序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；財(cái)富管理；商業(yè)模式

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）13-0131-02

由于經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，人民生活水平得到了改善并開始有了金融消費(fèi)和投資的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代帶來了余額寶、P2P網(wǎng)貸、眾籌等一系列創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，這些理財(cái)產(chǎn)品如余額寶借助其低成本、低門檻、流動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)很快就獲得了人們特別是年輕的消費(fèi)群體的青睞。年輕消費(fèi)群體是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中成長(zhǎng)起來的，他們習(xí)慣了在電商平臺(tái)上的消費(fèi)模式，更能接受互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)這種新興事物。此外，雖然傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品如儲(chǔ)蓄具有固定收益，無風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，但是它缺乏流動(dòng)性，操作復(fù)雜，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)相對(duì)來說操作簡(jiǎn)便，流動(dòng)性更強(qiáng)，可用于隨時(shí)消費(fèi)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的入市門檻更低，如一元錢就可以投資余額寶，并獲得收益，這為大部分缺乏資金的年輕消費(fèi)群體來打開了理財(cái)大門，并受到了大眾的歡迎。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付

2012 年被很多業(yè)內(nèi)人士稱為大財(cái)富管理時(shí)代，因?yàn)殡S著居民收入水平提高、通脹等因素引發(fā)財(cái)富貶值風(fēng)險(xiǎn)加大，公眾對(duì)于財(cái)富管理的需求迅速膨脹?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來使多元化財(cái)富管理更具可操作性，例如余額寶，它是由阿里巴巴和天弘基金推出的創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品即碎片化理財(cái)，只要支付寶用戶把其閑置在支付寶里的資金轉(zhuǎn)入到余額寶里面，用戶就可以獲得較高的收益，實(shí)際上，支付寶用戶是購買了貨幣基金。用戶存放在余額寶的資金可以獲得比銀行同期活期存款利息更高的投資收益，同時(shí)還可以用于支付寶賬戶的消費(fèi)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要組成部分的第三方支付取得了飛躍性的發(fā)展，余額寶的成功推出證明第三方支付企業(yè)不但要做好自己的核心業(yè)務(wù)，不斷取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，還要根據(jù)企業(yè)所面臨的環(huán)境的變化，不斷調(diào)整企業(yè)的商業(yè)模式，或者進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng)新，預(yù)測(cè)和把握互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢(shì)并發(fā)現(xiàn)其中的商機(jī)，然后整合企業(yè)所擁有的各種優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)軍金融領(lǐng)域，以搶占市場(chǎng)。第三方支付企業(yè)在未來的金融服務(wù)創(chuàng)新上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

第一，重視移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，使個(gè)人和企業(yè)所面臨的環(huán)境發(fā)生了變化，如社會(huì)媒體驅(qū)動(dòng)大眾消費(fèi)，借助社會(huì)媒體消費(fèi)者的評(píng)價(jià)和意見等將會(huì)被反饋到企業(yè)生產(chǎn)者和銷售者那里，生產(chǎn)者將依據(jù)消費(fèi)者的需求不斷改善其產(chǎn)品或者調(diào)整其商業(yè)模式以獲得更多收益。

第二，進(jìn)軍其他領(lǐng)域。在互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，第三方支付企業(yè)在保持原有的核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)還可以考慮涉足金融行業(yè)以及其他行業(yè)，不斷地開拓新的市場(chǎng)，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，其中余額寶就是很好的例子。

第三，把握客戶信息資源?？蛻粜畔①Y源對(duì)于企業(yè)來說有很大用途，如營(yíng)銷部門可以通過與老客戶的溝通來獲取有價(jià)值的市場(chǎng)信息并選擇目標(biāo)客戶。采購部門可以避開中間環(huán)節(jié)直接聯(lián)系供貨廠商，降低了采購成本。

第四，操作便捷性有待提升力。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快，第三方支付企業(yè)也不斷推出新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，對(duì)于用戶來說，它傾向于操作便捷的產(chǎn)品，操作流程的復(fù)雜性會(huì)讓很多人望而卻步，因此我們要力求使操作更加便捷。

第五，加大風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的力度。目前，中國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融還未建立一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，面對(duì)大眾對(duì)于安全性的強(qiáng)烈需求，第三方支付企業(yè)應(yīng)加大風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度，適時(shí)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制和檢查。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式

近年來，有很多學(xué)者對(duì)商業(yè)模式進(jìn)行了研究，對(duì)于商業(yè)模式的定義也有所分歧。本文在這些內(nèi)容的基礎(chǔ)上把商業(yè)模式分成了目標(biāo)客戶、價(jià)值內(nèi)涵、傳遞渠道、客戶關(guān)系、收入流、成本結(jié)構(gòu)、關(guān)鍵業(yè)務(wù)、關(guān)鍵資源、關(guān)鍵合作方九個(gè)基本模塊。并沿著自下向上的脈絡(luò)把互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式描述為：

第一，通用支付平臺(tái)。在中國(guó)通用支付平臺(tái)有很多，如支付寶、PayPal綠色支付等，其中支付寶本來只是用于淘寶網(wǎng)上購物支付的平臺(tái)。目前，它已成為了一個(gè)通用的支付平臺(tái)，它可以滿足更多電子商務(wù)企業(yè)和消費(fèi)者的支付需求，它極大地降低了消費(fèi)者的網(wǎng)購風(fēng)險(xiǎn)，也有利于第三方支付企業(yè)的發(fā)展，形成了三贏的局面。

第二，在線P2P 支付。在線P2P支付是一種為個(gè)人對(duì)個(gè)人之間提供在線支付結(jié)算的服務(wù)。借助于互聯(lián)網(wǎng)，在線P2P 支付具有低成本的、24小時(shí)全方位的實(shí)時(shí)在線服務(wù)的特點(diǎn)。它的目標(biāo)客戶主要是低收入人群以及小企業(yè)，它以業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)如銀行等為主要的合作對(duì)象。成本包括平臺(tái)研發(fā)費(fèi)用、管理費(fèi)用等；收入來源于服務(wù)傭金以及增值服務(wù)的收益分成。

第三，互聯(lián)網(wǎng)人人貸。互聯(lián)網(wǎng)人人貸是成立于2010年的一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，目前，人人貸一直保持高速發(fā)展，據(jù)統(tǒng)計(jì)，其年化收益率已經(jīng)達(dá)到了13%左右。關(guān)鍵業(yè)務(wù)是在線資金供求匹配、信用評(píng)估等。關(guān)鍵合作方取決于平臺(tái)業(yè)務(wù)的深入程度。平臺(tái)的成本包括在線系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和營(yíng)銷費(fèi)用等，收入來源于成功交易的服務(wù)費(fèi)用和向合作方收取的分成費(fèi)用。

第四，在線個(gè)人理財(cái)。在線個(gè)人理財(cái)是一個(gè)專門針對(duì)年輕消費(fèi)群體的理財(cái)服務(wù)平臺(tái)，它具有便捷和透明的特點(diǎn)，年輕消費(fèi)群體可以借助該平臺(tái)來管理自己的財(cái)富如進(jìn)行各類投資，該平臺(tái)核心業(yè)務(wù)是對(duì)平臺(tái)進(jìn)行研發(fā)和管理，然后通過該平臺(tái)為投資者提供各類財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，幫助投資者分析以及做出最優(yōu)的投資決策。在線個(gè)人理財(cái)平臺(tái)主要是通過提供各類服務(wù)、收取廣告費(fèi)用等渠道來獲得收益。

第五，社交網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)。社交網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)主要服務(wù)于有投資需求的個(gè)人和企業(yè)以及投資經(jīng)理，如創(chuàng)辦于2009年的AngelList，他把創(chuàng)業(yè)者和投資者聯(lián)系起來，使雙方可以了解各自的情況，讓投資變得更加透明。此外，該平臺(tái)還降低了投資門檻，為投資者提供小額投資的機(jī)會(huì)。最近，AngelList又推出了一個(gè)可以讓投資者直觀了解項(xiàng)目未來前景的估值工具，極大降低了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

第六，SoLoMo 金融服務(wù)。Solomo它是由Social（社交化）、Local（本地化）、Mobile（移動(dòng)化）的英文單詞整合而來的形式，也可以稱之為社交本地移動(dòng)，它是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)未來重要發(fā)展趨勢(shì)之一。近年來，它的發(fā)展十分迅速。目前，在中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)了大量像陌陌、泛泛、幸會(huì)等Solomo金融服務(wù)產(chǎn)品。

第七，金融大數(shù)據(jù)。所謂的金融大數(shù)據(jù)是指通過互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化方式對(duì)大量、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化分析和處理，在此基礎(chǔ)上與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，以推出新型資金融通工具。大數(shù)據(jù)金融作為未來互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢(shì)之一，受到了政府及企業(yè)的高度重視。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的巨頭阿里巴巴是運(yùn)用大數(shù)據(jù)金融的最具代表性的企業(yè)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)

第一，不斷創(chuàng)新商業(yè)模式。近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式創(chuàng)新越來越快，新型理財(cái)產(chǎn)品被陸續(xù)的推出。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的主體和商業(yè)模式的不同可將互聯(lián)網(wǎng)金融新模式分為以下幾類：一是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電商企業(yè)直接想客戶提供金融服務(wù)。即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電商企業(yè)通過電子商務(wù)這個(gè)平臺(tái)向顧客提供給各種金融服務(wù)。二是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)借貸。如P2P網(wǎng)貸，它提供的是個(gè)人與個(gè)人之間進(jìn)行資金融通的一個(gè)平臺(tái)。它主要是通過在網(wǎng)站上提供與借款人有關(guān)的一些重要信息如借款人違約率的大小，以幫助借款人尋求愿意放貸的人。三是眾籌融資。眾籌融資是指項(xiàng)目創(chuàng)始人借助互聯(lián)網(wǎng)的力量提供各種項(xiàng)目相關(guān)信息，投資者通過了解這些信息然后根據(jù)自己的投資偏好來進(jìn)行選擇的一個(gè)平臺(tái)。四是傳統(tǒng)金融業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)或電子商務(wù)這個(gè)平臺(tái)提供金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)使得銀行可以為顧客提供實(shí)時(shí)在線服務(wù)，降低了其運(yùn)營(yíng)成本，簡(jiǎn)化了各類服務(wù)操作流程。

第二，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的替代加速。2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融在全國(guó)掀起了一股熱潮，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推廣開始侵占傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)造成了巨大的沖擊。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中包括存、貸、匯三大業(yè)務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)涉足“匯”和“貸”兩大領(lǐng)域。2010年，阿里巴巴推出的阿里小貸，它主要是為微小企業(yè)提供貸款服務(wù)。據(jù)消息透露2013年的二季度末止，阿里小貸對(duì)外累積貸出的資金規(guī)模達(dá)1 000億元，它幫助很多微小企業(yè)特別是初創(chuàng)企業(yè)解決了資金供應(yīng)的問題。互聯(lián)網(wǎng)或者電商企業(yè)紛紛踏入金融領(lǐng)域的舉動(dòng)在很大程度上威脅著傳統(tǒng)銀行業(yè)的正常運(yùn)行。

第三，即將迎來第一波風(fēng)險(xiǎn)釋放。隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，以及互聯(lián)網(wǎng)的普及，中國(guó)的金融業(yè)已經(jīng)開始走向互聯(lián)網(wǎng)化并進(jìn)入電商領(lǐng)域，同樣的，而一些電商企業(yè)也開始向金融領(lǐng)域進(jìn)軍。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融過快發(fā)展的同時(shí)，隱藏在背后的風(fēng)險(xiǎn)也開始逐步顯現(xiàn)出來。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表每天以3～4家的速度增長(zhǎng)。不過，就在P2P高速發(fā)展的同時(shí)，一批批P2P公司正在倒下。僅2013年10月以來，就有42家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉或者出現(xiàn)逾期提現(xiàn)問題。

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篇(2)

傳統(tǒng)商業(yè)銀行“網(wǎng)絡(luò)化”

有人稱2013年是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融年，來自互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商或電子商務(wù)運(yùn)營(yíng)商的第三方支付，以及網(wǎng)上存款、貸款、理財(cái)?shù)人纬傻幕ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)迅猛發(fā)展，給傳統(tǒng)金融業(yè)特別是銀行業(yè)帶來了很大沖擊。中國(guó)的金融，特別是銀行業(yè)亟須轉(zhuǎn)型升級(jí)。

互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入新時(shí)代對(duì)人類的核心影響，是企業(yè)和居民都將在“網(wǎng)絡(luò)化”環(huán)境下生存，缺少“互聯(lián)網(wǎng)式思維”的金融服務(wù)將難以滿足這種新變化。這些金融服務(wù)的新變化主要體現(xiàn)在：一是要求更加“隨時(shí)”。微博、微信、易信等新技術(shù)的應(yīng)用，使得“線上線下”概念更加模糊，“隨時(shí)在線”成為現(xiàn)實(shí)。二是要求更加“隨地”。隨著移動(dòng)通信技術(shù)的發(fā)展，電視、平板電腦、手機(jī)等都成為上網(wǎng)終端，使得隨地上網(wǎng)成為可能。三是要求更加“隨心”。依據(jù)開放式平臺(tái)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)以其開放性、共享性和交互性特征，決定了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的每個(gè)個(gè)體都有可能根據(jù)自己的意愿，構(gòu)建更加個(gè)性化和差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

這些新變化將推動(dòng)金融市場(chǎng)、金融服務(wù)發(fā)生革命性變革，大大拓展金融服務(wù)的廣度和深度，尤其是對(duì)小微企業(yè)和個(gè)人客戶提供更加便捷靈活的金融服務(wù)，支持金融和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

“雙輪驅(qū)動(dòng)”

加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

面對(duì)新變化、新挑戰(zhàn)、新機(jī)遇，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以更加開放的姿態(tài)去擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，推動(dòng)金融網(wǎng)絡(luò)化與互聯(lián)網(wǎng)金融的雙輪驅(qū)動(dòng)，更好地促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

一是加快推動(dòng)傳統(tǒng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展。商業(yè)銀行要以科技為引領(lǐng)，通過金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，對(duì)傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)和服務(wù)進(jìn)行改造和轉(zhuǎn)型，以解決商業(yè)銀行便利性相對(duì)不足、資金成本較高等問題。金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化不僅僅是簡(jiǎn)單地將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)平移、復(fù)制到網(wǎng)上來，而是有著更為深刻的內(nèi)涵。要以網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化為方向，重構(gòu)商業(yè)銀行的渠道體系，重組內(nèi)部的組織架構(gòu)、擴(kuò)大自助終端、視頻對(duì)話、遠(yuǎn)程支持、集中作業(yè)、加密控制等，突破金融服務(wù)在時(shí)間和空間上的限制，提高渠道的便捷性。敏銳洞察和引領(lǐng)客戶需求，構(gòu)建更加高效的金融服務(wù)體系，提升和改善客戶體驗(yàn)。

二以技術(shù)創(chuàng)新和體制創(chuàng)新，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的結(jié)合，使得銀行對(duì)企業(yè)和個(gè)人的交易及現(xiàn)金流等情況進(jìn)行全流程跟蹤成為可能，有效解決了信息不對(duì)稱和成本過高問題，提高了金融服務(wù)的效率和便利性。銀行要充分利用開放式平臺(tái)、大數(shù)據(jù)等新的信息技術(shù)，對(duì)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、流程等進(jìn)行全方位的重構(gòu)，將產(chǎn)品和服務(wù)積極融入各種形態(tài)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與商業(yè)生態(tài)，利用網(wǎng)絡(luò)和平臺(tái)支持客戶衣食住行方方面面的需求，豐富并有效利用客戶信息，積極發(fā)展金融超市、嵌入電子商務(wù)、在線融資等，滿足企業(yè)和個(gè)人基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用所產(chǎn)生的新的金融服務(wù)。同時(shí)，積極探索與新的企業(yè)模式、激勵(lì)機(jī)制等相適應(yīng)的體制機(jī)制，深化金融改革，配套推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

三是自我發(fā)展與對(duì)外合作并重?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)作為未來經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要方向，其實(shí)質(zhì)就是多個(gè)行業(yè)不斷跨界合作，相互滲透、相互融合的過程。電子商務(wù)企業(yè)、第三方支付平臺(tái)在網(wǎng)絡(luò)入口、使用頻度及基于大數(shù)據(jù)的信用分析上更具有優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行則在風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)性、數(shù)據(jù)的再應(yīng)用、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和一攬子金融服務(wù)等領(lǐng)域，有其他非金融機(jī)構(gòu)難以復(fù)制的優(yōu)勢(shì)。這就要求商業(yè)銀行跳出現(xiàn)有框架的束縛，以互聯(lián)網(wǎng)的開放性思維，與移動(dòng)通信、電子商務(wù)、搜索引擎及門戶網(wǎng)站等不同行業(yè)，通過競(jìng)爭(zhēng)擴(kuò)大合作、通過開放促進(jìn)創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)金融和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的深度融合，共同發(fā)展。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融具有單筆業(yè)務(wù)成本低、效率高、網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍廣、時(shí)間空間限制小的明顯優(yōu)勢(shì)，但其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是十分明顯的。首先是投入規(guī)模大、商業(yè)模式不確定、技術(shù)和市場(chǎng)變化快；其次是網(wǎng)絡(luò)安全、系統(tǒng)的穩(wěn)定和客戶信息的保密以及流動(dòng)性管理等對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出了更高的要求。所以，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，選準(zhǔn)商業(yè)模式、控制商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，符合監(jiān)管要求和提高自控能力，對(duì)銀行業(yè)顯得尤其重要，互聯(lián)網(wǎng)金融既要積極發(fā)展，又要穩(wěn)妥地發(fā)展。相應(yīng)地，需要切實(shí)加深對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的研究，把握互聯(lián)網(wǎng)的基本規(guī)律，培育互聯(lián)網(wǎng)基因，并結(jié)合商業(yè)銀行自身特點(diǎn)，確定商業(yè)模式，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，防范出現(xiàn)大的失誤。同時(shí)需要不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，加快建立健全有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)。

我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)尚不健全，甚至還存在很多空白。建議加快與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的消費(fèi)者保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)征信體系、金融監(jiān)管、公平競(jìng)爭(zhēng)等方面的立法工作，加快寬帶中國(guó)、信息消費(fèi)戰(zhàn)略的實(shí)施，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范、有序和良性發(fā)展及推動(dòng)金融改革創(chuàng)新提供制度保障和基礎(chǔ)環(huán)境。

篇(3)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型發(fā)展；路徑

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展迅速，傳統(tǒng)商業(yè)模式不斷被顛覆，互聯(lián)網(wǎng)金融催生出許多新的金融業(yè)態(tài)。同時(shí)，伴隨利率市場(chǎng)化深入推進(jìn)，金融脫媒趨勢(shì)日漸加快，銀行同業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的外部發(fā)展環(huán)境日益嚴(yán)峻。為適應(yīng)新趨勢(shì)、新環(huán)境與新挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須要加快利用金融科技的強(qiáng)大動(dòng)力，開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，培育發(fā)展新動(dòng)能，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型升級(jí)與發(fā)展。

1互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

1．1互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能有機(jī)融合的產(chǎn)物，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、移動(dòng)支付、生物識(shí)別、區(qū)塊鏈等信息通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金支付、投資、融通、信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有平臺(tái)金融、碎片金融、信息金融和普惠金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷深化，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式也在不斷演化升級(jí)。目前，主要有第三方支付、P2P貸款、眾籌、數(shù)字貨幣、金融產(chǎn)品（基金、理財(cái)、保險(xiǎn)等）網(wǎng)售、金融信息服務(wù)等發(fā)展模式。

1．2互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

（1）運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)較低。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠運(yùn)用較低的成本直接接觸客戶。資金供求雙方主要是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行項(xiàng)目甄選、撮合、價(jià)格匹配和資金交易，具有去中心化的特點(diǎn)，不需要像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣進(jìn)行大量的人財(cái)物的投入，運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)更低。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的是組織者、平臺(tái)的角色，它和客戶之間的關(guān)系是根據(jù)利益交換的服務(wù)與被服務(wù)關(guān)系，而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，這一關(guān)系變成了客戶和客戶之間的關(guān)系，是平等關(guān)系。（2）工作效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)對(duì)海量數(shù)據(jù)信息進(jìn)行自動(dòng)的挖掘與分析，能夠在極短的時(shí)間內(nèi)完成對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)的審核、評(píng)估過程，客戶不需要在現(xiàn)場(chǎng)排隊(duì)等候，客戶服務(wù)體驗(yàn)更好，工作效率也更高。傳統(tǒng)媒介會(huì)受時(shí)間、空間、地域等的限制，互聯(lián)網(wǎng)的存在有助于打破時(shí)空的限制，虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間里，互聯(lián)網(wǎng)金融公司不受這幾個(gè)維度的約束，可以為客戶能夠提供7×24小時(shí)全天候服務(wù)。（3）彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融信息不對(duì)稱問題。金融的本質(zhì)其實(shí)就是資金的融通，其關(guān)鍵環(huán)節(jié)是供需兩端信息對(duì)稱，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是建立在信息不對(duì)稱基礎(chǔ)上的，金融服務(wù)成本較高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，重建企業(yè)與個(gè)人信用體系，可以降低信息成本，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)消除信息不對(duì)稱問題創(chuàng)造了有利條件。（4）具有普惠金融的發(fā)展理念。普惠金融這個(gè)概念是聯(lián)合國(guó)于2005年宣傳國(guó)際小額信貸年時(shí)率先提出，是指以可負(fù)擔(dān)的成本為任何有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供有效的金融供給與服務(wù)，其中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、城鎮(zhèn)低收入人群、農(nóng)民等社會(huì)群體是其重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。普惠金融認(rèn)為，所有人都應(yīng)該擁有平等享受獲取金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，信貸權(quán)也是一種人權(quán)。

2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

2．1互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的良性效應(yīng)

（1）長(zhǎng)尾效應(yīng)：傳統(tǒng)銀行強(qiáng)調(diào)的是大客戶、大眾市場(chǎng)及主流業(yè)務(wù)，雖然也關(guān)注“個(gè)性化定制”、“二八定律”，但由于在精準(zhǔn)定位、數(shù)據(jù)收集、有效分析、柔性生產(chǎn)等方面，缺乏必要的信息處理技術(shù)，因此傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法低成本的滿足小眾客戶獨(dú)特需求。而互聯(lián)網(wǎng)金融具有包容、開放、互動(dòng)的特性，充分利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，具有處理小額、海量交易筆數(shù)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，能夠有效整合碎片化的需求并形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。（2）鯰魚效應(yīng)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行由于存在進(jìn)入門檻和制度監(jiān)管約束等問題，存在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式老化、發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力不足等弊病?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來巨大的沖擊。這種沖擊能夠在某種程度上能倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)型，加速利率市場(chǎng)化進(jìn)程，改變傳統(tǒng)盈利模式，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提升客戶體驗(yàn)與滿意度。（3）迭代效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異，這就都要求銀行盡可能快的推出的原型產(chǎn)品或服務(wù)，完成上線前的測(cè)試，而且要讓更多的普通用戶參與到產(chǎn)品的試驗(yàn)與驗(yàn)證環(huán)節(jié)，通過與用戶的交流和互動(dòng)，及時(shí)完善原型設(shè)計(jì)，進(jìn)行持續(xù)的微創(chuàng)新、不斷完善，真正推出客戶體驗(yàn)好、競(jìng)爭(zhēng)力高、差異化的金融產(chǎn)品，不斷提高銀行獲客能力。（4）社區(qū)效應(yīng)。大數(shù)據(jù)時(shí)代下，商業(yè)銀行的發(fā)展將更加依靠于傳統(tǒng)金融體系外專業(yè)化的電子商務(wù)企業(yè)、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商、數(shù)據(jù)收集公司、信息處理公司、移動(dòng)支付公司、客戶咨詢公司、網(wǎng)絡(luò)安全公司等密切合作。從銀行與銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈之間的競(jìng)爭(zhēng)。互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈中，合作伙伴實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同開發(fā)金融產(chǎn)品，提升客戶體驗(yàn)，共同打造共贏的合作模式。

2．2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

（1）對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)思維形成沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)精神實(shí)質(zhì)是開放、平等、包容、分享，這對(duì)傳統(tǒng)銀行的運(yùn)營(yíng)思維形成巨大的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改變傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)采用的分布式業(yè)務(wù)流程作業(yè)方式，將人工處理流程轉(zhuǎn)變?yōu)橛?jì)算機(jī)智能化處理，徹底顛覆了傳統(tǒng)銀行靠增加員工和物理網(wǎng)點(diǎn)來做大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升客戶服務(wù)水平能力的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)思維?？蛻舻慕鹑谛袨榧铀傧蚓€上遷徙，而且金融服務(wù)與生活場(chǎng)景的關(guān)聯(lián)嵌套日益緊密，客戶更加關(guān)注個(gè)性、強(qiáng)調(diào)體驗(yàn)、渴望互動(dòng)等屬性增強(qiáng)?？梢灶A(yù)見，智能化、便捷化和低成本的綜合智慧銀行將大行其道。（2）小微業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)以后，市場(chǎng)更加復(fù)雜多變。傳統(tǒng)商業(yè)銀行靠利差收入來維持高速增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，向小微業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)成為必然。當(dāng)前，創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)是當(dāng)今時(shí)代的主題，催收大量的小微企業(yè)與個(gè)體工商戶；此外，以80／90后為代表的網(wǎng)絡(luò)新生代不斷發(fā)展壯大，智能手機(jī)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及率不斷提高，網(wǎng)絡(luò)購物、虛擬社交、電子商務(wù)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)等方興未艾，零售業(yè)務(wù)潛力巨大。（3）推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。當(dāng)前，我國(guó)的貸款利率市場(chǎng)化已基本實(shí)現(xiàn)，而存款利率市場(chǎng)化正處于發(fā)展的關(guān)鍵階段。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起將有利于推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展加劇了資金脫媒，尤其是第三方支付機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，使大量的社會(huì)資金繞過銀行支付結(jié)算體系，直接導(dǎo)致銀行存款大量流出。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，社會(huì)資金快速從銀行體內(nèi)流向互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)造成了嚴(yán)重沖擊。（4）傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利模式難以持續(xù)。目前，利差收入是我國(guó)大部分商業(yè)銀行主要利潤(rùn)來源，基于此的發(fā)展邏輯就是不斷做大業(yè)務(wù)規(guī)模。商業(yè)銀行想擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，首先要做大負(fù)債業(yè)務(wù)，拓展銀行存款來源，進(jìn)行存款爭(zhēng)攬。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)銷售的高收益理財(cái)產(chǎn)品，其年化收益率基本維持在4％－5％左右，但大大高于銀行同期基準(zhǔn)存款利率水平，導(dǎo)致銀行存款不斷流失，倒逼銀行不斷提高存款利率，壓縮銀行利差收入水平。

3積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的必由之路

（1）有利于降低運(yùn)營(yíng)成本。當(dāng)前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)壓力較大，由于物理營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存在較高房租、水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等固定費(fèi)用，使商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)成本大大超過非網(wǎng)點(diǎn)渠道。這些固定費(fèi)用非常高昂，嚴(yán)重侵蝕銀行的利潤(rùn)，降低了營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的盈利水平。互聯(lián)網(wǎng)金融有利于降低運(yùn)營(yíng)成本，有助于倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。（2）實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的供給不足的短板。由于互聯(lián)網(wǎng)具備低成本、大規(guī)模處理標(biāo)準(zhǔn)化信息的先天優(yōu)勢(shì)，有效降低銀行提供小額金融服務(wù)的成本，擴(kuò)大金融服務(wù)的供給范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依據(jù)長(zhǎng)尾理論，能夠覆蓋更多的客戶，有利于偏遠(yuǎn)地區(qū)與弱勢(shì)群體的客戶獲得金融服務(wù)，被認(rèn)為是普惠金融發(fā)展中的重要力量與突破。（3）順應(yīng)技術(shù)發(fā)展的需要?；ヂ?lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)帶來新的商業(yè)模式，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)，能夠復(fù)雜環(huán)境下做出有效精準(zhǔn)決策，人工智能技術(shù)的應(yīng)用可以進(jìn)一步幫助商業(yè)銀行更好地了解客戶，成為提升銀行產(chǎn)品質(zhì)量與用戶體驗(yàn)，區(qū)塊鏈技術(shù)有助于開重塑商業(yè)生態(tài)，給商業(yè)銀行帶來發(fā)展機(jī)遇。（4）有助于提升客戶服務(wù)能力?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)全面融入企業(yè)經(jīng)營(yíng)和居民生活當(dāng)中，新商業(yè)模式層出不窮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠?yàn)榭蛻籼峁┍憬荨⒍喙δ芙鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)，通過提升客戶體驗(yàn)、打造線上線下互為支撐的服務(wù)模式，全面持續(xù)提升客戶服務(wù)能力和水平。

4傳統(tǒng)銀行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型發(fā)展的路徑

4．1形成互聯(lián)網(wǎng)意識(shí)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維

金融網(wǎng)絡(luò)化是時(shí)代必然的趨勢(shì)，商業(yè)銀行必須要適應(yīng)新環(huán)境，及時(shí)更新金融理念與意識(shí)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)和規(guī)律，參考和引入互聯(lián)網(wǎng)方面先進(jìn)、高效的信息技術(shù)，努力尋求在業(yè)務(wù)領(lǐng)域更好地服務(wù)客戶和市場(chǎng)的方法和路徑，在意識(shí)和思想上能夠跟上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的水平，從而提高客戶滿意度。

4．2推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，打造轉(zhuǎn)型新動(dòng)能

當(dāng)前大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能、移動(dòng)支付、生物識(shí)別為代表的新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，商業(yè)銀行要加強(qiáng)金融科技的運(yùn)用，構(gòu)建包容性強(qiáng)、功能齊全的金融科技平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。加強(qiáng)跨界合作，改變過去對(duì)抗的思維定式，努力做互聯(lián)網(wǎng)巨頭與科技巨頭的合作伙伴，構(gòu)建多元化互聯(lián)網(wǎng)跨界融合渠道，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同開發(fā)人性化的金融產(chǎn)品，提高獲客能力，共同打造共贏的合作模式。

4．3要依托豐富的線下資源，建立線上線下融合新模式

區(qū)別于互聯(lián)網(wǎng)公司純線上運(yùn)營(yíng)模式，商業(yè)銀行大都具有完善豐富線下渠道和物理網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)體系更是相對(duì)成熟。商業(yè)銀行要更加注重利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提升金融服務(wù)的便捷性與可獲得性，走線上線下聯(lián)動(dòng)發(fā)展的新模式，推進(jìn)物理網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型升級(jí)與智慧網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)，提升金融服務(wù)的供給水平，培養(yǎng)客戶獨(dú)特的體驗(yàn)習(xí)慣，有效提升客戶滿意度。

4．4堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可控，走可持續(xù)發(fā)展之路

商業(yè)銀行實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，必須要以風(fēng)險(xiǎn)和成本為約束，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極探索新模式、新業(yè)態(tài)，搭建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，要妥善處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理二者之間的矛盾，為商業(yè)銀行的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展保駕護(hù)航。

4．5健全人才培養(yǎng)機(jī)制，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的智力支持

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融、金融學(xué)與信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)思維、企業(yè)管理等深度融合的行業(yè)，要想互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有持續(xù)的生命力，必須有針對(duì)性地制定人才培養(yǎng)計(jì)劃，分層次、分重點(diǎn)地加強(qiáng)培訓(xùn)，建立專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)。建立健全人才激勵(lì)機(jī)制，完善績(jī)效考核體系和薪酬管理體系，提高互聯(lián)網(wǎng)金融人才的薪酬及福利待遇水平，不斷激發(fā)員工的歸屬感，激勵(lì)員工通過不斷創(chuàng)新，推動(dòng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

［1］孫杰，賀晨．大數(shù)據(jù)時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型［J］．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2015，（1）：11－16．

［2］郭品，沈悅．互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響：理論解讀與實(shí)證檢驗(yàn)［J］．財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2015，（10）：102－117．

［3］王金龍，喬成云．互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)金融與普惠金融的互動(dòng)發(fā)展［J］．新視野，2014，（5）：14－17．

篇(4)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融競(jìng)爭(zhēng)；新業(yè)態(tài)；金融創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F832.1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-0751（2017）03-0027-05

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，嶄新的數(shù)字金融時(shí)代已經(jīng)悄然而至。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間功能的融合逐步改變著傳統(tǒng)金融生態(tài)、業(yè)態(tài)和模式，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融服務(wù)提出了新的需求。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等金融的“外行人”逐步踏入金融領(lǐng)域，為客戶提供金融產(chǎn)品或金融服務(wù)，推進(jìn)普惠金融快速發(fā)展；另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品或服務(wù)的提供方式，降低金融產(chǎn)品與服務(wù)的成本，改變金融的格局與環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融基于各自的優(yōu)勢(shì)融合發(fā)展，為金融體系的完備、金融業(yè)務(wù)的豐富提供了新的思路，為金融模式的創(chuàng)新提供了新的途徑和方向，引導(dǎo)創(chuàng)造更加豐富的金融新業(yè)態(tài)。

一、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展催生金融的物質(zhì)基礎(chǔ)和功能基礎(chǔ)

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展產(chǎn)生了金融的物質(zhì)基礎(chǔ)和功能基礎(chǔ)，為金融模式創(chuàng)新提供了必要條件。

1.互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融物質(zhì)基礎(chǔ)

互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融物質(zhì)基礎(chǔ)主要包括技術(shù)基礎(chǔ)、平臺(tái)基礎(chǔ)和客戶基礎(chǔ)等。

第一，以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析等為代表的互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，深刻改變著傳統(tǒng)金融模式，推進(jìn)了金融深化發(fā)展，為金融模式創(chuàng)新提供了支撐。云計(jì)算通過分擔(dān)電腦存儲(chǔ)、計(jì)算及擴(kuò)展等功能，提高了用戶計(jì)算能力和信息服務(wù)能力，通過交叉配置服務(wù)時(shí)間滿足服務(wù)需求時(shí)間分布不同的用戶需求，提高服務(wù)響應(yīng)效率。陳甚澍（2012）認(rèn)為云計(jì)算技術(shù)能夠降低銀行業(yè)的成本、風(fēng)險(xiǎn)，提升其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。大數(shù)據(jù)通過數(shù)據(jù)挖掘、分析等方式創(chuàng)造價(jià)值，成為驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新、提高生產(chǎn)率、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的重要基礎(chǔ)。謝平（2013）指出，大數(shù)據(jù)為金融活動(dòng)參與者的信用評(píng)級(jí)提供了支撐。在大數(shù)據(jù)技術(shù)運(yùn)用背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠緩解信息不對(duì)稱，從而降低違約概率。

第二，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是一個(gè)虛擬的空間，用于匹配參與者雙方的需求。基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的平臺(tái)基礎(chǔ)主要由三個(gè)層面構(gòu)成：一是數(shù)據(jù)層，主要是運(yùn)用數(shù)據(jù)分析和挖掘技術(shù)，對(duì)原始基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、整理和反饋；二是規(guī)則層，主要由交易規(guī)則、運(yùn)營(yíng)規(guī)則、管理規(guī)則、安全規(guī)則等構(gòu)成；三是應(yīng)用層，主要是為金融需求者提供集支付、理財(cái)為一體的綜合服務(wù)。當(dāng)在模式創(chuàng)新基礎(chǔ)上的用戶累積數(shù)量達(dá)到質(zhì)變之后，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的應(yīng)用層、規(guī)則層和數(shù)據(jù)層會(huì)出現(xiàn)聯(lián)動(dòng)創(chuàng)新的局面，呈現(xiàn)出向綜合化或橫向化方向發(fā)展的趨勢(shì)。

第三，互聯(lián)網(wǎng)的客戶基礎(chǔ)強(qiáng)調(diào)了兩個(gè)關(guān)鍵問題：一是互聯(lián)網(wǎng)的客戶基礎(chǔ)旨在匯集客戶資源，覆蓋長(zhǎng)尾市場(chǎng)，這要求單個(gè)客戶邊際服務(wù)成本足夠低和客戶數(shù)量足夠大以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。借助于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)渠道能夠有效獲取大量客戶，同時(shí)降低單個(gè)客戶的邊際服務(wù)成本。二是互聯(lián)網(wǎng)滿足客戶的個(gè)性化、差異化和便捷化的服務(wù)需求。隨著市場(chǎng)用戶信息的不斷透明化，客戶需求不斷凸顯個(gè)性化，借助互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)客戶的細(xì)分，充分挖掘客戶潛在需求，針對(duì)不同客戶提供個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)，從客戶需求出發(fā)提升服務(wù)價(jià)值。

2.互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融功能基礎(chǔ)

互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融功能基礎(chǔ)主要包括支付功能、信息功能和資源配置功能。其中，支付功能是金融的基礎(chǔ)設(shè)施，信息功能是金融資源配置的基礎(chǔ)，資源配置是提高配置效率的支撐。

第一，傳統(tǒng)支付是對(duì)交易者之間、金融機(jī)構(gòu)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)囊幌盗薪M織和安排。而互聯(lián)網(wǎng)背景下的支付是以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)通信技術(shù)為支撐，實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償?shù)闹贫扰c組織安排。以運(yùn)營(yíng)商為主體的模式下，運(yùn)營(yíng)商通常將用戶手機(jī)賬戶作為移動(dòng)支付賬戶，通過扣除用戶話費(fèi)進(jìn)行支付交易。以銀行為主體的模式下，銀行通過運(yùn)營(yíng)商獲得通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，將用戶的銀行賬戶與手機(jī)賬戶綁定，通過銀行卡賬戶進(jìn)行支付。在以第三方支付機(jī)構(gòu)為主體的模式下，第三方支付機(jī)構(gòu)通過與運(yùn)營(yíng)商、銀行和商家合作，共同完成支付交易，合作方權(quán)責(zé)明確，有效提高了支付效率。

第二，互聯(lián)網(wǎng)的信息功能不僅優(yōu)化了傳統(tǒng)金融的“提供價(jià)格信息”的功能，而且使“價(jià)格信息”的內(nèi)涵得以豐富。一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，加快了信息的流動(dòng)和資金的流動(dòng)速度，從而使利率指標(biāo)更加準(zhǔn)確地反映資金的供需狀況，引導(dǎo)資金的配置效率，為金融機(jī)構(gòu)帶來了價(jià)值增長(zhǎng)。二是信息的流影樗孀胖Ц痘疃，對(duì)這些支付活動(dòng)蘊(yùn)含的信息進(jìn)行分析和挖掘，了解客戶偏好、信用狀況等信息，通過精準(zhǔn)營(yíng)銷實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值增長(zhǎng)。

第三，互聯(lián)網(wǎng)在資源配置方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)均能進(jìn)行科學(xué)高效處理，解決傳統(tǒng)金融忽視的小微領(lǐng)域的信用評(píng)價(jià)問題，大大降低交易成本，為普惠金融的發(fā)展提供技術(shù)保障。二是互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)跨國(guó)界、跨時(shí)區(qū)和跨領(lǐng)域配置資源，拓展傳統(tǒng)金融配置的范圍和邊界，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供廣闊的市場(chǎng)和完善的交易工具，可深化金融發(fā)展，優(yōu)化資源配置。

二、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下金融模式創(chuàng)新的動(dòng)力分析

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展形成了金融的物質(zhì)基礎(chǔ)和功能基礎(chǔ)，這是金融模式創(chuàng)新的必要前提。從國(guó)內(nèi)實(shí)踐看，金融抑制、制度變遷和信息不對(duì)稱為互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的金融模式創(chuàng)新提供了環(huán)境和空間，互聯(lián)網(wǎng)金融得到快速發(fā)展，成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融新生態(tài)。

1.信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱是現(xiàn)實(shí)中普遍存在的問題，針對(duì)金融行業(yè)更為突出。信息不對(duì)稱影響了金融交易的效率，并增大了金融交易風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱，商業(yè)銀行不能對(duì)企業(yè)信用狀況進(jìn)行全面了解，從而不能確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)成本，導(dǎo)致商業(yè)銀行只能依據(jù)平均風(fēng)險(xiǎn)值來確定企業(yè)利率水平。由此導(dǎo)致的結(jié)果是，低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)由于借貸成本高于自身預(yù)期而退出信貸市場(chǎng)，信貸市場(chǎng)存在更多的是借貸成本低于自身預(yù)期的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。在此背景下，必將推動(dòng)信貸市場(chǎng)利率上升，同時(shí)增加信貸市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)，從而造成大量的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，使中小企業(yè)融資更加困難。

互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上可被視為一種在信息技術(shù)推動(dòng)下形成的“新金融中介”。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠提高信息傳遞效率，使信息的傳遞和反饋更加透明和有效，緩解資金供求雙方的信息不對(duì)稱問題，改善資金配置效率。例如，P2P、網(wǎng)絡(luò)眾籌等金融模式的出現(xiàn)，從市場(chǎng)痛點(diǎn)出發(fā)，有效彌補(bǔ)了市場(chǎng)空白，推動(dòng)了金融模式創(chuàng)新發(fā)展。

2.制度變遷

制度變遷（institutional change）是指新制度（或新制度結(jié)構(gòu)）產(chǎn)生、替代或改變舊制度的動(dòng)態(tài)過程。制度變遷是以一種效率更高的制度替代原制度，突破原有制度的制約，解放生產(chǎn)力，適應(yīng)生產(chǎn)關(guān)系，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。我國(guó)金融業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大差距的根本原因在于金融制度滯后。從金融制度變遷的層面來看，我國(guó)原有的金融體系產(chǎn)生于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，伴隨著改革開放的逐步推進(jìn)，我國(guó)的金融體系逐步從計(jì)劃型向市場(chǎng)型轉(zhuǎn)變。然而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的牌照壟斷、利率市場(chǎng)化進(jìn)程緩慢，忽視中小微企業(yè)等因素使金融體制改革整體滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。金融體系的發(fā)展滯后又阻礙了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展極大地推動(dòng)了我國(guó)金融制度變遷。我國(guó)金融體制改革進(jìn)一步為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造了良好的制度環(huán)境。在法律層面，為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，國(guó)務(wù)院及各省部委紛紛出臺(tái)相關(guān)規(guī)章，鼓勵(lì)和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。在政策層面，降低金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新發(fā)展、加快利率市場(chǎng)化改革、大力發(fā)展普惠金融、完善金融監(jiān)管機(jī)制等支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策相繼出臺(tái)。在征信層面，互聯(lián)網(wǎng)金融與征信體系相互支持、相互促進(jìn)，專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的征信機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。

3.金融抑制

對(duì)金融進(jìn)行過度管理會(huì)導(dǎo)致金融配置效率低下，甚至金融秩序無序。金融市場(chǎng)資源配置的扭曲導(dǎo)致形成金融抑制，使得金融資源不能發(fā)揮作用，從而制約了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。像許多發(fā)展中國(guó)家一樣，我國(guó)目前仍然存在著金融抑制的特征，例如政府規(guī)定的存貸款利率、信貸資金流向限制、信貸配額限制、銀行開設(shè)分支機(jī)構(gòu)限制等。

金融抑制導(dǎo)致了金融服務(wù)缺口不斷擴(kuò)大，成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的土壤，金融抑制下的市場(chǎng)需求是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。由于金融抑制的存在，大量的金融資源被配置到了政府項(xiàng)目及國(guó)有企業(yè)等大企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)及一些新興產(chǎn)業(yè)的支持力度不足?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展推動(dòng)了金融模式的創(chuàng)新發(fā)展，為金融抑制局面的改變提供了支撐?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的金融模式實(shí)現(xiàn)了金融行業(yè)內(nèi)交易成本的降低、交易效率的提高以及信息不對(duì)稱的降低，對(duì)資金需求者的信用和風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，將分散化的金融資源高度融合，推進(jìn)了普惠金融的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下金融模式創(chuàng)新的方向

依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯關(guān)系，從經(jīng)濟(jì)社會(huì)屬性、產(chǎn)業(yè)組織屬性和功能屬性等角度分析金融模式創(chuàng)新方向，為未來的金融模式創(chuàng)新提供指導(dǎo)。

1.基于互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)社會(huì)屬性的演進(jìn)方向分析

金融功能伴隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展變化而向前發(fā)展。注重用戶體驗(yàn)、滿足用戶心理價(jià)值感知和提供個(gè)性化金融服務(wù)的理念向傳統(tǒng)金融持續(xù)滲透，成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融功能轉(zhuǎn)型的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。農(nóng)業(yè)文明背景下，經(jīng)濟(jì)具有較強(qiáng)的自給性、區(qū)域性和封閉性等特征，此時(shí)的金融功能僅是貨幣功能。工業(yè)文明背景下，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出全球化、一體化特征，生產(chǎn)要素跨地區(qū)和跨國(guó)界流動(dòng)，金融功能從支付結(jié)算到信貸功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)資源的優(yōu)化配置。信息文明背景下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展豐富了信息交流的空間和信息價(jià)值創(chuàng)造的渠道，信息數(shù)據(jù)出現(xiàn)了跨時(shí)空、跨虛實(shí)的交互。經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)金融從服務(wù)生產(chǎn)功能向滿足客戶個(gè)性化金融服務(wù)需求與價(jià)值創(chuàng)造功能轉(zhuǎn)變。

在此背景下，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融模式創(chuàng)新的出現(xiàn)，融合了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)基因、創(chuàng)新思維和消費(fèi)方式，創(chuàng)造出不同于傳統(tǒng)金融的服務(wù)方式和商業(yè)模式，改變了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)用戶的信息獲取方式和金融消費(fèi)習(xí)慣。這在追求金融活動(dòng)更加高效便捷的同時(shí)，也滿足了廣泛用戶在支付、融資與投資等方面的金融需求。以關(guān)注用戶體驗(yàn)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融打上了關(guān)注內(nèi)心、關(guān)注精神、關(guān)注感受的廣義虛擬經(jīng)濟(jì)思想烙印，蘊(yùn)含著社會(huì)生活價(jià)值重塑的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生態(tài)變遷邏輯。

2.基于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)屬性的演進(jìn)方向分析

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)屬性演進(jìn)方向表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)與金融系統(tǒng)的相互交織和動(dòng)態(tài)演變過程?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界滲透和傳統(tǒng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，使原本不交叉的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了跨界融合。這一過程不僅包括“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)思維向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)滲透，而且包括金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技g推進(jìn)金融服務(wù)模式創(chuàng)新。

金融模式創(chuàng)新本質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間各種金融交易和組織形式持續(xù)交織、耦合與互動(dòng)，生成新模式的過程。從互聯(lián)網(wǎng)金融來看，互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以電子化、信息化等方式進(jìn)行金融交易，并融入以人為本、注重用戶體驗(yàn)、滿足用戶心理價(jià)值和提供個(gè)性化服務(wù)等內(nèi)容，具有形態(tài)虛擬化、運(yùn)行方式網(wǎng)絡(luò)化等特征。金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，以信息技術(shù)為依托，需要更加注重以人為本，更加強(qiáng)調(diào)滿足用戶心理需求，讓其因享受個(gè)性化和差異化的服務(wù)而感知價(jià)值。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融通過對(duì)信息數(shù)據(jù)等無形資源的挖掘和分析，使價(jià)值形成方式擺脫了傳統(tǒng)有形資源的路徑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將價(jià)值創(chuàng)造與社會(huì)需求整合在一起，形成了以金融民主化、普惠化為特征的產(chǎn)業(yè)組織屬性和價(jià)值創(chuàng)造的演進(jìn)路徑。

3.基于互聯(lián)網(wǎng)金融功能屬性的演進(jìn)方向分析

以長(zhǎng)尾理論為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)降低邊際成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的邊際效益遞增規(guī)律使個(gè)性化金融服務(wù)模式進(jìn)一步優(yōu)化，資金的時(shí)間、空間匹配邊界和規(guī)模得以極大的擴(kuò)展?；ヂ?lián)網(wǎng)背景下的虛擬經(jīng)濟(jì)時(shí)代，新的金融產(chǎn)品、金融需求、金融服務(wù)以及新的交易關(guān)系不斷出現(xiàn)，沖擊并顛覆著傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)金融模式與功能，使金融模式創(chuàng)新成為必要和可能，并推動(dòng)了金融模式創(chuàng)新進(jìn)一步發(fā)揮壯大。正如林左鳴（2011）所強(qiáng)調(diào)：“正是此類讓虛擬價(jià)值走上前臺(tái)的規(guī)則變化和觀念更新，使商業(yè)模式創(chuàng)新成為必要并且可能。”

虛擬經(jīng)濟(jì)重新定義了金融行業(yè)的價(jià)值分工和商業(yè)模式，讓虛擬價(jià)值走上前臺(tái)，利用新思維、新技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融商業(yè)模式和服務(wù)功能進(jìn)行創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是將金融業(yè)態(tài)模式和本質(zhì)功能加以網(wǎng)絡(luò)化和及時(shí)化，是對(duì)傳統(tǒng)金融功能進(jìn)行的有益拓展，營(yíng)造了新的金融生態(tài)圈及其價(jià)值創(chuàng)造方式。互聯(lián)網(wǎng)金融精確對(duì)接用戶的需求盲點(diǎn)，讓金融回歸普惠和民主化，讓服務(wù)更加個(gè)性化和定制化，滿足用戶體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式演進(jìn)與功能拓展，既取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融業(yè)的滲透，又取決于現(xiàn)代社會(huì)大眾對(duì)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)更高層次的需求體驗(yàn)。通過金融模式創(chuàng)新與功能拓展，可向用戶開放金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的制定權(quán)和所有權(quán)，為用戶提供具備互聯(lián)網(wǎng)基因的生活體驗(yàn)和全新的金融消費(fèi)生態(tài)鏈。

四、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下金融模式創(chuàng)新的路徑與對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，迎合了我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)，帶動(dòng)了金融服務(wù)需求的增長(zhǎng)，改變著傳統(tǒng)金融生態(tài)和模式，不斷地促進(jìn)傳統(tǒng)金融的發(fā)展模式、運(yùn)營(yíng)模式和服務(wù)模式轉(zhuǎn)型升級(jí)。

1.金融模式創(chuàng)新的路徑

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)業(yè)的不斷完善和成熟，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)逐漸開始拓寬業(yè)務(wù)范圍，不僅為金融機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持，還在不斷地創(chuàng)新和探尋新型的業(yè)務(wù)模式。未來互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新的路徑有兩類：一是依賴技術(shù)進(jìn)步而實(shí)現(xiàn)的移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)金融平臺(tái)和直銷銀行等；二是依賴與傳統(tǒng)金融合作而實(shí)現(xiàn)的綜合性平臺(tái)和智慧銀行等。

第一，基于技術(shù)進(jìn)步的金融模式創(chuàng)新。從技術(shù)層面來看，移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)金融平臺(tái)和直銷銀行等將是金融模式創(chuàng)新的新渠道。在移動(dòng)支付方面，未來支付模式將圍繞“金融+生物識(shí)別”開展。目前，利用指紋、聲波、人臉、虹膜、指靜脈等生物識(shí)別技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用集中在開戶身份核驗(yàn)、繳費(fèi)支付認(rèn)證、自助機(jī)無卡取現(xiàn)等場(chǎng)景，如招商銀行的“ATM刷臉取款”、民生銀行的“手機(jī)銀行指紋支付”以及阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的“刷臉付”“聲波付”“空付”等。多渠道探索生物識(shí)別技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景，是未來金融模式創(chuàng)新的一個(gè)重要途徑。在金融數(shù)據(jù)平臺(tái)方面，未來的發(fā)展趨勢(shì)是“平臺(tái)+數(shù)據(jù)+金融”。利用大數(shù)據(jù)金融平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)用戶數(shù)據(jù)的分析、挖掘，對(duì)用戶信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，以及對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)等，推進(jìn)金融模式深化發(fā)展。在直銷銀行方面，由于沒有物理網(wǎng)點(diǎn)，直銷銀行可以有效降低金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本。比如匯豐銀行的直銷銀行通過互聯(lián)網(wǎng)渠道、手機(jī)銀行方式或其他電子渠道提品或服務(wù)。

第二，合作基礎(chǔ)上的金融模式創(chuàng)新。商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融合作方式從“大數(shù)據(jù)+電商平臺(tái)”向“大數(shù)據(jù)+綜合性平臺(tái)”轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行通過與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)合作，能夠積累大規(guī)模的用戶，并通過平臺(tái)規(guī)則、互動(dòng)機(jī)制為用戶提供差異化的金融服務(wù)。合作背景下形成的數(shù)據(jù)、平臺(tái)和金融三位一體的運(yùn)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金流、信息流、物流的綜合化管理，在此基礎(chǔ)上能夠?yàn)橛脩粼O(shè)計(jì)出具有針對(duì)性的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)，包括支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、融資擔(dān)保和財(cái)富管理等，實(shí)現(xiàn)互利多贏的全新商業(yè)模式。未來將形成三大模式：一是以浦發(fā)銀行為代表，關(guān)注消費(fèi)金融和支付功能，利用高效的平臺(tái)處理終端，構(gòu)建跨平臺(tái)、跨幣種、跨渠道的支付體系；二是以招商銀行為代表，關(guān)注創(chuàng)新財(cái)富管理服務(wù)，構(gòu)建一個(gè)提供資訊、金融產(chǎn)品精選、在線理財(cái)顧問的全流程財(cái)富管理平臺(tái)；三是以華夏銀行為代表，關(guān)注中小微企業(yè)融資服務(wù)功能，打造立足于支付結(jié)算、現(xiàn)金管理為代表的綜合金融服務(wù)體系和創(chuàng)新的銀企合作模式。

2.金融模式創(chuàng)新的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與金融模式的創(chuàng)新深化，重塑了金融體系的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對(duì)金融模式創(chuàng)新的重要影響，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)探討促進(jìn)商業(yè)銀行創(chuàng)新的對(duì)策，為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下的金融模式創(chuàng)新提供支持。

第一，借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維。互聯(lián)網(wǎng)思維體現(xiàn)為尊重用戶體驗(yàn)、開放包容以及公平普惠等。傳統(tǒng)金融企業(yè)應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，為其金融模式的創(chuàng)新發(fā)展提供方向參考。重視客戶對(duì)金融服務(wù)需求的細(xì)微變化，根據(jù)用戶多層次、多元化的特點(diǎn)，通過差異化、定制化的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，持續(xù)提升客戶體驗(yàn)；學(xué)習(xí)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融模式，化商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，最大化地滿足用戶個(gè)性化金融服務(wù)需求。

第二，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。依托互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)，挖掘、整理和分析數(shù)據(jù)，把握產(chǎn)品發(fā)展方向和用戶需求偏好，精準(zhǔn)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品和提供個(gè)性化金融服務(wù)，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)；線上線下方式相互配合，實(shí)現(xiàn)用戶獲取便捷化的金融服務(wù)。線下主要是進(jìn)行獲客和增加客戶體驗(yàn)，線上主要是推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的便捷化。

第三，推進(jìn)服務(wù)渠道創(chuàng)新。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和移動(dòng)終端設(shè)備的普及，金融服務(wù)或金融交易能夠隨時(shí)隨地進(jìn)行。在此背景下，傳統(tǒng)金融企業(yè)必須瞄準(zhǔn)金融服務(wù)趨勢(shì)，推進(jìn)服務(wù)渠道創(chuàng)新。通過開發(fā)各種軟件，利用線上銀行業(yè)務(wù)替代線下業(yè)務(wù)，提高工作效率。比如鄭州銀行的“簡(jiǎn)單派”和“鼎融易”，通過自建或整合外部渠道，為其上下游客戶提供金融服務(wù)；利用廣告宣傳、新聞媒體和口碑等方式，推廣渠道影響力。

第四，激發(fā)人才創(chuàng)造力。創(chuàng)新的關(guān)鍵在于人才，激發(fā)人才的創(chuàng)造潛力是商業(yè)銀行金融模式創(chuàng)新成功的基礎(chǔ)。通過引進(jìn)具備互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人才，依靠技術(shù)溢出效應(yīng)和流動(dòng)效應(yīng)，帶動(dòng)創(chuàng)新；通過內(nèi)部人才培訓(xùn)，實(shí)現(xiàn)人才轉(zhuǎn)型，支持創(chuàng)新；通過內(nèi)部選拔或外部引進(jìn)的路徑培養(yǎng)高端金融人才，支持金融模式創(chuàng)新，加快產(chǎn)品與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

第五，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，風(fēng)險(xiǎn)傳播速度更快，沖擊力度更大，需要對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格管控。要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和管理機(jī)制。通過建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系，將外部數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為預(yù)警信號(hào)，對(duì)用戶進(jìn)行有效監(jiān)管，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

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在這樣的商業(yè)變革大背景下，CFO們也在思考：我們是不是應(yīng)該跳出傳統(tǒng)的思維模式去重整公司財(cái)務(wù)？是不是應(yīng)該用更加開闊的視野和前瞻性的思維去思考商業(yè)環(huán)境的改變，進(jìn)而推動(dòng)財(cái)務(wù)管理的變革？其中的一些先行者們更是已經(jīng)開始了變革實(shí)踐，用互聯(lián)網(wǎng)思維來尋找財(cái)務(wù)重構(gòu)之路。

商業(yè)模式變革推動(dòng)財(cái)務(wù)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)商業(yè)的影響引發(fā)了商業(yè)模式的變革，而商業(yè)模式的重塑必然會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)管理提出全新的要求，“財(cái)務(wù)要跟隨和支持商業(yè)模式的變化，財(cái)務(wù)重構(gòu)一定要以商業(yè)模式變化為主要工作方向和核心內(nèi)容，支持商業(yè)模式是財(cái)務(wù)模式重構(gòu)的主要方向?！毙聤W集團(tuán)CFO于建潮的話表達(dá)了CFO們對(duì)時(shí)下財(cái)務(wù)重構(gòu)的理解。

中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)宋華教授在“第三屆中國(guó)財(cái)務(wù)管理全球論壇”上表示：“在互聯(lián)網(wǎng)的大背景下，今天驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式變革的動(dòng)力主要有三方面：第一是商業(yè)生態(tài)化經(jīng)營(yíng)，第二是創(chuàng)造能使客戶成功的價(jià)值，第三是提供整合化的系統(tǒng)服務(wù)?！倍鄳?yīng)的財(cái)務(wù)重構(gòu)也是圍繞著這三方面展開。

近年來，香港利豐集團(tuán)作為新經(jīng)濟(jì)代表企業(yè)，為適應(yīng)企業(yè)商業(yè)生態(tài)化經(jīng)營(yíng)，在財(cái)務(wù)管理上進(jìn)行了改造。利豐之前的商業(yè)模式比較關(guān)注客戶的滿意度，但對(duì)供應(yīng)商的持續(xù)發(fā)展則關(guān)注不夠。隨著一系列問題的出現(xiàn)，利豐意識(shí)到一個(gè)企業(yè)商業(yè)模式的成功，不可能僅僅依靠自己，還要依靠供應(yīng)商、客戶、中介組織等產(chǎn)業(yè)鏈各利益主體，共同維護(hù)生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)行。為此，利豐專門成立了供應(yīng)商資源部門，其中的一項(xiàng)工作就是要幫助供應(yīng)商解決資金問題。由于供應(yīng)鏈流程的關(guān)系，利豐的供應(yīng)商有30?40天拿不到應(yīng)收賬款，從而影響持續(xù)發(fā)展。為此，利豐專門在新加坡成立公司，基于供應(yīng)商的應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，然而由于這些供應(yīng)商分布于世界各地，怎樣才能使這件事情落地呢？

這就有賴于建立在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的數(shù)字化供應(yīng)鏈?，F(xiàn)在利豐已經(jīng)開發(fā)出了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)APP系統(tǒng)，涵蓋了從產(chǎn)品開發(fā)、OTS系統(tǒng)、合規(guī)、通訊系統(tǒng)、原料采購到供應(yīng)商訂單融資的各項(xiàng)應(yīng)用，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，對(duì)供應(yīng)鏈融資進(jìn)行創(chuàng)新，以達(dá)到和供應(yīng)商的協(xié)調(diào)發(fā)展。

傳統(tǒng)行業(yè)已經(jīng)開始應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)手段重構(gòu)公司財(cái)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)又豈會(huì)落后?；ヂ?lián)網(wǎng)公司的商業(yè)模式中，非常強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是與客戶形成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，為此電子商務(wù)公司京東和阿里巴巴都進(jìn)行了很好的財(cái)務(wù)創(chuàng)新。京東的“金寶貝”為其平臺(tái)上的客戶提供隨借隨貸服務(wù)，并且無需抵押擔(dān)保，從而有效解決了這些客戶的資金問題。阿里巴巴的“一達(dá)通”，則通過提供一站式服務(wù)，為中小企業(yè)客戶降低物流成本30%，降低金融成本40%；同時(shí)通過“一達(dá)通”還可以為中小企業(yè)提供貿(mào)易融資，加速資金周轉(zhuǎn)，截至去年年底，“一達(dá)通”共發(fā)放貸款超過9800萬元，受益中小企業(yè)710家，壞賬率幾乎為零。而類似于“金寶貝”、“一達(dá)通”這樣的服務(wù)，既是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，更是互聯(lián)網(wǎng)公司財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)舉。

在這場(chǎng)正在發(fā)生的商業(yè)模式變革中，傳統(tǒng)企業(yè)也同樣強(qiáng)調(diào)客戶的成功，大北農(nóng)科技集團(tuán)股份有限公司常務(wù)副總裁薛素文表示，大北農(nóng)的智慧金融計(jì)劃就很好地幫助農(nóng)戶解決了融資問題。公司建立了農(nóng)村信用網(wǎng)，在這個(gè)平臺(tái)上每個(gè)農(nóng)戶都變成了一家家規(guī)范化的公司，賬目清晰，而這些清楚的交易記錄正是一種信用的體現(xiàn)，大北農(nóng)還進(jìn)一步將其客戶分為三級(jí)：3A、2A、1A，并將高評(píng)級(jí)客戶推薦給銀行，如廣發(fā)、光大等，使這些農(nóng)戶方便獲得銀行貸款，目前，這樣的貸款已完成了5億元，且無需任何擔(dān)保。

在如今的商業(yè)模式中，還有很重要的一點(diǎn)就是能提供整合化的系統(tǒng)服務(wù)。深圳的一家貿(mào)易公司創(chuàng)捷供應(yīng)鏈，就很好地做到了服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的聯(lián)動(dòng)，并通過對(duì)集群的有效組合推進(jìn)了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

創(chuàng)捷供應(yīng)鏈服務(wù)于很多通訊行業(yè)的中小企業(yè)，其中的一些公司雖然有很強(qiáng)的設(shè)計(jì)能力，但要進(jìn)行整個(gè)生產(chǎn)過程的采購、生產(chǎn)、通關(guān)等流程就很難實(shí)現(xiàn)了。針對(duì)這類公司，創(chuàng)捷供應(yīng)鏈提供了一種整合化的系統(tǒng)服務(wù)，他們與中小技術(shù)性公司進(jìn)行合作，在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的過程中，當(dāng)這些公司需要支付訂金時(shí)，可以先將訂金打到一個(gè)統(tǒng)一的平臺(tái)香港創(chuàng)聯(lián)，再通過該平臺(tái)進(jìn)行付匯，完成國(guó)際貿(mào)易。組裝和檢驗(yàn)環(huán)節(jié)，同樣也在統(tǒng)一的平臺(tái)進(jìn)行，方便國(guó)際貿(mào)易中的結(jié)算和退稅。

互聯(lián)網(wǎng)金融影響財(cái)務(wù)重構(gòu)

在互聯(lián)網(wǎng)的大背景下，除了商業(yè)模式創(chuàng)新帶來的公司財(cái)務(wù)重構(gòu)，金融領(lǐng)域的變革同樣影響到了公司財(cái)務(wù)領(lǐng)域。平安銀行副行長(zhǎng)張金順在談到企業(yè)財(cái)務(wù)重構(gòu)時(shí)表示：“財(cái)務(wù)無外乎就三個(gè)方面：融資、投資、運(yùn)營(yíng)資金管理。重構(gòu)就是這三方面的重構(gòu)?！?/p>

張金順表示，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)形成新的技術(shù)革命力量，新主體、新模式、新格局，成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的主題詞。制度創(chuàng)新以及技術(shù)和市場(chǎng)環(huán)境變化帶來的沖擊，撕裂原有的融資格局和模式，企業(yè)財(cái)務(wù)重構(gòu)的時(shí)機(jī)已經(jīng)來臨。借助互聯(lián)網(wǎng)，大家可以按照統(tǒng)一的規(guī)模、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一的信息披露，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓、回購等。平安集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陸金所，可以為金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)等提供綜合性投融資咨詢與金融資產(chǎn)交易服務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，這個(gè)轉(zhuǎn)讓可以是F2F、F2B，也可以是F2P、P2P。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化也已經(jīng)影響到了制造企業(yè)的投融資領(lǐng)域。京東方是一家生產(chǎn)液晶顯示板的制造企業(yè)，由于近年來產(chǎn)品需求旺盛，京東方希望能將生產(chǎn)基地從北京拓展到重慶、安徽、內(nèi)蒙以擴(kuò)大產(chǎn)能，建設(shè)規(guī)模達(dá)到460多億元，這么大一筆資金從哪里來呢？京東方希望能通過資本市場(chǎng)定向增發(fā)完成融資，但460億元的體量巨大，很難按照傳統(tǒng)方式在股市上完成。這時(shí)，平安集團(tuán)在其中發(fā)揮了重要作用，由于平安集團(tuán)具有綜合性的金融業(yè)務(wù)，包括保險(xiǎn)、信托、證券、銀行，這樣通過平安集團(tuán)的證券、信托平臺(tái)共募集了75億元，再加上其他一些融資渠道，共募集了185億元。

在這個(gè)項(xiàng)目中，從投資的權(quán)利義務(wù)關(guān)系來講分為兩類：一類是直投，由平安集團(tuán)組織私營(yíng)客戶，借助平安信托直接購買京東方的股票；第二類是通過京東方自己的融資平臺(tái)，進(jìn)行承諾性回購。而企業(yè)要完成這樣的結(jié)構(gòu)化融資，前提是要借助由互聯(lián)網(wǎng)形成的彼此信息披露機(jī)制。

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關(guān)鍵字：互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代；商業(yè)銀行；發(fā)展策略

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-8500（2013）10-0119-01

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的社會(huì)中，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了快速發(fā)展[1]。如：網(wǎng)絡(luò)銀行、金融理財(cái)、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)銷售等多種虛擬形式。其中互聯(lián)網(wǎng)金融主要是依靠移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎的現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，是能夠?qū)⑸鐣?huì)融資從直接融資、間接融資等二維模式轉(zhuǎn)向第三種融資模式，這樣便導(dǎo)致傳統(tǒng)的金融運(yùn)營(yíng)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。面對(duì)這一現(xiàn)實(shí)，商業(yè)銀行如何順勢(shì)而行，依托互聯(lián)網(wǎng)資源，化危機(jī)為動(dòng)力，以電子銀行作為著力點(diǎn)，逐步加快金融信息化的轉(zhuǎn)型。今后電子銀行將成為商業(yè)銀行發(fā)展的主戰(zhàn)場(chǎng)，也是其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的核心所在。

一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)商業(yè)銀行金融供給產(chǎn)生的影響包括三大效應(yīng)[2]。一是替代效應(yīng)。有數(shù)據(jù)表明，截止2011年商業(yè)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)分流率普遍已超過70%?？梢婋娮鱼y行已經(jīng)成為了商業(yè)銀行最主要的服務(wù)平臺(tái)。但事實(shí)上，商業(yè)銀行的金融供給在其他支付機(jī)構(gòu)的影響下不斷被削弱。截止2012年，我國(guó)網(wǎng)上支付額度已經(jīng)達(dá)到了約3.2億元，超過了金融支付的1/3以上。二是雙刃效應(yīng)。目前第三方支付的存在對(duì)商業(yè)銀行造成了巨大的沖擊，原因在于傳統(tǒng)銀行的存貨中介功能被復(fù)制應(yīng)用。譬如，第三方支付服務(wù)的小微商戶只需要進(jìn)行線下的收單，然后通過移動(dòng)終端來管理收單。供需雙方成本低廉，但第三方支付機(jī)構(gòu)仍有利潤(rùn)空間，這是傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法做到的。因此假如商業(yè)銀行不能準(zhǔn)確把握時(shí)機(jī)，依托互聯(lián)網(wǎng)資源開展經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，那么其發(fā)展勢(shì)頭必將日漸虛弱。三是離散效應(yīng)。社會(huì)分工的日漸精細(xì)，使得金融服務(wù)不斷被分解細(xì)化。也就是說，沒有一個(gè)行業(yè)是可以完全地獨(dú)立地滿足客戶的所有需求。因此開展金融合作已經(jīng)成為了商業(yè)銀行謀求發(fā)展的必然趨勢(shì)。通過利用互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)⒏鞣N信息直接在網(wǎng)上，就算避開銀行也能夠及時(shí)掌握客戶流動(dòng)的情況，這樣便能夠有效減少人工調(diào)查、逐筆審核的費(fèi)用，有效提高了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的效率。阿里金融更是這個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸用戶的經(jīng)營(yíng)商，其中2億家淘寶小賣家，在短短2兩小時(shí)便分享了阿里小貸的3億元淘寶信用貸款。

二、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商業(yè)銀行的發(fā)展策略

1.加快融合，形成銀行主導(dǎo)的多元化金融圈

商業(yè)銀行在長(zhǎng)期發(fā)展過程中形成了大批固定的客戶，但是作為電子商務(wù)不斷滲透，也存在著不斷巨大的潛力。很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠提供快速便捷的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，但是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行卻無法做到。因此商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)金融融合，主動(dòng)出擊，同時(shí)確保自身的主導(dǎo)地位。一是依托移動(dòng)互聯(lián)平臺(tái)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極建立移動(dòng)互聯(lián)平臺(tái)。如手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等。增加消費(fèi)方式的選擇性，同時(shí)確保消費(fèi)者能夠隨時(shí)隨地隨意地獲取金融服務(wù)。二是打造特色終端服務(wù)，去介質(zhì)單一化。將現(xiàn)有的智能終端所提供的金融服務(wù)進(jìn)行有機(jī)整合，將線上線下、移動(dòng)電話、互聯(lián)網(wǎng)以及其他智能終端的金融服務(wù)進(jìn)行全面融合。譬如，目前國(guó)外某銀行，其客戶可以通過電子銀行進(jìn)行預(yù)約取現(xiàn)。通過電子銀行獲取驗(yàn)證碼信息后，可直接到柜員機(jī)進(jìn)行無卡取現(xiàn)操作。這樣用戶擁有一部智能手機(jī)，便能夠?qū)崿F(xiàn)無卡進(jìn)行業(yè)務(wù)操作的目標(biāo)。

2.整合資源，提供更全面的金融服務(wù)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速突破，大部分人們?cè)絹碓叫刨囍Ц秾毜然ヂ?lián)網(wǎng)金融。并且將傳統(tǒng)的大部分業(yè)務(wù)由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)辦理。因此堅(jiān)持客戶本位，以支付為中心，逐步拓寬服務(wù)領(lǐng)域與渠道，致力于在電子商務(wù)活動(dòng)中，整合消費(fèi)者與商家的金融需求，提供全面的金融中介服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有支付業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極圍繞上游下游潛在客戶群的金融需求，拓寬金融服務(wù)范疇。從而形成支付業(yè)務(wù)為主的，涵蓋上下游商家與客戶的金融服務(wù)體系。譬如，針對(duì)上游的商家，可積極開展增值服務(wù)。如在資金需求數(shù)據(jù)處理網(wǎng)絡(luò)模式下開展吸收存款、匯總資金、發(fā)放貸款、供應(yīng)鏈等服務(wù)。甚至是開展定制式服務(wù)解決方案。針對(duì)下游消費(fèi)者，則提供多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景，豐富支付入口[3]。

同時(shí)整合客戶資源，以客戶需求為切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多平臺(tái)的信息數(shù)據(jù)資源的統(tǒng)一共享。通過加強(qiáng)各平臺(tái)的產(chǎn)業(yè)、業(yè)務(wù)對(duì)接，形成以客戶為單位的立體化金融資源與服務(wù)管理。

3.轉(zhuǎn)變意識(shí)，創(chuàng)新金融服務(wù)形式

商業(yè)銀行在搶抓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，同步加強(qiáng)服務(wù)理念創(chuàng)新也是實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展的重要一環(huán)。商業(yè)銀行應(yīng)該如何根據(jù)各個(gè)年齡階段的客戶群體的生活需求有效提升現(xiàn)有的服務(wù)路徑，這是商業(yè)銀行迫在眉睫的問題。譬如，工商銀行的上海分行已經(jīng)逐漸積累了“地鐵支行”的經(jīng)營(yíng)理念。例如：為了適應(yīng)上班族的時(shí)間，便將地鐵分行的時(shí)間改成了早八點(diǎn)到晚八點(diǎn)。同時(shí)還設(shè)計(jì)快速前臺(tái)、集中處理后臺(tái)，有效結(jié)合了各個(gè)銀行自動(dòng)服務(wù)設(shè)施的建設(shè)，從而引導(dǎo)用戶通過手機(jī)辦理各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)。又譬如，商業(yè)銀行也可開展網(wǎng)絡(luò)信貸模式。這種方式不用抵押，成本低，方便快捷，這樣能夠有效解決個(gè)人和中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中的融資問題，適合資金擁有較少的個(gè)人投資者。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠飛躍發(fā)展，最重要的原因就是能夠?yàn)榭蛻籼峁┮粋€(gè)良好地體驗(yàn)環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，商業(yè)銀行必須適應(yīng)客戶消費(fèi)群體的需要，為人們理財(cái)提供了更多的途徑，促使互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸朝著穩(wěn)定、規(guī)范化的方向發(fā)展。最終形成商業(yè)銀行主導(dǎo)地位額，配置合理的資金供需市場(chǎng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王永利.互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行服務(wù)模式創(chuàng)新[J].中國(guó)金融，2013，10（02）： 176-178.

篇(7)

到目前為止，市場(chǎng)主流還認(rèn)為中國(guó)股市的金融和房地產(chǎn)等強(qiáng)周期股被低估了。而銀行的董事長(zhǎng)們還認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅是技術(shù)應(yīng)用的問題。然而，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)對(duì)人類行為模式與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了重大改變，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)至少能與石油產(chǎn)業(yè)媲美。而快速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融必將對(duì)傳統(tǒng)銀行形成挑戰(zhàn)！

但首先要搞清楚的是，金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融是兩個(gè)概念。

現(xiàn)在，絕大多數(shù)銀行都有網(wǎng)上銀行，似乎這就是完成了銀行的互聯(lián)網(wǎng)化。但這勉強(qiáng)可以稱為“金融互聯(lián)網(wǎng)”。每個(gè)銀行都在這樣做，所以銀行間的網(wǎng)上銀行沒啥區(qū)別?；c(diǎn)錢建一個(gè)網(wǎng)站，其實(shí)與實(shí)體銀行是一體的；而互聯(lián)網(wǎng)金融則包括了網(wǎng)絡(luò)支付體系、網(wǎng)上貸款、網(wǎng)上商店以及各種金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，這些都是傳統(tǒng)銀行沒有的東西。

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎以及云計(jì)算等，將會(huì)對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響。會(huì)出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融模式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。

為什么我認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)會(huì)崩塌？因?yàn)橹袊?guó)的銀行業(yè)是一個(gè)沒有自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，其護(hù)城河就是政策壟斷。所以，一旦批準(zhǔn)設(shè)立民營(yíng)銀行，允許自由競(jìng)爭(zhēng)，那么傳統(tǒng)商業(yè)銀行們賺得“不好意思”的利潤(rùn)將不復(fù)存在?；ヂ?lián)網(wǎng)金融會(huì)給銀行致命一擊。

互聯(lián)網(wǎng)金融的前景雖然還不算明朗，但是過去靠信息不對(duì)稱賺取差價(jià)的傳統(tǒng)商業(yè)模式日漸被淘汰，隨著盈利方式的改變，零售業(yè)的商業(yè)生態(tài)也因此而改寫。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融的主角會(huì)是天貓、京東、蘇寧云臺(tái)等B2C平臺(tái)。

雖然銀行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)會(huì)萎縮，但金融行業(yè)的整體規(guī)模是擴(kuò)大的。未來的錢跑哪兒去了？都去電商平臺(tái)了。

傳統(tǒng)銀行的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有四方面：巨大的資本需求；巨大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)（物理店服務(wù)網(wǎng)絡(luò)）；整個(gè)地區(qū)壟斷的行業(yè)結(jié)構(gòu)（地方保護(hù)）；消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本（繁瑣手續(xù)和物理店距離）。

這些長(zhǎng)期的優(yōu)勢(shì)或者說是特點(diǎn)，在面對(duì)虛擬的互聯(lián)金融時(shí)還能稱為優(yōu)勢(shì)嗎？甚至，過去龐大的物理店服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在新的競(jìng)爭(zhēng)格局下，會(huì)不會(huì)成為巨大的包袱？與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，傳統(tǒng)銀行對(duì)客戶有多大的粘度可言？

而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，未來誰會(huì)成功則是個(gè)謎題。

互聯(lián)網(wǎng)金融，一條基本的規(guī)則改變就是效率會(huì)代替規(guī)模?？偟闹袊?guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模未來會(huì)達(dá)到100萬億，但是90%的傳統(tǒng)企業(yè)會(huì)倒閉，這100萬億會(huì)流向哪里？哪些該做加法？哪些做減法？