xiàng)目開始啟動(dòng)。

內(nèi)控項(xiàng)目工作范圍包括寶鋼股份總部以及下屬分子公司，資產(chǎn)規(guī)模和銷售收入合計(jì)占整個(gè)寶鋼股份合并報(bào)表范圍的80%以上。評(píng)審涉及寶鋼股份12大業(yè)務(wù)流程，梳理了各類大小流程300多個(gè)。在對(duì)12大流程風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)辨識(shí)的基礎(chǔ)上，逐步建立寶鋼股份上市公司內(nèi)部控制體系，編制公司流程內(nèi)控手冊(cè)，形成公司全面的內(nèi)控改進(jìn)點(diǎn)報(bào)告，建立公司層面基本內(nèi)控體系。并在前期工作的基礎(chǔ)上，開展內(nèi)控體系的自我評(píng)估工作，形成公司內(nèi)控自我評(píng)估報(bào)告。

在項(xiàng)目實(shí)施過程中，公司組織了多場(chǎng)內(nèi)控培訓(xùn)會(huì)，形成了全員內(nèi)控的企業(yè)文化。同時(shí)，公司對(duì)發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控薄弱點(diǎn)狠抓落實(shí)整改，并對(duì)各單位的問題匯總報(bào)告進(jìn)行整理；評(píng)審項(xiàng)目組還組織各單位把相關(guān)流程發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控薄弱點(diǎn)和自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行對(duì)比分析，就同類問題開展自查自糾，以形成輻射效應(yīng)。此外，寶鋼股份還將內(nèi)控評(píng)審項(xiàng)目和常規(guī)審計(jì)工作相結(jié)合，在內(nèi)部審計(jì)工作中跟蹤檢查問題的整改情況。

三、寶鋼在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的實(shí)踐

寶鋼從2007年開始全力推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，這既是資本市場(chǎng)的要求，也是寶鋼自身發(fā)展的需要。寶鋼集團(tuán)有限公司董事會(huì)確定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是：圍繞寶鋼的戰(zhàn)略目標(biāo)，在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制成為寶鋼經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)的有機(jī)組成部分。公司具體實(shí)施情況包括以下幾個(gè)方面：

（一）以法人治理為基礎(chǔ)，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系

完善的法人治理是風(fēng)險(xiǎn)管理重要的內(nèi)部環(huán)境，也是風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的起點(diǎn)和保障，而董事會(huì)建設(shè)則是法人治理的核心。寶鋼作為國(guó)資委所屬中央企業(yè)中首批董事會(huì)試點(diǎn)企業(yè)，在完善董事會(huì)試點(diǎn)的過程中優(yōu)化董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)，建立外部董事制度，不斷完善董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制，初步形成了出資人、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)層之間各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的治理機(jī)制。

同時(shí)，寶鋼按照國(guó)資委《指引》的要求，構(gòu)建了業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門和內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)三道防線。第一道防線建設(shè)：總部各職能部門和各子公司作為風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線，是所管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任者，公司明確了其各自相應(yīng)的職責(zé)。第二道防線建設(shè)：總部層面成立由分管副總經(jīng)理?yè)?dān)任組長(zhǎng)的“全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組”，由系統(tǒng)運(yùn)行改善部作為風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合管理部門，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作進(jìn)行協(xié)調(diào)和推進(jìn)。第三道防線建設(shè)：審計(jì)部負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)情況及工作效果進(jìn)行客觀、獨(dú)立的監(jiān)督評(píng)價(jià)。對(duì)各單位內(nèi)部控制的合理性、完整性、有效性、可靠性作出評(píng)價(jià)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)流程中存在的問題，提出內(nèi)控完善的建議。

（二）與管控模式相結(jié)合，制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略和流程

寶鋼采取的是“戰(zhàn)略控制型”的管控模式，即總部通過對(duì)策略性、全局性業(yè)務(wù)進(jìn)行管控來確保戰(zhàn)略意圖的實(shí)現(xiàn)，對(duì)于具體執(zhí)行性業(yè)務(wù)則授權(quán)給各子公司來執(zhí)行，以確保整體運(yùn)作效率和響應(yīng)速度。

因此，寶鋼的風(fēng)險(xiǎn)管理體系分集團(tuán)公司和各子公司兩個(gè)層面推進(jìn)。集團(tuán)公司以兼并重組、子公司管控和輔業(yè)改制等重大決策、重要業(yè)務(wù)和流程的風(fēng)險(xiǎn)管理為重點(diǎn)，通過推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)、推動(dòng)內(nèi)控系統(tǒng)優(yōu)化，確定重大風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略、完善重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和報(bào)告機(jī)制、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的檢查監(jiān)督機(jī)制等措施，建立并不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。各子公司則結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)特征，從防范運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，重點(diǎn)推進(jìn)四項(xiàng)工作：1.建立風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系和工作機(jī)制；2.對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，形成重大風(fēng)險(xiǎn)清單，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)領(lǐng)域；3.針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)涉及的重要業(yè)務(wù)流程和重大事件，評(píng)估、完善內(nèi)控體系，并落實(shí)為工作規(guī)范，制定管理制度，形成內(nèi)控手冊(cè)；4.針對(duì)可能發(fā)生重大突發(fā)事件的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，建立預(yù)警機(jī)制，制定應(yīng)急預(yù)案。

（三）建立了財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及可能造成的損失可以通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析得到量化和預(yù)警

在應(yīng)急預(yù)案方面，在總部和子公司層面編制了一系列應(yīng)急預(yù)案，提高寶鋼處置突發(fā)事件、保障公共安全的能力，最大程度地預(yù)防和減少突發(fā)事件及其造成的損害。

四、整合的風(fēng)險(xiǎn)管理框架設(shè)想

通過長(zhǎng)期的工作實(shí)踐和思考分析，筆者認(rèn)為：企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要和企業(yè)管理的多方面相結(jié)合，構(gòu)建整合的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。這不僅要考慮和內(nèi)控體系的融合，還必須與企業(yè)公司治理、戰(zhàn)略管理等系統(tǒng)相整合。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合系統(tǒng)如圖1所示：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)與公司治理系統(tǒng)進(jìn)行整合

風(fēng)險(xiǎn)管理功能與公司治理功能相耦合和良性互動(dòng)是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)與公司治理系統(tǒng)整合的目標(biāo)。美國(guó)內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）指出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是“通過管理影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定性來創(chuàng)造、保護(hù)和增強(qiáng)股東價(jià)值”。而公司治理則是董事會(huì)為了維護(hù)公司利害相關(guān)者的利益而對(duì)管理層提供指導(dǎo)、授權(quán)和監(jiān)督的過程。整合風(fēng)險(xiǎn)管理與公司治理就是在公司治理框架中加入風(fēng)險(xiǎn)管理的角色。在這種拓展的公司治理框架中，高管和風(fēng)險(xiǎn)主管應(yīng)當(dāng)直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任，董事會(huì)則應(yīng)積極參與增值型的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，如在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中對(duì)管理層進(jìn)行指導(dǎo)、授權(quán)和監(jiān)督等活動(dòng)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)與公司戰(zhàn)略管理系統(tǒng)相整合

風(fēng)險(xiǎn)管理功能與公司戰(zhàn)略管理功能相耦合，主要體現(xiàn)在圖2所示的戰(zhàn)略管理全過程中：

將戰(zhàn)略管理系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)相整合，有利于以較低的成本順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。公司治理確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍和邊界，并為風(fēng)險(xiǎn)管理提供政策；而戰(zhàn)略管理則為風(fēng)險(xiǎn)管理提供資源與支持。公司實(shí)施不同的戰(zhàn)略，會(huì)引起不同的風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)采取不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。因此，不同的戰(zhàn)略模式將會(huì)導(dǎo)致在不同的領(lǐng)域配置風(fēng)險(xiǎn)管理的資源。

企業(yè)戰(zhàn)略管理的最終目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的持續(xù)增長(zhǎng)，企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造路徑應(yīng)圍繞“股東價(jià)值客戶價(jià)值業(yè)務(wù)流程核心資源”這一路徑展開，該路徑表明企業(yè)長(zhǎng)期股東價(jià)值的增長(zhǎng)來自于客戶價(jià)值的增長(zhǎng)。企業(yè)要獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶價(jià)值，必須具有高效、快捷和質(zhì)量可靠的業(yè)務(wù)流程，這些業(yè)務(wù)流程的價(jià)值創(chuàng)造能力又依賴于企業(yè)核心資源的研究與開發(fā)。這也是企業(yè)價(jià)值鏈的形成路徑，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也應(yīng)遵循這一路徑而展開。

總之，整合的風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)該是由公司治理層面確定風(fēng)險(xiǎn)管理的政策；由高管確定風(fēng)險(xiǎn)管理的偏好；由戰(zhàn)略管理層確定風(fēng)險(xiǎn)管理流程、文件和模型；在應(yīng)用和基礎(chǔ)設(shè)施層面配備相應(yīng)自動(dòng)控制裝置，以促進(jìn)事件的自動(dòng)處理和報(bào)告的自動(dòng)生成，并使用分析工具對(duì)這些事件及其組合與公司政策的相關(guān)性進(jìn)行分析，為決策者提供風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的信息。

【主要參考文獻(xiàn)】

［1］ 張諫忠，吳軼倫.內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)在寶鋼的運(yùn)用［J］.會(huì)計(jì)研究，2005，（2）.

［2］ 吳軼倫.內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)［J］. 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2004,（4）.

［3］ 吳軼倫.內(nèi)部審計(jì)職能的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理模式的建設(shè)［J］. 冶金財(cái)會(huì)，2006,（3）.

［4］ 方紅星.內(nèi)部控制審計(jì)組織效率［J］.會(huì)計(jì)研究，2002,（7）.

［5］課題研究組.內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范操作實(shí)務(wù)［M］.中國(guó)商業(yè)出版社，2001.

［6］閻達(dá)五，宋建.雙元控制主體構(gòu)架下現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)控制的新思考［J］.會(huì)計(jì)研究，2000,（3）.

［7］ 朱榮恩、賀欣.內(nèi)部控制框架的新發(fā)展――企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架 ［J］.審計(jì)研究， 2003，（6）.

［8］ 金或日方 ,李若山,徐明磊. COSO報(bào)告下的內(nèi)部控制新發(fā)展 ［J］.會(huì)計(jì)研究，2005，（2）.

［9］ 嚴(yán)暉.風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)整合框架研究 ［M］.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.

［10］ 宋夏云.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式的背景分析與理論創(chuàng)新 ［J］.中國(guó)審計(jì)，2005.

［11］胡春元.審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)研究［M］.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 1997.

［12］吳軼倫.內(nèi)部審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式［J］.上海審計(jì)，2006,（1）.

［13］鄭石橋等.現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)［M］.立信會(huì)計(jì)出版社，2000.

［14］張國(guó)康等.內(nèi)部控制制度［M］.立信會(huì)計(jì)出版社，2003.

［15］課題組.現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)控制度：概念界定與設(shè)計(jì)思路［J］.會(huì)計(jì)研究，2001,（11）.

［16］ Arthur A. Thompson.Jr and A.J.Strickland Ш，段盛華等譯，戰(zhàn)略管理.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005.

［17］ Robert S. Kaplan and David P. Norton,劉俊勇等譯.戰(zhàn)略地圖.廣東經(jīng)濟(jì)出版社，2005.

［18］ Larry F. Konrath, Auditing: A risk analysis approach, 5th edition, South-Western.

［19］ Paul J. Sobel, Auditor's Risk Management Guide: Integrating Auditing and ERM, Aspen Publishers, Inc.